Contabilidad
Capítulo 13
Estado de flujos de efectivo

Propósito:
• dar información sobre los cobros y pagos de efectivo de una empresa durante un periodo contable
• dar información sobre todas las actividades de inversión y de financiación.
• Mostrar la capacidad de cumplir con obligaciones y pagar dividendos
• Necesidad de obtener financiación externa.

Entre otras cosas. En resumen, evaluar la capacidad de tener efectivo suficiente.

Clasificación de los flujos de efectivo:

1) Actividades de operación: muestra los efectos sobre el efectivo de las transacciones de ingresos y gastos. (Incluye entradas y pagos de interés, porque hacen parte de la determinación de la utilidad neta.)
2) Actividades de inversión: presenta …ver más…

Flujo de efectivo libre: es el flujo de efectivo que la gerencia tiene a su disposición, después de que se han cumplido con todas las obligaciones básicas.

Manejo de los flujos de efectivo: la gerencia tiene la responsabilidad de manejar los flujos de efectivo y asegurar que el negocio tenga suficiente efectivo para cumplir con sus obligaciones a medida que éstas venden. Su principal herramienta es el Presupuesto.

El Presupuesto: el presupuestos anticipa y da forma a los flujos de efectivo, es una proyección de entradas y pagos futuros. Entre sus fines se encuentra:
• Obligar a gerentes a planificar y coordinar actividades de sus departamentos
• Avisar por anticipado de los recursos a disposición
• Proporcionar objetivos en la evaluación del desempeño departamental
• Proporcionar advertencias de limitantes de efectivo potenciales

Prioridad al aumento de los flujos de efectivo neto: los flujos de efectivo son vitales para una empresa, determina la calificación de crédito, el precio de las acciones y el acceso a capital de inversión. Se presenta la presión de mejorarlo. Pero, generalmente, al mejorar los resultados de operación de corto plazo se empeora el crecimiento de largo plazo, y viceversa. Existen dos maneras para aumentar el flujo de efectivo:
• Expansiones de una vez: no