1.- Explique en que consiste la Administración del Capital de Trabajo. ¿Qué decisiones operativas intervienen y cual es el principio básico o compensación que influye en el proceso de decisión?
Administrar el Capital de Trabajo consiste en manejar adecuadamente los recursos (activos y pasivos circulantes) que la empresa requiere para poder operar. La gestíon del capital de trabajo es la función de la administración Financiera que se dedica a la planeación, ejecución y control del manejo de sus componentes y los adecuados niveles de calidad, que permitan minimizar el riesgo y maximizar la rentabilidad.
Para una adecuada administración del capital del trabajo hay dos aspectos fundamentales para la toma de decisiones:
• El nivel óptimo …ver más…

Solo las empresas grandes y bien establecidas solicitan préstamos a corto plazo como el papel comercial y otros instrumentos a corto plazo (vencimientos desde 30 a 90 días); y la empresa debe esperar hasta el vencimiento para pagarlos. el papel comercial tiene como principal ventaja que es más barato que los préstamos bancarios empresariales a corto plazo.
El impacto si aumenta el capital de trabajo, disminuye el riesgo de caer en insolvencia técnica y por tanto disminuye la rentabilidad. Por lo general, el aumento de la rentabilidad sólo es posible con la adición de riesgo.
Y si la empresa tiene mayor capacidad de solicitar préstamos a corto plazo, menos tendrán que ofrecer un margen de seguridad para los mismos.

5.- Describa el proceso para formular el Prónostico de ventas y el procedimiento para determinar el Flujo Neto de Efectivo.
El realizar un buen pronóstico de ventas, es necesario mirar 4 factores:
- Ventas históricas: resulta el paso más sencillo; se toma el historial del mismo período en el año anterior y se realiza un reflejo.
- Ventas previstas: para grandes clientes es el paso más importante, esto es, lograr que envíen con antelación un programa de órdenes de compra. Este procedimiento, se logra generando una cultura en el cliente, de modo contrario, difícilmente se puede entregar según las solicitudes de tiempo y forma. Por ello es necesario asegurar el stock para proveer a los clientes más grandes,