RIESGO DE MERCADO

1. El riesgo de mercado, también conocido como riesgo sistemático, es el riesgo de que el valor de un portafolio (de inversión o comercial) disminuya debido a cambios en valor de los factores de riesgo del mercado, los cuáles determinan su precio o valor final.
Los factores estándares de riesgo de mercado son:
Precios de valores y títulos
Tipos de interés (vea riesgo de tipo de interés) tipo de cambio entre divisas extranjeras (vea riesgo cambiario)
Precios de materias primas

Fuente: comunidad Forex http://www.efxto.com/

2. Se entiende por riesgo de mercado la pérdida que puede presentar un portafolio, un activo o un título en particular, originada por cambios y/o movimientos adversos en los factores de …ver más…

Los riesgos sujetos a estos requerimientos son:
1) Riesgo de tasa de interés: Aplica a las posiciones de compra-venta (“trading”) en títulos públicos y privados y que son valuadas a valor de mercado. Estas se ven afectadas por las variaciones de precio en el corto plazo, como producto de su venta o por diferencias de cotización. También incluye a derivados financieros mantenidos como cobertura o compensación. La respectiva autoridad de supervisión puede disponer que ciertas posiciones se valúen a precio de mercado, aunque la intención del banco no sea efectuar operaciones de compra-venta en el corto plazo.
2) Riesgo de moneda o de productos básicos (“commodities”): Aplica a toda las operaciones del banco, ya sea que estén valuadas a valor de mercado o a valor libro (en este último caso puede aplicarse cierta discrecionalidad por parte del supervisor en aquellas posiciones estructuralmente registradas en moneda extranjera).

Para determinar el riesgo de mercado se utilizan los modelos basados en el valor a riesgo (“value at risk”), bajo dos grandes categorías:
1) Modelos estandarizados.
2) Modelos propios.
Fuente: Basilea II http://www.felaban.com/boletin_clain/basileaII.pdf
9. El riesgo de mercado es la exposición a un cambio adverso en el valor de mercado de un instrumento financiero causado por un cambio en los precios del mercado o tasas. La Gestión de Riegos de Mercado es una parte integral de