Risco e retorno

2065 palavras 9 páginas

RISCO E RETORNO

1. Fundamentos de Risco e Retorno
1.1. Risco: possibilidade de prejuízo financeiro ou volatilidade de retorno associada a um ativo
1.2. Retorno: ganhos ou prejuízos dos proprietários decorrentes de um investimento durante determinado período de tempo ke = taxa de retorno exigida ou esperada Pt = valor do ativo no tempo t Pt-1 = valor do ativo no tempo t-1 C =fluxo de caixa do investimento no período de t-1 até t
1.2.1. Exemplo: no ano passado, um investimento teve um valor de mercado de R$ 20.000, gerando um fluxo de caixa durante esse ano de R$ 1.500.Considerando-se que o atual valor de mercado do investimento é de R$ 21.000, qual a taxa de retorno do investimento?
1.3. Preferência com Relação ao Risco: indiferente, averso e tendente

2. Conceitos de Risco: Ativo Individual
2.1. Análise de sensibilidade: abordagem comportamental, utiliza várias estimativas de retorno para obter uma percepção da variabilidade entre os resultados
a) Exemplo: A Cia. Natal está considerando duas alternativas de investimento, para as quais fez as estimativas abaixo: Ativo A Ativo B Investimento Inicial $ 10.000 $ 10.000 Taxa de Retorno Pessimista 13% 7% Mais provável 15% 15% Otimista 17% 23% Determine a faixa de taxas de retorno para cada ativo. Qual o mais arriscado? Por que?
2.2. Probabilidade: possibilidade de ocorrência de um dado resultado
a) Exemplo: no caso da Cia. Natal, as

Relacionados

Fundamentos risco e retorno
3247 palavras | 13 páginas

RISCO E RETORNO Definição de Risco Risco e retorno são variáveis básicas da tomada de decisão de investimentos. Genericamente, o risco é uma medida de volatilidade ou incerteza dos retornos, e retorno é a expectativa de receitas de qualquer investimento. Risco é a possibilidade de prejuízo financeiro. Pode-se definir Risco como o grau de incerteza associado a um investimento. Quanto maior a volatilidade dos retornos de um investimento, maior será o seu risco. Quando dois projetos têm os mesmos….

exibir mais
Exercicios de risco e retorno
3349 palavras | 14 páginas

Exercícios de Risco e Retorno 1) Qual o conceito de retorno de um ativo? O Retorno de um ativo é a taxa que se espera obter em um investimento, dados pelas médias das probabilidades de resultados possíveis. 2) Qual a fórmula para se obter o risco de uma ativo? Geralmente o risco de um ativo é medido através do cálculo de seu desvio padrão, sendo : √ (Ri-Rmédio)2 Pr , sendo Ri = as posibilidades de ocorrências do retorno do ativo; Rmédio = retorno médio e Pr a probabilidade….

exibir mais
analise de risco e retorno
899 palavras | 4 páginas

Aline Viera de Arruda - 326837 Caso do capítulo 5 – Analise de Risco e Retorno dos investimentos da Chargers Products Análise de risco e retorno dos investimentos da Chargers Products Junior Sayou, um analista financeiro da Chargers Products, que fabrica bancos para estádios, precisa avaliar o risco e o retorno de dois ativos, X e Y, que a empresa está considerando acrescentar a sua carteira diversificada. Para avaliar o retorno e o risco de cada ativo, Junior colheu dados sobre o fluxo de caixa anual….

exibir mais
Afo - risco e retorno
956 palavras | 4 páginas

Atividade: Risco e retorno a) Definição de risco e definição de retorno. Risco: é a possibilidade de um prejuízo financeiro, em virtude de fatos imprevisíveis, alterando o valor dos bens, créditos e patrimônio. Esses riscos podem afetar os administradores financeiros e/ou os acionistas, e os principais riscos apontados são o risco operacional e risco financeiro (que afetam diretamente o administrador), os riscos de taxa de juros, de liquidez e de mercado (estes ligados ao acionista), e os riscos de evento….

exibir mais
Atividades Risco Retorno E Custo De Capital 1
984 palavras | 4 páginas

Internet irá proporcionar melhores retornos ao investidor? Por quê? Quando o índice da bolsa de valores do mercado estiver em alta. Quando a bolsa tiver perspectiva de variação. b) O que acontecerá com o retorno de cada uma das ações dessas empresas se o Retorno de Mercado apresentar uma variação negativa de 3% num determinado período? Tras/ 1,34 x (-3) = -4,02% Inter/ 2,63 x (-3) = -7,89% Beb/ 0,41 x (-3) = -1,23% Jogos/ -0,6 x (-3) =+1,80% c) Determine o Retorno Esperado destas ações considerando:….

exibir mais
A Rela O Risco E Retorno Fundamental Em Finan As Aula Tema 4
1088 palavras | 5 páginas

1-A relação risco e retorno é fundamental em finanças. Sobre isso, leia as afirmações a seguir: I – Há uma ligação intrínseca entre o risco e o retorno. II – O risco significa a variabilidade do retorno real em relação ao retorno esperado. III – Todo investimento tem o mesmo grau de risco. IV – Não há nenhum investimento sem risco. V – Quanto maior o risco, maior deve ser o retorno. Assinale a alternativa que apresenta as afirmativas que devem ser consideradas corretas pelo administrador financeiro:….

exibir mais
Seleção de Carteiras e Teoria de Markowitz
5704 palavras | 23 páginas

Sumário Introdução 2 Análise de Títulos: 2 Análise de Carteiras: 2 Seleção de Carteiras: 2 1. O Risco 4 2. O Risco de uma Carteira de Ativos 5 2.1.Covariância de Ativos 5 2.2.Correlação de Ativos 7 2.3.Coeficiente de Correlação de Ativos 8 3. Seleção de Carteiras 9 3.1.Combinando Ativos na Seleção de Carteiras 10 3.2.Efeitos da Correlação na Seleção de Carteiras 10 3.3.Retorno Esperado e Risco de um Portfólio na Seleção de Carteiras 13 4. Ativos com Correlação Nula 16 4.1 Conjunto de Combinações….

exibir mais
Finanças
5535 palavras | 23 páginas

DECISÃO DE FINANCIAMENTO RISCO E RETORNO 1. O que é risco, no contexto da tomada de decisões financeiras? R: Risco é a possibilidade de perda financeira. Os ativos considerados mais arriscados são os que oferecem maiores possibilidades de perda financeira. A palavra risco é usada como sinônimo de incerteza e refere-se à variabilidade dos retornos associados a um ativo. 2. Defina retorno e descreva como calcular a taxa de retorno de um investimento. R: O retorno é o ganho ou perda total….

exibir mais
O valor do dinheiro no tempo
2398 palavras | 10 páginas

O valor do dinheiro no tempo O valor do dinheiro esta ligado diretamente ao tempo, de forma que, é correto afirmar que quanto mais elevado for um período, maior será a ação de agentes externos, ou ainda, as influencias de fatores macroeconômicos em relação ao poder aquisitivo da moeda específica. A inflação contida em qualquer sistema de economia capitalista, é um fator determinante na relação entre o dinheiro e o tempo, pois, determinada quantia em dinheiro no mês….

exibir mais
Fenelon
2913 palavras | 12 páginas

QUESTÕES, EXERCÍCIOS E PROBLEMAS Prof. Fenelon Arruda QUESTÕES 1) O que é risco, no contexto da tomada de decisões financeiras? 2) Fazer uma comparação entre as classificações de risco: a) Riscos específicos de uma empresa industrial e riscos para uma instituição financeira; b) Riscos específicos de acionistas de uma empresa comercial e riscos para um fundo de investimento. 3) Compare as seguintes atitudes em relação a risco: a) aversão, b) indiferença e c) propensão. Qual delas é mais comum entre….

exibir mais

Trabalhos Populares