OPCIONES
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1. Un inversionista compra 100 opciones Call de ALCOA con un precio de $4 5/8 con vencimiento febrero y precio de ejercicio de $60. Si al vencimiento el precio de ALCOA fuera de $65 ¼ , calcular la utilidad o pérdida. Y si ALCOA cotizara por debajo de $60, ejecutaría la opción.

2. Un socio comunitario compra 100 opciones Put sobre acciones de IBM con un precio del ejercicio de $60, la fecha de expiración es dentro de tres meses y el precio de la opción es $5. Al término del plazo, la acción cotiza en el mercado spot de $57. Sustente numérica y analítica el escenario de este socio. Ahora realice los mismos cálculos si la acción cotiza ahora en $60.

3. Cierto inversionista compra 100 opciones Call de …ver más…

8. A continuación se detalla en un cuadro los valores de So y X para dos posibles escenarios de opciones Call. Calcule el precio de las opciones para los meses de Diciembre, Enero y Febrero. La fecha de emisión de las opciones es Diciembre 01 del 2004:

Una vez obtenidos el dato del precio de las opciones CALL, sugiera si es conveniente o no poseer este tipo de opción en esos escenarios y cuál estrategia de opciones es la más conveniente?

FUTUROS Y FORWARD DE DIVISAS
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1. Calcule el tipo de cambio forward del peso mexicano a 90 días. El tipo de cambio spot es de 7.85 pesos/dólar, si la tasa a 90 días en dólares es de 5.05% y la tasa en pesos para ese período es 21%.

2. Un importador mexicano desea saber cuantos pesos necesita tener para pagar una Carta de Crédito en dólares norteamericanos, con vencimiento 90 días plazo. Para ello contrae un contrato forward con una institución financiera a 90 días plazo, y cuenta con la siguiente información para valuar el mismo:

• Tipo de cambio spot peso mexicano = 8.35 pesos/dólar • Tasa a 90 días en USA (en dólares) = 5.60% • Tasa a 90 días en MEXICO (en pesos) = 18.00%

Suponga que el precio del forward al final de los 90 días es de 8.80 pesos/dólar.