AE14.1
Ciclo de conversión del efectivo
Hurkin Manufacturing Company paga sus cuentas al décimo día después de la compra. El periodo promedio de cobro es de 30 días, y la edad promedio del inventario es de 40 días. Actualmente, la empresa tiene ventas anuales aproximadas por $18 millones y compras por $14 millones. La compañía está considerando un plan que extendería 20 días más el plazo de pago de sus cuentas por pagar. Si la empresa paga el 12% anual por su inversión en recursos, ¿qué ahorro anual puede obtener con este plan? Suponga que el año tiene 360 días.

P14.1 Ciclo de conversión del efectivo American Products desea administrar su efectivo en forma eficiente. En promedio, sus inventarios tienen una antigüedad de 90 días y sus …ver más…

a) Calcule el ciclo de conversión del efectivo de la empresa, sus gastos operativos en efectivo diarios, y el monto de los recursos necesarios para sostener su ciclo de conversión del efectivo.
b) Determine el ciclo de conversión del efectivo de la empresa y su necesidad de inversión en recursos, si realiza los siguientes cambios en forma simultánea.
1. Acorta en 5 días la edad promedio del inventario. 2. Acelera 10 días en promedio el cobro de las cuentas por cobrar. 3. Extiende 10 días el periodo promedio de pago.
c) Si la empresa paga el 13% por su inversión en recursos, ¿cuánto podría aumentar sus utilidades anuales como resultado de los cambios del inciso b)?
d) Si el costo anual por obtener las utilidades del inciso c) es de $35,000, ¿qué medida recomendaría a la empresa? ¿Por qué?

P 14.4 Estrategia agresiva de financiamiento estacional versus estrategia conservadora Dynabase Tool pronosticó sus necesidades totales de fondos para el próximo año, las cuales se muestran en la siguiente tabla.
Enero
2,000,000.00
Julio
12,000,000.00
Febrero
2,000,000.00
Agosto
14,000,000.00
Marzo
2,000,000.00
Septiembre
9,000,000.00
Abril
4,000,000.00
Octubre
5,000,000.00
Mayo
6,000,000.00
Nombre
4,000,000.00
Junio
9,000,000.00
Diciembre
3,000,000.00

a) Divida los fondos que requiere mensualmente la empresa en 1. Un componente