ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

El propósito básico de un estado de flujos de efectivo es proporcionar información sobre los cobros y pagos de efectivo de una empresa durante un periodo contable. Adicionalmente, el estado tiene por objeto proporcionar información sobre todas las actividades de inversión y de financiación de la compañía durante el periodo. Por lo tanto, un estado de flujos de efectivo debe ayudar a los inversionistas, acreedores y a otros usuarios en la evaluación de factores tales como:

• Capacidad de la compañía de generar flujos de efectivo positivos en periodos futuros.
• Capacidad de la compañía de cumplir con sus obligaciones y pagar dividendos.
• Necesidad de la compañía de obtener financiación externa.
• …ver más…

En el largo plazo, un negocio debe generar flujos de efectivo netos positivos provenientes de sus actividades de operación sise espera que el negocio sobreviva. Un negocio con flujos de efectivo provenientes de operaciones no podrá obtener efectivo de otras fuentes. De hecho, la capacidad de un negocio para obtener efectivo a trabes de las actividades de financiación depende considerablemente de su capacidad para generar efectivo de las operaciones normales del negocio. Los acreedores y accionistas son renuentes a invertir en una compañía que no genera suficiente efectivo de sus actividades de operación para asegurar el pago oportuno de las obligaciones a su vencimiento, al igual que los interese y dividendos.

Flujos de efectivo de actividades de operación.
Los flujos de efectivo operacionales más importantes son: las entradas son el efectivo recibido de los clientes y los intereses y dividendos recibidos; las salidas son el efectivo pagado a los proveedores y empleados, los intereses pagados y los impuestos sobre la renta pagado.
Estos flujos de efectivo se calculan convirtiendo los valores del estado de resultados relacionados con el ingreso, el costo de los bienes vendidos y los gastos que aparecen sobre una base de acumulación a una base de efectivo. Esto se hace ajustando los valores del estado de resultados de acuerdo con los cambios que ocurren durante el periodo en las cuentas relacionadas del