UNIVERSIDAD NACIONAL AUTÓNOMA DE HONDURAS
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
POST GRADO DE LA FACULTAD DE CIENCIAS
ECONÓMICAS
MAESTRIA EN DIRECCION EMPRESARIAL

ADMINISTRACION FINANCIERA I
“TAREA DE FINANCIERA I”
CATEDRATICO
LIC. EVASIO AGUSTÍN ASENCIO R.
PRESENTADO POR:
GISSEL TAMARA AYALA
FLOR YAZMINA CASTELLANOS
DAYSY VELASQUEZ
KARINA FUENTES
JULIO CESAR AGUILERA
TEGUCIGALPA M.D.C.

04 DE OCTUBRE DE 2013

P14.1
Ciclo de conversión del efectivo American Products desea administrar su efectivo en forma eficiente. En promedio, sus inventarios tienen una antigüedad de 90 días y sus cuentas por cobrar se cobran en 60 días. Las cuentas por pagar se pagan aproximadamente
30 días después de que se originaron. La empresa …ver más…

Las ventas anuales de la empresa ascienden a $3.5 millones.
Suponga que no existe ninguna diferencia en la inversión por dólar de las ventas en inventario, las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar, y que el año tiene 365 días.
DESARROLLO
Rotación de Inventario: 8 veces
Edad Promedio de Inventario (EPI): 365/ 8 = 46 días
PPP: 35 días
PPC: 60 días
Ventas anuales: 3,500,000.00
a) Calcule el ciclo operativo y el ciclo de conversión del efectivo de la empresa.
Ciclo Operativo:
CO = EPI + PPC
CO = 46 + 60
CO = 106
b) Determine los gastos en efectivo operativos diarios de la empresa. ¿Cuánto debe invertir en recursos para sostener su ciclo de conversión del efectivo?
INVENTARIO =
+CUENTAS POR COBRAR =
-CUENTAS POR PAGAR=
RECURSO INVERTIDO =

3,500,000.00 X 46 / 365 =
3,500,000.00 X60/365 =
3,500,000.00 X35/365=

441,096.00
575,342.00
335,616.00
680,822.00

Para determinar los gastos en efectivo operativo diario de la empresa se calculara de la siguiente manera:
INVENTARIO =
3,500,000.00 X 46 / 365 =
+CUENTAS POR COBRAR =
3,500,000.00 X60/365 =
(entre) RECURSO OPERATIVO
CO
GASTO EN EFECTIVO OPERATIVO

441,095.00
575,342.00
1,016,437.00
106 días
9,589.00

c) Si la empresa paga el 14% por estos recursos, ¿cuánto aumentarían sus utilidades anuales al cambiar favorablemente su ciclo de conversión del efectivo