Administración del efectivo * Se refiere al manejo cotidiano de la tesorería, a cuanto efectivo se debe mantener ocioso para no correr el riesgo de la liquidez * El beneficio de mantener efectivo es que brinda algún almacenamiento de liquidez y esto produce cierta utilidad o beneficio marginal * Teóricamente se debe dar un equilibrio entre los beneficios marginales de tener efectivo o de invertirlo * El dinero es una materia prima y si se mantiene muy poco disponible, se debe estar liquidando inversiones temporales muy frecuentemente, lo cual tiene un costo, o yendo al banco a efectuar prestamos por cuantía de los faltantes * Lo otro que se tiene que manejar es la eficiencia con la cual recauda las cuentas por cobrar y