FLUJO DE CAJA

La Proyección del Flujo de Caja es uno de los elementos mas importantes del análisis financiero y económico de un negocio un proyecto o una empresa ya que la Evaluación del mismo se efectuara sobre los movimientos reales de efectivo en un periodo determinado, la Información Básica para realizar esta Proyección la encontramos diariamente en los movimientos que realiza nuestra empresa.
El problema mas común asociado a la proyección de un Flujo de Caja es que existen diferentes Flujos para diferentes fines: uno para medir la Rentabilidad del Proyecto, otro para medir la Rentabilidad de los recursos propios y un tercero para medir la capacidad de pago frente a los prestamos que ayudaron a su Financiación. Por otra parte, la …ver más…

Teniendo en cuenta la contabilidad básica, podríamos remplazar los ítems (Ventas – Costos – Impuestos) por “Resultado neto” ó “Utilidad Neta”. Sin embargo, no es exactamente igual, porque si vemos los resultados, notaremos que para el cálculo de la Utilidad Neta descontamos amortización, y ésta no es una erogación real de dinero. Entonces, podemos obtener la resta de (Ventas – Costos – Impuestos) como (Utilidad Neta + Amortización). Si reordenamos, tenemos que:
Flujo de Caja = Utilidad Neta + Amortización – (Créditos por ventas + Bienes de cambio – Proveedores) – Bienes de uso
El flujo de caja muestra todos los flujos de ingresos y egresos de efectivo en un período dado. Si utilizando esta herramienta vemos que en un momento determinado nos faltará dinero para hacer frente a las obligaciones, al adelantarnos en el tiempo podemos tomar medidas que eviten, o al menos achiquen, el problema de falta de