A teoria da produção e a teoria de custos são utilizadas para analisar os preços e do emprego dos fatores, sendo que a produção se preocupa com a tecnologia entre a quantidade de produtos e a de custos que envolvem os preços das matérias-primas.
A produção transformar os fatores adquiridos por uma empresa em produtos que são colocados no mercado, e que também podem ser serviços. A partir da combinação de fatores para transformar insumos em um produto final ou fatores de produção para um produto final chamamos de processo de métodos de produção e for produzido um único produto chamamos de processo de produção simples e se for produzidos mais de um produto chamamos de processo de produção múltipla. E para decidir qual o melhor método de produção fazemos uma comparação.
O empresário precisa da função de produção para decidir o quanto precisa produzir, a função é a comparação da quantidade física que se tem do produto com a quantidade física a ser utilizada dos fatores de produção em determinado período de tempo. A função de produção pode ser de curto prazo quando os fatores são considerados fixos e outros variáveis ou em longo prazo quando todos os fatores de produção são considerados variáveis. E iremos ver os custos relacionados ao curto e longo prazo.
Os fatores de produção variáveis é a quantidade utilizada que variam do volume de produção que se altera e os fatores de produção fixos a quantidade não se altera enquanto a quantidade de produção varia.
Os custos variáveis