Análisis situación financiera y económica en la toma de decisiones en empresas hoteleras. Perú (página 7)
NEGOCIOS HERNÁNDEZ CELIS
SA
ESTADO DE SITUACIÓN
FINANCIERA
Por los períodos terminados al 31
de Diciembre del 2009 y 2008
(Expresado en Nuevos Soles)
ACTIVO | 2009 | % | 2008 | % | PASIVO | 2009 | % | 2008 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
Activo Corriente | Pasivo Corriente | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caja y Bancos | 643,815 | 1.85 | 1,353,741 | 3.85 | Cuentas por Pagar | 882,896 | 2.54 | 704,358 | 2.00 | ||||||||||||||||||||||||||||
Fondo Mutuo – Renta Fija | 224,141 | 0.64 | 502,953 | 1.43 | Otras Cuentas por Pagar | 1,897,359 | 5.45 | 2,302,205 | 6.54 | ||||||||||||||||||||||||||||
Cuentas por Cobrar | 538,939 | 1.55 | 685,933 | 1.95 | Deudas a Largo Plazo (Parte | 1,194,630 | 3.43 | 1,233,081 | 3.50 | ||||||||||||||||||||||||||||
Otras Cuentas por Cobrar | 436,692 | 1.25 | 162,846 | 0.46 | Total Pasivo | 3,974,885 | 11.42 | 4,239,644 | 12.05 | ||||||||||||||||||||||||||||
Existencias | 530,871 | 1.52 | 634,809 | 1.80 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Gastos Pagados por | 144,257 | 0.41 | 60,303 | 0.17 | Pasivo No Corriente | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Créditos | 390,904 | 1.12 | 69,148 | 0.20 | Deudas a Largo Plazo (Parte No | 1,548,943 | 4.45 | 2,940,167 | 8.35 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Activo | 2,909,619 | 8.36 | 3,469,733 | 9.86 | Total Pasivo No | 1,548,943 | 4.45 | 2,940,167 | 8.35 | ||||||||||||||||||||||||||||
Activo No Corriente | Participaciones e Imp. a la Renta | 911,223 | 2.62 | 554,128 | 1.57 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
I.M.E. (neto) | 31,888,360 | 91.58 | 31,670,868 | 89.99 | TOTAL PASIVO | 6,435,051 | 18.48 | 7,733,939 | 21.98 | ||||||||||||||||||||||||||||
Otros activos (neto) | 22,875 | 0.07 | 51,956 | 0.15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Activo No | 31,911,235 | 91.64 | 31,722,824 | 90.14 | PATRIMONIO NETO | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital | 21,951,564 | 63.04 | 22,076,492 | 62.73 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Reservas | 1,034,804 | 2.97 | 887,792 | 2.52 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Resultados Acumulados | 5,399,435 | 15.51 | 4,494,334 | 12.77 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL PATRIMONIO | 28,385,803 | 81.52 | 27,458,618 | 78.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL ACTIVO | 34,820,854 | 100.00 | 35,192,557 | 100.00 | TOTAL PASIVO Y | 34,820,854 | 100.00 | 35,192,557 | 100.00 |
NEGOCIOS HERNÁNDEZ CELIS
SA
ESTADO DE SITUACIÓN
FINANCIERA
Por los períodos terminados al 31
de Diciembre del 2008 y 2007
(Expresado en Nuevos Soles)
ACTIVO | 2008 | % | 2007 | % | PASIVO | 2008 | % | 2007 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
Activo Corriente | Pasivo Corriente | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Caja y Bancos | 1,353,741 | 3.85 | 1,689,395 | 4.99 | Cuentas por Pagar | 704,358 | 2.00 | 628,545 | 1.86 | |||||||||||||||||||||||||||||
Fondo Mutuo – Renta Fija | 502,953 | 1.43 | 0 | 0.00 | Otras Cuentas por Pagar | 2,302,205 | 6.54 | 1,756,811 | 5.19 | |||||||||||||||||||||||||||||
Cuentas por Cobrar | 685,933 | 1.95 | 478,618 | 1.41 | Deudas a Largo Plazo (Parte | 1,233,081 | 3.50 | 1,093,080 | 3.23 | |||||||||||||||||||||||||||||
Otras Cuentas por Cobrar | 162,846 | 0.46 | 199,402 | 0.59 | Total Pasivo | 4,239,644 | 12.05 | 3,478,436 | 10.28 | |||||||||||||||||||||||||||||
Existencias | 634,809 | 1.80 | 446,895 | 1.32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Gastos Pagados por | 60,303 | 0.17 | 64,601 | 0.19 | Pasivo No Corriente | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Créditos | 69,148 | 0.20 | 0 | 0.00 | Deudas a Largo Plazo (Parte No | 2,940,167 | 8.35 | 3,441,151 | 10.17 | |||||||||||||||||||||||||||||
Total Activo | 3,469,733 | 9.86 | 2,878,911 | 8.51 | Total Pasivo No | 2,940,167 | 8.35 | 3,441,151 | 10.17 | |||||||||||||||||||||||||||||
Activo No Corriente | Participaciones e Imp. a la Renta | 554,128 | 1.57 | 326,210 | 0.96 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
I.M.E. (neto) | 31,670,868 | 89.99 | 30,900,822 | 91.34 | TOTAL PASIVO | 7,733,939 | 21.98 | 7,245,797 | 21.42 | |||||||||||||||||||||||||||||
Otros activos (neto) | 51,956 | 0.15 | 50,307 | 0.15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total Activo No | 31,722,824 | 90.14 | 30,951,129 | 91.49 | PATRIMONIO NETO | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Capital | 22,076,492 | 62.73 | 22,076,492 | 65.26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Reservas | 887,792 | 2.52 | 681,578 | 2.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Resultados Acumulados | 4,494,334 | 12.77 | 3,826,173 | 11.31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL PATRIMONIO | 27,458,618 | 78.02 | 26,584,243 | 78.58 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
TOTAL ACTIVO | 35,192,557 | 100.00 | 33,830,040 | 100.00 | TOTAL PASIVO Y | 35,192,557 | 100.00 | 33,830,040 | 100.00 |
ESTADO DE GANANCIAS Y
PÉRDIDAS
NEGOCIOS HERNÁNDEZ CELIS
SA
ESTADO DE RESULTADO
INTEGRAL
Por los períodos terminados al 31
de Diciembre del 2010 y 2009
(Expresado en Nuevos Soles)
2010 | % | 2009 | % | |||
Ventas | 13,931,402 | 100.00 | 16,004,114 | 100.00 | ||
Costo de Ventas | -2,747,301 | -19.72 | -3,105,620 | -19.41 | ||
Utilidad Bruta | 11,184,101 | 80.28 | 12,898,494 | 80.59 | ||
Gastos de | -9,050,570 | -64.97 | -9,921,398 | -61.99 | ||
Gastos de Ventas | -803,247 | -5.77 | -712,927 | -4.45 | ||
Utilidad de | 1,330,284 | 9.55 | 2,264,169 | 14.15 | ||
Gastos Financieros | -304,905 | -2.19 | -343,911 | -2.15 | ||
Ingresos Financieros | 21,883 | 0.16 | 24,937 | 0.16 | ||
Gastos Diversos | -176,620 | -1.27 | -155,307 | -0.97 | ||
Ingresos Diversos | 117,807 | 0.85 | 174,472 | 1.09 | ||
Diferencia de cambio | 82,184 | 0.59 | 209,865 | 1.31 | ||
Utilidad antes de Participaciones | 1,070,633 | 7.69 | 2,174,225 | 13.59 | ||
Participaciones | -3,544 | -0.03 | -49,880 | -0.31 | ||
Impuesto a la renta | -20,202 | -0.15 | -284,319 | -1.78 | ||
Participaciones e Impuesto a la renta | -392,497 | -2.82 | -357,095 | -2.23 | ||
Utilidad del | 654,390 | 4.70 | 1,482,931 | 9.27 |
NEGOCIOS HERNÁNDEZ CELIS
SA
ESTADO DE RESULTADO
INTEGRAL
Por los períodos terminados al 31
de Diciembre del 2009 y 2008
(Expresado en Nuevos Soles)
2009 | % | 2008 | % | |||
Ventas | 16,004,114 | 100.00 | 16,025,853 | 100.00 | ||
Costo de Ventas | -3,105,620 | -19.41 | -3,000,262 | -18.72 | ||
Utilidad Bruta | 12,898,494 | 80.59 | 13,025,591 | 81.28 | ||
Gastos de | -9,921,398 | -61.99 | -9,006,721 | -56.20 | ||
Gastos de Ventas | -712,927 | -4.45 | -495,436 | -3.09 | ||
Utilidad de | 2,264,169 | 14.15 | 3,523,434 | 21.99 | ||
Gastos Financieros | -343,911 | -2.15 | -412,873 | -2.58 | ||
Ingresos Financieros | 24,937 | 0.16 | 516 | 0.00 | ||
Gastos Diversos | -155,307 | -0.97 | -165,477 | -1.03 | ||
Ingresos Diversos | 174,472 | 1.09 | 409,241 | 2.55 | ||
Diferencia de cambio | 209,865 | 1.31 | -168,479 | -1.05 | ||
Utilidad antes de Participaciones | 2,174,225 | 13.59 | 3,186,362 | 19.88 | ||
Participaciones | -49,880 | -0.31 | -127,758 | -0.80 | ||
Impuesto a la renta | -284,319 | -1.78 | -728,219 | -4.54 | ||
Participaciones e Impuesto a la renta | -357,095 | -2.23 | -227,918 | -1.42 | ||
Utilidad del | 1,482,931 | 9.27 | 2,102,467 | 13.12 |
NEGOCIOS HERNÁNDEZ CELIS
SA
ESTADO DE RESULTADO
INTEGRAL
Por los períodos terminados al 31
de Diciembre del 2008 y 2007
(Expresado en Nuevos Soles)
2008 | % | 2007 | % | |||
Ventas | 16,025,853 | 100.00 | 13,349,434 | 100.00 | ||
Costo de Ventas | -3,000,262 | -18.72 | -2,462,874 | -18.45 | ||
Utilidad Bruta | 13,025,591 | 81.28 | 10,886,560 | 81.55 | ||
Gastos de | -9,006,721 | -56.20 | -6,975,005 | -52.25 | ||
Gastos de Ventas | -495,436 | -3.09 | -466,051 | -3.49 | ||
Utilidad de | 3,523,434 | 21.99 | 3,445,504 | 25.81 | ||
Gastos Financieros | -412,873 | -2.58 | -289,446 | -2.17 | ||
Ingresos Financieros | 516 | 0.00 | 267 | 0.00 | ||
Gastos Diversos | -165,477 | -1.03 | -232,909 | -1.74 | ||
Ingresos Diversos | 409,241 | 2.55 | 202,001 | 1.51 | ||
Diferencia de cambio | -168,479 | -1.05 | -176,879 | -1.32 | ||
Utilidad antes de Participaciones | 3,186,362 | 19.88 | 2,948,538 | 22.09 | ||
Participaciones | -127,758 | -0.80 | -133,111 | -1.00 | ||
Impuesto a la renta | -728,219 | -4.54 | -758,734 | -5.68 | ||
Participaciones e Impuesto a la renta | -227,918 | -1.42 | -49,815 | -0.37 | ||
Utilidad del | 2,102,467 | 13.12 | 2,006,878 | 15.03 |
Función del Análisis
Porcentual Vertical
(Años 2007 –
2008)
Interpretación del Análisis Vertical
del Balance General
Activo:
El rubro que representa mayor peso en el Activo es
la cuenta Inmuebles, Maquinaria y Equipos, la que constituye
91.34% en el año 2007 y el 89.99% en el año
2008 del total del Activo.También vemos que el rubro Caja y Bancos
representa el 4.99% en el año 2007 y el 3.85% en el
año 2008.Por otro lado, vemos que en el año 2007 no
registraron ningún movimiento las partidas Fondo Mutuo
– Renta Fija y Créditos Tributarios, mientras que
estas cuentas representan el 1.43% y 0.20%, respectivamente,
en el año 2008.
Pasivo y Patrimonio:
Tenemos que el rubro que representa mayor peso en el
Pasivo es la cuenta Deudas a Largo Plazo (Parte No Corriente)
que en el año 2007 fue del 10.17% y en el año
2008 el 8.35%.Por otro lado, vemos que el rubro Otras Cuentas por
Pagar ha aumentado del año 2007 con el 5.19% al
año 2008 con el 6.54%.Además, se puede observar que la cuenta
Participaciones e Impuestos a la Renta Diferido representa el
0.96% en el año 2007 y el 1.57% en el año
2008.Con respecto a las cuentas del Patrimonio, la que
tiene mayor peso es la partida Resultados Acumulados que el
año 2007 representa el 11.31% y en el año 2008
el 12.77%.
CONCLUSIONES
Activo:
A pesar que el porcentaje ha disminuido de un
año a otro, se puede observar que el monto de la
cuenta Inmuebles, Maquinaria y Equipos ha incrementado en S/.
770,046, lo que implica que se ha comprado varios activos
mediante contrato de arrendamiento
financiero.[35]Podemos notar que en el rubro Caja y Bancos el
porcentaje va de acuerdo con el monto, por lo que hubo una
disminución de S/. 335,654, conllevando que esto se
diera mayormente en las Cuentas corrientes
bancarias.[36]Podemos observar que la empresa ha decidido abrir
este año un fondo mutuo, lo que conlleva a que la
cuenta Fondo Mutuo – Renta Fija obtenga movimientos, mientras
que el rubro Créditos Tributarios obtuvo un saldo a
favor para el Impuesto a la
Renta.[37]
Pasivo:
Se puede notar que la cuenta Deudas a Largo Plazo
(No Corriente) ha disminuido con respecto al año
anterior, lo que conlleva a que no se ha efectuado
ningún arrendamiento financiero nuevo por más
de cinco años y que los que mantiene con el BBVA Banco
Continental están siendo pagados de acuerdo al
cronograma que mantienen.[38]Podemos ver que el rubro Otras Cuentas por Pagar ha
incrementado su monto con relación al año
anterior debido mayormente a que los Anticipos de clientes ha
tenido un aumento en 218.82%.[39]Se puede apreciar que el rubro Participaciones e
Impuestos a la Renta Diferido ha tenido un incremento con
respecto al año anterior porque la Revaluación
voluntaria de construcción y los Activos en
arrendamiento financiero han aumentado en 26.74% y
1,840.47%.[40]Podemos observar que el rubro Resultados Acumulados
ha incrementado su monto con relación al año
anterior, lo que implica que ha obtenido utilidades y que
estas no se han capitalizado.[41]
Recomendaciones
Activo:
Como esta es una empresa de turismo, es recomendable
que la cuenta Inmuebles, Maquinarias y Equipos tenga un alto
monto debido al rubro que desempeñan. Por tal motivo,
es bueno que los activos fijos se incrementen porque esto
implica que la empresa está renovando su
infraestructura.No es conveniente que la cuenta Caja y Bancos
presente una disminución porque esto implica que eso
suceda con la liquidez, pero se puede observar que se ha dado
principalmente por las cuentas corrientes bancarias, lo cual
hace que la mayor parte de transacciones que ha realizado en
el año ha sido por ese medio.Es bueno que la empresa decida abrir fondos mutuos
debido a que le genera ingresos a largo plazo, lo cual
implica que es un medio de inversión para ellos. Con
respecto a los Créditos Tributarios, es óptimo
que algunos saldos sean a favor para que el monto a pagar del
Impuesto a la Renta sea menor.
Pasivo:
Es recomendable seguir con la política de
financiamiento que tiene la empresa con el Banco Continental
BBVA para evitar que se realice pagos adicionales y tener que
modificarlos posteriormente.No es recomendable que las Otras Cuentas por Pagar
de la empresa se incrementen porque esto implica que los
gastos aumenten también.No es conveniente que el rubro Participaciones e
Impuestos a la Renta Diferido aumente debido a que esto
conlleva a que se tenga que hacer modificaciones con las
diversas cuentas, generando mayores gastos en un
futuro.Es bueno que la empresa tenga un saldo a favor en el
rubro Resultados Acumulados porque esto ayuda a que
incremente las utilidades que ha obtenido a lo largo del
ejercicio contable.
Función del Análisis
Porcentual Vertical
(Años 2008 –
2009)
Interpretación del Análisis Vertical
del Balance General
Activo:
El rubro que representa mayor peso en el Activo es
la cuenta Inmuebles, Maquinaria y Equipos, la que constituye
89.99% en el año 2008 y el 91.58% en el año
2009 del total del Activo.También vemos que la cuenta Caja y Bancos
representa el 3.85% en el año 2008 y el 1.85% en el
año 2009.Por otro lado, vemos que el rubro Fondo Mutuo –
Renta Fija representa el 1.43% en el año 2008 y el
0.64% en el año 2009.Se puede observar que el rubro Otras Cuentas por
Cobrar constituye el 0.46% en el año 2008 y el 1.52%
en el año 2009.Podemos notar que la cuenta Créditos
Tributarios ha aumentado del año 2008 con 0.20% al
año 2009 con 1.12%.
Pasivo y Patrimonio:
Tenemos que la partida que representa mayor peso en
el Pasivo es la cuenta Deudas a Largo Plazo (Parte No
Corriente) que en el año 2008 constituye el 8.35% y en
el año 2009 el 4.45%.Por otro lado, vemos que el rubro Otras Cuentas por
Pagar ha disminuido del año 2008 con el 6.54% al
año 2009 con el 5.45%.Además, se puede observar que la cuenta
Participaciones e Impuestos a la Renta Diferido representan
el 1.57% en el año 2008 y el 2.62% en el año
2008.Con respecto a las cuentas del Patrimonio, la que
tiene mayor peso es la partida Resultados Acumulados que el
año 2008 representa el 12.77% y en el año 2009
el 15.51%.
Conclusiones
Activo:
Podemos observar que el monto del rubro Inmuebles,
Maquinaria y Equipos ha tenido un incremento en S/. 217,492
con relación al año anterior, lo que implica
que se ha producido compras de varios activos mediante
contrato de arrendamiento
financiero.[42]Se puede notar que en la cuenta Caja y Bancos hubo
una disminución en el monto de S/. 709,926, lo que
equivale a que ha disminuido en 52.44%. Esto ha conllevado
que se diera mayormente en las Cuentas corrientes
bancarias.[43]Se puede observar que la cuenta Fondo Mutuo – Renta
Fija ha tenido una disminución en el monto de S/.
278,812, equivalente al 55.44% y 2,140.92 cuotas. Esto se ha
dado porque el fondo mutuo que tenía anteriormente
tuvo una duración de un año y no decidió
renovarlo, prefiriendo abrir uno
nuevo.[44]Podemos notar que el rubro Otras Cuentas por Cobrar
ha tenido un incremento en el monto de S/. 273,846,
dándose mayormente por las Otras cuentas por cobrar,
las cuales ascendieron a S/.
258,558.[45]Se puede notar que el rubro Créditos
Tributarios obtuvo un saldo a favor para el Impuesto a la
Renta, por lo que hubo un aumento de S/.
321,756.[46]
Pasivo:
Podemos notar que el rubro Deudas a Largo Plazo (No
Corriente) ha tenido una disminución con
relación al año anterior. Esto conlleva a que
no se ha efectuado ningún arrendamiento financiero
nuevo por más de cinco años y que los que
mantiene con el BBVA Banco Continental están siendo
pagados de acuerdo al cronograma que
mantienen.[47]Se puede ver que el rubro Otras Cuentas por Pagar ha
disminuido su monto con relación al año
anterior debido a que las cuentas Tributos por pagar,
Remuneraciones por pagar, Anticipos de clientes y Otras
cuentas por pagar han tenido una
disminución.[48]Podemos apreciar que la cuenta Participaciones e
Impuestos a la Renta Diferido ha tenido un aumento con
relación al año anterior porque la
Revaluación voluntaria de construcción y los
Activos en arrendamiento financiero han aumentado en 20.83% y
143.29%.[49]Se puede observar que la cuenta Resultados
Acumulados ha tenido un incremento en su monto con respecto
al año anterior, lo que significa que ha obtenido
utilidades y que estas no se han
capitalizado.[50]
Recomendaciones
Activo:
Es conveniente que el rubro Inmuebles, Maquinarias y
Equipos tenga un alto monto por ser una empresa de turismo.
Es por eso que es aceptable que los activos fijos aumenten
porque esto conlleva que la empresa está renovando su
infraestructura.No es recomendable que el rubro Caja y Bancos
disminuya porque esto se relaciona directamente con la
liquidez que tiene la empresa. Sin embargo, se puede notar
que esta disminución se ha dado principalmente en las
cuentas corrientes bancarias, lo cual implica que se ha
realizado mayormente transacciones a lo largo de ese
año.Es aceptable que la empresa tenga fondos mutuos
porque esto hace que tenga ingresos a largo plazo,
conllevando a que sea otro medio de
inversión.Es bueno que la empresa presente un incremento en el
rubro Otras Cuentas por Cobrar porque esto implica que
generará ingresos después.Es óptimo que los Créditos Tributarios
tengan saldos a favor porque esto conlleva a que el monto a
pagar del Impuesto a la Renta sea menor.
Pasivo:
Es recomendable que la empresa siga con la
política de financiamiento que tiene con el Banco
Continental BBVA porque esto conlleva a que evite realizar
pagos adicionales y modificarlos posteriormente.Es óptimo que las Otras Cuentas por Pagar de
la empresa disminuyan porque esto conlleva que los gastos han
disminuido.No es recomendable que el rubro Participaciones e
Impuestos a la Renta Diferido incremente porque conlleva a
que se tenga que hacer modificaciones con las diversas
cuentas, lo que genera mayores gastos en un
futuro.Es óptimo que en el rubro Resultados
Acumulados, la empresa obtenga un saldo a favor porque esto
ayuda a que aumente las utilidades que ha obtenido durante el
ejercicio contable.
Función del Análisis
Porcentual Vertical
(Años 2009 –
2010)
Interpretación del Análisis Vertical
del Balance General
Activo:
Las partidas que representa mayor peso en el Activo
es la cuenta Inmuebles, Maquinaria y Equipos, la que
constituye 91.58% en el año 2009 y el 90.35% en el
año 2010 del total del Activo.Se puede observar, también, que el rubro Caja
y Bancos representa el 1.85% en el año 2009 y el 2.29%
en el año 2010.Por otro lado, vemos que la cuenta Fondo Mutuo –
Renta Fija constituye el 0.64% en el año 2009 y el
1.08% en el año 2010.Vemos que el rubro Créditos Tributarios ha
aumentado del año 2009 con 1.12% al año 2010
con 1.70%.
Pasivo y Patrimonio:
Tenemos que la partida que representa mayor peso en
el Pasivo es la cuenta Deudas a Largo Plazo (Parte No
Corriente) que en el año 2009 constituye el 4.45% y en
el año 2010 el 6.51%.Por otro lado, vemos que el rubro Deudas a Largo
Plazo (Parte Corriente) representan el 3.43% en el año
2009 y el 2.99% en el año 2010.Además, se puede observar que la cuenta
Participaciones e Impuestos a la Renta Diferido ha aumentado
del año 2009 con el 2.62% al año 2010 con el
3.58%.Con respecto a las cuentas del Patrimonio, la que
tiene mayor peso es la partida Resultados Acumulados que el
año 2009 representa el 15.51% y en el año 2010
el 16.47%.
Conclusiones
Activo:
Se puede observar que, a pesar que el porcentaje ha
disminuido de un año a otro, el monto del rubro
Inmuebles, Maquinaria y Equipos ha incrementado en S/.
967,735. Esto implica que se ha comprado varios activos
mediante contrato de arrendamiento
financiero.[51]Podemos ver que en la cuenta Caja y Bancos hubo un
aumento en el monto de S/. 188,404. Esto significa que ha
aumentado en 22.64%, lo que implica que se diera en mayor
proporción en las Cuentas corrientes
bancarias.[52]Se puede observar que la cuenta Fondo Mutuo – Renta
Fija ha aumentado en S/. 170,323, equivalente al 43.18% y
3,818.26 cuotas. Esto se ha dado porque la empresa
decidió aperturar un nuevo fondo mutuo y,
además, renovar el que había hecho el
año anterior.[53]Podemos notar que la cuenta Créditos
Tributarios obtuvo un saldo a favor para el Impuesto a la
Renta, implicando que hubiera aumentado el monto en S/.
225,938.[54]
Pasivo:
Se puede notar que la cuenta Deudas a Largo Plazo
(No Corriente) ha aumentado con respecto al año
anterior. Esto implica que se ha realizado nuevos
arrendamientos financieros por más de cinco
años y que algunos de estos han sido refinanciados con
el BBVA Banco Continental.[55]Podemos ver que el rubro Deudas a Largo Plazo
(Corriente) ha tenido una disminución de S/. 108,601,
lo que significa que algunos arrendamientos financieros a
corto plazo han sido
cancelados.[56]Se puede apreciar que el rubro Participaciones e
Impuestos a la Renta Diferido ha aumentado con
relación al año anterior porque la
Revaluación voluntaria de construcción y los
Activos en arrendamiento financiero han tenido un aumento en
23.28% y 65.25%.[57]Se observa que el rubro Resultados Acumulados ha
incrementado su monto con respecto al año anterior.
Esto implica que se ha obtenido utilidades y que estas no se
han capitalizado.[58]
Recomendaciones
Activo:
Es óptimo que la cuenta Inmuebles,
Maquinarias y Equipos tenga un alto monto por estar dentro
del rubro turismo. Es por eso que es aceptable que los
activos fijos incrementen porque esto implica que la empresa
está renovando sus instalaciones.No es conveniente que la cuenta Caja y Bancos tenga
una disminución porque esto se tiene una
relación directa con la liquidez que tiene la empresa.
Sin embargo, se puede observar que ha disminuido
principalmente en las cuentas corrientes bancarias, lo que
conlleva que se ha realizado mayormente transacciones a lo
largo del ejercicio contable.Es bueno que la empresa tenga fondos mutuos debido a
que esto conlleva a que tenga ingresos a largo plazo, siendo
otro medio de inversión.Es aceptable que los Créditos Tributarios
tengan saldos a favor porque conlleva a que sea menor el
monto a pagar del Impuesto a la Renta.
Pasivo:
No es recomendable que la política de
financiamiento que tiene la empresa con el Banco Continental
BBVA aumente porque esto implica que se tenga que realizar
pagos adicionales y modificarlos después.
Además, el aumento se ha dado debido a que ha
adquirido nuevos equipamientos.Es óptimo que el rubro Deudas a Largo Plazo
(Corriente) muestre una disminución debido a que esto
conlleva que se están cancelando oportunamente los
compromisos que tiene la empresa.No es recomendable que el rubro Participaciones e
Impuestos a la Renta Diferido aumente debido a que se tenga
que modificar con las diversas cuentas, generando mayores
gastos en un futuro.Es aceptable que en la cuenta Resultados Acumulados
se tenga un saldo a favor porque esto ayuda a que las
utilidades que ha obtenido la empresa durante el ejercicio
contable se incrementen.
Función del Análisis
Porcentual Vertical
(Años 2007 –
2008)
Interpretación del Análisis Vertical
del Estado de Ganancias y Pérdidas
La utilidad bruta ha disminuido del 81.55% en el
año 2007 al 81.28% en el año 2008.La utilidad de operación ha disminuido del
25.81% en el año 2007 al 21.99% en el año
2008.La utilidad antes de Participación e
Impuestos ha disminuido del 22.09% en el año 2007 al
19.88% en el año 2008.La utilidad neta ha disminuido del 15.03% en el
año 2007 al 13.12% en el año 2008.
Conclusiones
Se puede observar que la utilidad bruta ha aumentado
en S/. 2,139,031 con respecto al año anterior, lo que
implica que las ventas (servicios) que realiza la empresa han
aumentado en S/. 2,676,419 y el costo de ventas,
también.[59]Podemos ver que la utilidad de operación, a
pesar de haber tenido una disminución del 3.82%, ha
tenido un aumento de S/. 77,930 con relación al
año anterior, debido a que los gastos de
administración y gastos de ventas se han incrementado
en S/. 2,031,716 y S/. 29,385,
respectivamente.[60]A pesar que la utilidad antes de
Participación e Impuestos ha disminuido en 2.21%, se
puede ver que ha tenido un aumento de S/. 237,824 con
respecto al año anterior, mostrando un incremento en
los movimientos financieros y
diversos.[61]Podemos observar que la utilidad neta, a pesar de
haber tenido una disminución del 1.91%, ha aumentado
en S/. 95,589 con relación al año anterior, lo
que implica que hubo aumentos y disminuciones en los diversos
rubros.[62]
Recomendaciones
En este caso, es aceptable que la utilidad bruta
aumente porque se puede ver que tanto las ventas (servicios)
como los costos de ventas incrementaron.Se puede observar en este caso que no es
óptimo que los gastos de administración y
ventas aumenten demasiado, como se ve en los gastos de
administración, porque estos generan mayores egresos
para la empresa.Podemos ver que no es recomendable que los gastos
financieros se incrementen porque implican que estos han
aumentado, como en este caso, de una manera no proporcional.
Sin embargo, podemos rescatar que debido a la
indemnización que recibió del seguro, pudo
contrarrestar lo anteriormente descrito.Se puede ver que es recomendable que la utilidad
neta se incremente, sin embargo hay que denotar que por los
aumentos y disminuciones que ha tenido los diversos rubros,
este no ha sido muy significativo.
Función del Análisis
Porcentual Vertical
(Años 2008 –
2009)
Interpretación del Análisis Vertical
del Estado de Ganancias y Pérdidas
La utilidad bruta ha disminuido del 81.28% en el
año 2008 al 80.59% en el año 2009.La utilidad de operación ha disminuido del
21.99% en el año 2008 al 14.15% en el año
2010.La utilidad antes de Participación e
Impuestos ha disminuido del 19.88% en el año 2008 al
13.59% en el año 2009.La utilidad neta ha disminuido del 13.12% en el
año 2008 al 9.27% en el año 2009.
Conclusiones
Podemos observar que la utilidad bruta ha tenido una
disminución de S/. 127,097 con relación al
año anterior, mostrando que a pesar que las ventas
(servicios) que realiza la empresa en sí disminuyeron,
el costo de ventas
incrementó.[63]Se puede ver que la utilidad de operación ha
disminuido en S/. 1,259,265 con respecto al año
anterior porque los gastos de administración y gastos
de ventas aumentaron en S/. 914,677 y S/. 217,491,
respectivamente.[64]Podemos ver que la utilidad antes de
Participación e Impuestos ha disminuido en S/.
1,012,137 con relación al año anterior, lo que
implica que ha tenido un aumento en los movimientos
financieros y diversos.[65]Se puede observar que la utilidad neta ha tenido una
disminución de S/. 619,536 con respecto al año
anterior, mostrando que hubo aumentos y disminuciones en los
diversos rubros.[66]
Recomendaciones
No es recomendable que la utilidad bruta disminuya
porque esto implica que las ventas (servicios) fueron menores
que la del año anterior y el costo de ventas,
mayores.No es adecuado que la utilidad de operación
disminuya considerablemente con respecto al año
anterior porque esto implica que tanto los gastos de
administración como los de ventas se han incrementado,
dándose en mayor cantidad en los servicios prestados
por terceros.No es recomendable que la utilidad antes de
participación e impuestos disminuya, pero se puede
observar que mientras los gastos financieros y diversos en
sí decrecieron y los ingresos financieros aumentaron,
al igual que la diferencia de cambio, los ingresos diversos
disminuyeron, en parte por la indemnización recibida
por el seguro.No es adecuado que la utilidad del año
disminuya, observándose que esto ha sido consecuencia
de que la utilidad antes de participaciones e impuestos ha
sido relativamente menor con respecto a la del año del
anterior.
Función del Análisis
Porcentual Vertical
(Años 2009 –
2010)
Interpretación del Análisis Vertical
del Estado de Ganancias y Pérdidas
La utilidad bruta ha disminuido del 80.59% en el
año 2009 al 80.28% en el año 2010.La utilidad de operación ha disminuido del
14.15% en el año 2009 al 9.55% en el año
2010.La utilidad antes de Participación e
Impuestos ha disminuido del 13.59% en el año 2009 al
7.69% en el año 2010.La utilidad neta ha disminuido del 9.27% en el
año 2009 al 4.70% en el año 2010.
Conclusiones
Se puede ver que la utilidad bruta ha disminuido en
S/. 1,714,393 con respecto al año anterior, debido a
que las ventas (servicios) que realiza la empresa y el costo
de ventas se redujeron.[67]Podemos observar que la utilidad de operación
ha tenido una disminución de S/. 933,885 con
relación al año anterior porque los gastos de
administración disminuyeron en S/. 870,828 y los
gastos de ventas aumentaron en S/.
90,320.[68]Se puede observar que la utilidad antes de
Participación e Impuestos ha disminuido en S/.
1,103,592 con relación al año anterior,
teniendo aumentos y disminuciones en los movimientos
financieros y diversos.[69]Podemos ver que la utilidad neta ha tenido una
disminución de S/. 828,541 con respecto al año
anterior, mostrando que hubo aumentos y disminuciones en los
diversos rubros.[70]
Recomendaciones
No es adecuado que la utilidad bruta disminuya
porque esto implica que las ventas (servicios) fueron menores
que la del año anterior, aunque el costo de ventas,
también, disminuyó.
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