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FINANZAS INTERNACIONALES

“EL EFECTO FISHER INTERNACIONAL”

MAESTRO:

BALBANEDO SOTO VELAZQUEZ

ALUMNA

CLAUDIA E. SUAREZ OROZCO

FECHA

9DE JULIO DEL 2011

I N D I C E

Presentación …………………………………………………………………………. 1
Índice ……………………………………………………………………………………. 2
El efecto fisher internacional ………………………………………………… 3
La fórmula de fischer es ……………………………………………………….. 4
Teoría de las expectativas………………………………………………………. 4
Efecto Fisher ……………………………………………………………………….. 5
Paridad de los tipos de interés …………………………………………….. 5
Relación entre el tipo de cambio a plazo y el tipo de cambio al contado en el futuro ………………………………………………………………………………….. 5
Mercado de opciones …………………………………………………………. 6 …ver más…

Todo lo que he descrito es teoría, por lo cual no necesariamente se va a cumplir.
Consiste en que los operadores económicos tienen en cuenta la tasa de interés real para sus operaciones, no la tasa de interés nominal.
La fórmula de Fischer es: Tasa Real = Tasa Nominal - Inflación esperada

Así si la tasa de interés nominal es 10% pero se espera que la inflación sea del 8%, la tasa real es solo 2%

Esto importa si en tu país hay mucha inflación o deflación, por ejemplo si eres empresario pides un préstamo al 20% anual pero esperas que tus ingresos suban 18& en el año para ti a tasa real es de solo el 2% y gustoso tomarás el préstamo.

Un caso perverso se da con la deflación (ya casi no ocurre en el mundo) si la tasa de interés de un préstamo es 1% pero esperas que los precios de todos los productos caigan 15% te fundirás si tu inversión no rinde más del 16% TEORÍA DE LAS EXPECTATIVAS.
Esta teoría se basa en que los tipos de contado dentro de X períodos deben ser los mismos que el tipo de cambio de hoy a plazo de X períodos. En este caso los inversores prefieren cerrar hoy la operación para no correr riesgos en las variaciones del tipo de cambio.
Efecto Fisher (teoría cerrada).
Entra en juego el tipo de interés
La rentabilidad real es el criterio que sirve de base al inversor para tomar sus