PROCESO DE EMISIÓN DE TITULOS DE DEUDA PRIVADA

CYNDI ARMELLA RANGEL
JORGE BRANDO GONZALEZ
TRICXY GONZALEZ PELAEZ
DIANA ORTEGA MARTINEZ

Trabajo de investigación para optar por nota formativa en la asignatura de
MERCADOS DE CAPITALES

Docente
HECTOR PEÑARANDA
Especialista

UNIVERSIDAD AUTONOMA DEL CARIBE
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, ECONOMICAS Y CONTABLES
PROGRAMA DE NEGOCIOS Y FINANZAS INTERNACIONALES
BARRANQUILLA D.E.I.P

2009

TABLA DE CONTENIDO
PAG.
| INTRODUCCIÓN | 3 | 1 | PROCESO DE EMISIÓN DE TITULOS DE DEUDA | 4 | 1.1 | PARTICIPANTES QUE INTERVIENEN EN EL PROCESO DE EMISIÓN | 5 | 2 | REQUISITOS PARA LA EMISIÓN DE BONOS | 8 | 3 | PROCESO PARA LA EMISIÓN DE TITULOS DE DEUDA PRIVADA (BONOS) | …ver más…

Se encargan de hacer el prospecto de colocación, que es el documento base del proceso y hacen los análisis técnicos, financieros y legales requeridos en el proceso. 4. Colocador: Es la firma encargada de efectuar la venta de los títulos valores que se emitan; en algunas ocasiones el colocador puede ser la misma banca de inversión. 5. Superintendencia Financiera: Es la entidad de servicio público adscrita al Ministerio de hacienda y Crédito público que tiene como objetivo organizar, regular y promover el mercado publico de valores, así como practicar el seguimiento y supervisión de los agentes de dicho mercado, para proteger los intereses de los inversionistas. 6. Firmas calificadoras de riesgo: Las emisiones de títulos valores de contenido crediticio que se efectúen en el mercado, deben tener una calificación de riesgo. Esta calificación, que está denominada por una escala, evidencia la capacidad de repago que el emisor tiene para retornar a sus inversionistas los recursos desembolsados por éstos. En Colombia hay dos firmas autorizadas para operar, Duff & Phelps de Colombia y BRC Investor Services. Las calificadoras de valores proveen a los inversionistas opciones profesionales, especializadas e independientes acerca de la calidad crediticia de una emisión de deuda en el mercado de capitales, de la capacidad de pago de diferentes tipos de empresas y de las contrapartes para sus