INDICE

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1.- Introducción………………………………………………………………………..2

2.- Metodología………………………………………………………………………..2

3.- Análisis, evolución y diagnóstico de la cuenta de Pérdidas y Ganancias 2004-2007…………………………………………………………………………………….3

4.- Aproximación a la PEF del periodo 2004-2007…………………………………8

5.- Medidas y acciones implementarías a corto y largo plazo, tanto en la parte de ingresos como en la parte de costes para aumentar y mejorar las previsiones de los tres últimos años……………………………………………………………………… 9

6.- Interpretación de los números. Criterios de concesión o denegación de cuenta de crédito. El papel de las Necesidades Operativas Financieras y el Fondo de …ver más…

En el periodo analizado se ve un leve incremento.

ACTIVO CORRIENTE

Constituido especialmente por las existencias y los clientes. En el periodo analizado se ve un incremento significativo de existencias. La permanencia de las existencias en el almacén es amplia, alrededor de 70 días, mientras que los días de cobro a clientes va en aumento.

PATRIMONIO NETO

300.000 euros, bien constituida. Aunque las reservas están en rojo ya que han tenido pérdidas.

EXIGIBLE A LARGO

Podemos ver en la estructura del balance que el endeudamiento a largo es escaso y que durante el periodo de estudio se incrementó poco.

EXIGIBLE A CORTO PLAZO

Existe un gran aumento del endeudamiento a corto plazo.

Creo que éste es uno de los puntos débiles de la empresa y se representa en una sobreexposición de la empresa en su crédito a corto plazo que se puede ver en el aumento de las líneas de crédito y en el incremento de la cuenta de proveedores, posiblemente por el aumento de los días de pago.

Cada vez la empresa necesita más circulante para funcionar por un mal planteamiento de las NOF.

DATOS INICIALES : PÉRDIDAS Y GANANCIAS

2004
2005
2006
2007

Ventas
977
1500
2200
2936

CMV
684
1035
1540
2052

Gtos. Comerciales
69
108
145
208

Margen Bruto
224
357
515
676

Gtos. Personal
166
203
253
336

Gtos. Generales
120
153
181
221

EBITDA
-62
1
81
119

Amortización