OBJETIVO Y ALCANCE

El propósito de este proyecto es proveer a DASA, con un estudio independiente de la situación Financiera de la empresa, para ser utilizado exclusivamente por sus accionistas, de cara a sus solicitudes de préstamos bancarios y recomendaciones de mejora en la gestión de la compañía.

RESUMEN DE CONCLUSIONES

Se está financiando con deuda a corto plazo el fondo de maniobra, se recomienda solicitar una operación de préstamo a largo plazo por 597 millones de pesetas. Por el monto de la operación se debería de solicitar un tipo de interés menor al 11% se ahorraría en gasto financiero, luego se debería de cancelar la posición al corto

Mejorar la gestión del almacén debido a que el volumen de existencias explican …ver más…

3. RATIOS FINANCIEROS

Para la valoración de los estados financieros de la compañía, se utilizará 2 diferentes enfoques: (i) el Enfoque Patrimonial o Financiero (ii) y el Enfoque Económico, ambos de manera dinámica.

Dentro de cada enfoque, existe una variedad de ratios para asistir en el estudio de la situación. Para este estudio en específico utilizaremos los siguientes:

Fondo de Maniobra: Este ratio de liquidez, representa el Volumen de fondos permanentes disponibles para la financiación de operaciones a corto plazo. FM = Activo Circulante – Pasivo Circulante. FM = Activo Circulante/ Pasivo Circulante

Necesidades Operativas de Fondo: Es la diferencia entre total activos circulantes y los pasivos espontáneos.

NOF = Activo Circulante – Pasivo espontaneo.

ROE: Este ratio nos indica la rentabilidad en proporción a los fondos propios.

ROE = Beneficios Netos / Fondos Propios.

ROI: Este ratio nos indica la rentabilidad de la inversión en proporción al Total de los activos.

ROI = Beneficios / Total Activos.

Solvencia Largo Plazo: Determina la proporción de la deuda respecta al activo Total, siendo esta la capacidad para responder a estas obligaciones en el largo plazo.

Solvencia L/P = Activos Totales/ Deudas Totales.