CASO DEPORTIVOS S.A.
1ª Parte
Se trata de hacer un diagnóstico económico-financiero de la empresa Deportivos S.A, para lo cual se pide…
a) Evaluación del crecimiento de las principales magnitudes del Balance y de la Cuenta de Resultados.
b) Análisis vertical de la Cuenta de Resultados según plantilla
c) Estado de Origen y Aplicación de Fondos según plantilla
d) Cálculo y análisis de los principales Ratios Financieros según plantilla
e) Recomposición de las NOF necesarias en 2011 si el plazo de pago a Proveedores fuera de 30 días como tiene negociado con ellos y tuviera una Tesorería de 35 millones para poder operar sin tensiones de liquidez.
f) Calcular el Flujo de Caja Libre (FCL) (Free Cash Flow) y el Flujo de Caja disponible …ver más…

h) El Impuesto de Sociedades por todo el Beneficio del 2012 será (cuando se calcule) de 18 millones. Considerar que se devenga y aparece en el Balance del 4º trimestre del 2012.
i) Para el saldo de Clientes considerar que se mantiene el periodo medio de cobro del 2011 (32,65 días) por lo que el saldo de Clientes del trimestre será el producto de las Ventas diarias del trimestre por 32,65 días.
j) Para el cálculo de las Existencias Iniciales de cada trimestre se supone que se objetivan 65 días de ventas en almacén (65 días del Coste de las Mercancías vendidas –CMV).
k) En el Activo Fijo se ha previsto dentro del primer trimestre un incremento de la inversión de 10 millones en términos de inversión neta, una vez deducidas las amortizaciones.
l) Las Compras se van a pagar a los Proveedores a 30 días tal como está negociado con ellos.
m) Para la partida de Acreedores a Corto, considerar que el saldo corresponde a 29 días de los Gastos Generales de cada trimestre.

n) La Deuda a corto de la Deuda a Largo (la parte a corto de la deuda a largo) permanece constante durante todos los trimestres en 5 millones (el mismo saldo que a finales del 2011) mientras que la Deuda a Largo se reducirá en 5 millones a finales del cuarto trimestre del 2012 como consecuencia del pago anual periódico por devolución de principal. Todos los intereses se consideran pagados en el año por