Fusiones Bancarias en Panamá – 2013

El sistema bancario de Panamá ha
experimentado en las últimas décadas un notable
crecimiento, el fortalecimiento de sus indicadores y una mayor
bancarización. Así pues, en los últimos 20
años se han registrado fusiones, transformaciones e
incorporaciones en dichos sistema que lo han convertido en uno de
los más importantes centros financieros de América
Latina. Esto último también se ha visto favorecido
por las facilidades legales que ofrece Panamá para
instalar empresas, por la promoción de las inversiones que
realiza el Estado, por la ubicación geográfica del
país en relación a la región y, sobre todo,
por la relativa estabilidad económica y política
que ofrece el país.

Introducción

En las últimas décadas, Panamá ha
experimentado un notable crecimiento y fortalecimiento en sus
indicadores, como también una mayor bancarización.
Paralelo a este crecimiento, ha registrado fusiones,
transformaciones e incorporaciones en dicho sistema, que lo han
convertido en uno de los más importantes centros
financieros de América Latina.

Esto último, también se ha visto
favorecido por las facilidades legales que ofrece Panamá
para instalar empresas, por la promoción de las
inversiones que realiza el Estado, por la ubicación
geográfica del país en relación a la
región y, sobre todo, por la relativa estabilidad
económica y política que ofrece el
país.

La dolarización de la economía
también ha jugado un papel importante en el desarrollo del
sistema bancario panameño. Además, es importante
mencionar que en los últimos años, el marco
regulatorio se ha fortalecido y las medidas para prevenir los
delitos de blanqueo de capitales y financiamiento del terrorismo
han aumentado. Con esto, se obtiene la estabilidad
jurídica necesaria en cuanto al control de las operaciones
ilícitas que pudieran llevarse a cabo en el país a
través del uso de servicios bancarios.

Antecedentes
históricos

La historia de Panamá como república tiene
sus comienzos tan solo el 3 de noviembre de 1903, cuando por
iniciativa propia y dada determinadas circunstancias
políticas favorables para nuestro pequeño
país, toma la decisión de separarse de Colombia
para iniciar su camino como nación independiente. Durante
ese mismo mes de noviembre de 1903, la ahora República de
Panamá y los Estados Unidos de América suscriben el
tan polémico tratado Hay-Buneau Varilla que
autorizó a la nación del norte iniciar la
construcción de un canal interoceánico por
Panamá.

Con este panorama se inicia a partir de 1904 una
migración de personas de todas partes del mundo hacia el
Istmo de Panamá con el fin de participar en la
construcción de la magna obra. Como era lógico, en
toda el área donde se desarrollaba la edificación
del canal empezó a circular el Dólar como medio de
pago por parte de la administración de la obra canalera, a
los proveedores de bienes y servicios, lo que causó serios
problema a la insipiente economía panameña basada
en sus primeros días en el Peso Oro.

Paralelamente a lo anterior, bancos de primer orden
cómo el First National City Bank, hoy Citibank, N.A., y el
Chase Manhattan Bank, N.A., iniciaron operaciones en
Panamá desde sus primeros días como
República, lo que ayudó en gran medida a que la
economía estuviera sustentada en el Dólar como
moneda de curso normal, situación que obligó a
Panamá a suscribir un nuevo convenio con Estados Unidos
que le permitió la libre circulación del
Dólar en todo el territorio de Panamá y por ende
con posterioridad a moneda de curso legal.

Seguidamente, el gobierno de Panamá fundó
el Banco Nacional de Panamá, banco cien por ciento (100%)
estatal que jamás ha cumplido el rol de Banca Central,
pues como todos sabemos, no tenemos moneda propia, pero actuaba
como intermediario financiero en el país.

Con el tiempo varios bancos, tanto nacionales como
internacionales, iniciaron operaciones en Panamá, dado a
la estabilidad política, el Dólar como moneda de
curso, un país en crecimiento y la capacidad financiera
que demostraba la habilidad de Panamá para responder a
estas demandas, permitía la confiabilidad necesaria para
que esta actividad se desarrollara con éxito. Tanto es
así que para finales de los sesenta operaban en el Istmo
más de un centenar de bancos, ya que el sistema monetario
se convirtió en una garantía, disminuyendo la
vulnerabilidad y políticas de cambio.

Definición de
fusión

Desde el punto de vista legal, la fusión es la
unión jurídica de dos o más sociedades que
se compenetran recíprocamente para que una sola de ellas,
como organización jurídica unitaria, sustituya la
pluralidad de entes de derecho.

Bajo el enfoque financiero, en la práctica, la
fusión se ha convertido en una operación que puede
llevarse a cabo a través de:

• Fusión por absorción, que
  ocurre cuando una sociedad absorbe o incorpora los asociados,
  el patrimonio, y la totalidad de derechos y obligaciones de
  la(s) sociedad(es) absorbida(s).

• Fusión por creación, que se
  realiza cuando sociedades en fusión se disuelven
  (desaparecen) y funden todos sus elementos patrimoniales en
  una nueva compañía, para proseguir en derechos
  y obligaciones.

Por lo general, las fusiones bancarias son producidas
por la búsqueda de economías de sucesión o
de ventajas monopólicas; en el primer caso, son una
expresión del proceso de integración horizontal o
vertical entre empresas independientes, que buscan una mayor
eficiencia en sus procesos productivos; y en el segundo caso,
puede considerarse como una forma de control en los
mercados.

En esencia los procesos de fusión, buscan mejorar
la eficiencia y competitividad de los bancos a través de
economías de escala, para fortalecer su posición
dentro o fuera del Centro Financiero de Panamá.

Sin embargo, las Fusiones no constituyen ser una
solución milagrosa frente a las ineficiencias bancarias.
Si no existe una confiable solidez en las organizaciones que
deseen fusionarse quizás apuntarían solo a la
sumatoria de ineficiencias en una organización que al ser
mayor, sería redondamente inmanejable.

Resulta conveniente que las entidades bancarias,
muestren previamente un grado de salud en sus balances
financieros, para observar la efectiva racionalización de
los gastos, la excelente gerencia del riesgo, la capacidad de
responder apropiadamente con mínimos costos y el
desenvolvimiento en los cambios del entorno, y apreciar su
solidez patrimonial.

Características y ventajas

Nuestro sector bancario tiene unas
características muy particulares que nos diferencian de
otros sistemas financieros en Latinoamérica, tales
como:

• Ausencia de Banco Central

• Uso del dólar como
  moneda

• Tributación
  territorial

• Ley de "descuento directo"

• Ley de cuentas cifradas y de secreto
  bancario

• Bajas barreras de entrada

• Gran competencia

Centro Bancario
Internacional

Las ventajas características, y en algunos casos
únicas, de Panamá, tanto para negocios bancarios,
como de otra naturaleza financiera y comercial, nacional e
internacional, tales como, la ausencia de un banco central y de
una autoridad monetaria y de papel moneda, y el uso del
dólar norteamericano como moneda de curso legal, ha
contribuido a resguardar al CBI panameño de los efectos de
las crisis financieras que han abatido prácticamente todos
los mercados y sistemas financieros del mundo, y los de los
grandes países latinoamericanos; el CBI ha mantenido
siempre una absoluta estabilidad, e incluso varios bancos locales
han respondido realizando emisiones de instrumentos financieros a
mediano plazo en los mercados internacionales.

Firmas y analistas internacionales califican al CBI
panameño ahora mismo como un PARAÍSO DE SEGURIDAD
("Safe Haven"). La "Integración Financiera" del Centro y
su permanente estabilidad han evitado que en Panamá se
produzcan períodos de restricción del
crédito ("credit crunch") y el crédito siempre ha
estado disponible, aún durante crisis financieras que han
afectado a países de la región.

El CBI Frente al futuro: Gozando actualmente en
términos generales de calificaciones altamente
satisfactorias de parte de agencias e instituciones
internacionales, incluso del Fondo Monetario Internacional, el
CBI ofrece un lugar fiable y paraíso seguro para sus
depósitos y operaciones bancarias y financieras, incluso
la administración de patrimonios o banca privada,
actividad esta que están incorporando más y
más bancos, con la incorporación de Licencias de
Casa de Valores, para atender un extraordinario y creciente
mercado latinoamericano de "High Net Worth
Individuals".

Efectos de las
fusiones bancarias

Como efecto de la creación de una nueva
razón social, resultante de la disolución de dos o
más entidades o por la fusión, que implique el
traspaso del 100% sus respetivos capitales de la entidad con la
nueva razón social, la cual también
adquirirá la totalidad de los derechos y obligaciones de
las instituciones fusionadas.

Absorción de una o más instituciones por
otra, lo cual conllevará la desaparición de la (s)
entidad (es) absorbida (s) y el traspaso de la universalidad de
su (s) capital (es), activos y pasivos a la entidad
absorbente.

Compra de la totalidad de las acciones de la entidad
absorbida por parte de la entidad absorbente. Como consecuencia
de esta operación, y fuego de la comprobación del
hecho mediante hacia notarial y de haberse cumplido con las
formalidades establecidas en el Código de Comercio y en
las disposiciones legales vigentes, los activos y pasivos de la
entidad absorbida se integrará al capital de la entidad
absorbente quedando la primera disuelta y liquidada de pleno
derecho.

Ventajas y desventajas.

Estadísticas

Crecimiento CBI Bancos Licencias 1904
– 2013

Fusiones, Adquisiciones y Traspasos 1998 –
2013