Si, en promedio, los inversionistas no sintieran aversión por el riesgo, sino que fueran indiferentes al mismo (neutros) o que incluso se sintieran atraídos por éste, ¿serían válidos los conceptos de rendimiento basado en el riesgo de los que se habló en este capítulo?
RPTA:
Si se da este supuesto, entonces los inversionistas siempre elegirían la opción que les da más rendimiento pese a que su riesgo sea muy alto, ya no tendría validez los conceptos que se habrían hablado en el tema de riesgo, ya que los inversionistas solo optarían por la opción que les da más rendimiento.
Por ejemplo, si se tiene entre dos activos A y B y se sabe que A es menos riesgoso pero da menos rendimiento y que B es mucho más riesgoso pero también da mucho …ver más…

La suma del riesgo diversificable y no diversificable se llama riesgo total.
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Explique el significado de cada variable de la ecuación del modelo de valuación de activos de capital (CAPM). ¿Qué es la línea de mercado de valores (SML)?
RPTA:
Ecuación: kj=RF+bj x km-RFDonde: kj= Rendimiento requerido del activo j
RF= Tasa de rendimiento libre de riesgo, medida por lo común por el rendimiento de una letra del Tesoro. bj= Coeficiente beta o índice de riesgo no diversificable del activo j km= Rendimiento de mercado; rendimiento de la cartera de mercado de activos.
El CAPM se puede dividir en dos partes: 1) tasa de interés libre de riesgo, RF que es el rendimiendo requerido de un activo libre de riesgo, por lo general una letra del tesoro estadounidense (T-Bill), a tres meses y 2) la prima por riesgo. Éstos son, respectivamente, los elementos a ambos lados del signo de más en la ecuación. La parte km-RF de la prima por riesgo se llama prima por riesgo de mercado, porque representa la prima que el inversionista debe recibir por tomar la cantidad de riesgo asociado con poseer la cartera de mercado de activos.
Línea de Mercado de Valores (LMV en español, SML en inglés).
Línea del mercado de valores (LMV): aquella que pasa por la inversión libre de riesgo (con una beta igual a 0) y el mercado (con beta igual a 1). La relación entre el riesgo y rendimiento de valores individuales se hace evidente solo cuando se mide el riesgo del