4to resumen: Mexico ante la crisis

1. Proceso de inversión

La clava del éxito de las inversiones es mantener un proceso de inversión disciplinado y un horizonte de inversión a largo plazo.

En el periodo de 2004 y 200, la economía del mundo registro una tasa de crecimiento promedio de 5%, siendo los lideres los países emergentes.

La fuente de integración mundial ha ocasionad que los eventos negativos que se presentan en latitudes lejanas se interioricen en los diferentes países de manera casi inmediata. La volatilidad llego para quedarse, sin embargo necesita existir una administración correcta de esta. Hay que saber invertir hay que invertir inteligentemente, la experiencia no basta por sí sola para …ver más…

La tolerancia de riesgo se asocia con experiencias pasadas o con las expectativas que se tienen con respecto al futuro de la economía y de los mercados financieros. El objetivo financiero es otro elemento fundamental para determinar la estructura de un portafolio patrimonial. Es importante entender cuales son las necesidades y expectativas de cada inversionista. Es necesario que un asesor profesional ayude al inversionista a detectar nuevas aéreas de oportunidad, conocer su situación impositiva, ayudarlo a entender los diferentes escenarios de riesgo-rendimiento, etc.

3. La importancia de definir correctamente la estructura de un portafolio.

Por estructura de activos se debe entender la combinación de diferentes tipo de valores como son: acciones, bonos, efectivo y, en mercados sofisticados. La correcta determinación de la estructura de activos es el segundo paso para manejar de manera eficiente un portafolio patrimonial.

Cuando se establece correctamente la estructura del portafolio y se obtienen minusvalías o se deja de ganar una suma importante de dinero. Lo más probable es que este nuevo nivel de riesgo sea inconsistente con el perfil de inversionista y que eventualmente se presente una sorpresa desagradable ante un comportamiento inesperado de los mercados. Los mercados son difíciles de predecir.

En la medida en que los mercados son difíciles de predecir, la mejor estrategia de