Presupuesto de Caja
Hugo Bravo M.
Formulación y Administración de Presupuestos
Instituto IACC
14/ Abr. / 2014

Desarrollo
En base a los siguientes datos, responda lo que se le solicita a continuación.
Una firma de ropa femenina preparará su presupuesto de caja para el último trimestre del año y dispone de los siguientes datos (cifras en millones de pesos). Ventas:
Octubre 330
Noviembre 360 Diciembre 300
La política de cobranza a clientes es un tercio al contado, un tercio a 30 días de plazo y un tercio a 60 días de plazo. Compras:
Octubre 220 Noviembre 240 Diciembre 260
La política de pagos a proveedores ventas es a 30 y 60 días en partes iguales.
1) Efectúe los …ver más…

Al no ser salidas de caja se restan primero para aprovechar su descuento tributario y se suman a los ajustes de gastos no desembolsables.
De esta forma, se incluye solo su efecto tributario; los egresos no afectos a impuestos serán las inversiones ya que no aumentan ni disminuyen la riqueza contable de la empresa por el solo hecho de adquirirlos. Generalmente es solo un cambio de activos o un aumento simultaneo con un pasivo.
Los beneficios no afectos a impuestos son el valor de desechos del proyecto y la recuperación del capital de trabajo; ninguno está disponible como ingreso aunque son parte del patrimonio por la inversión del negocio.
Es necesario para poder elaborar correctamente un flujo de caja en una evaluación financiera de un proyecto, tener muy en cuenta las inversiones, el financiamiento y el presupuesto de los costos e ingresos, de manera que podemos evaluar el patrimonio, la liquidez, la rentabilidad, calcular el punto de equilibrio y finalmente poder realizar un análisis de sensibilidad del proyecto.
El objetivo del flujo es exponer la liquidez o iliquidez que se da en cada periodo, es decir cuando el proyecto cuenta o no con fondos para cubrir las obligaciones financieras futuras y obtener los beneficios.
Este propósito de análisis de flujo de fuentes y usos con financiamiento es ver si los inversionistas que tienen que pedir prestado para financiar