FACTORES QUE SE CONSIDERANPARA INTERPRETAR LOSESTADOS
FINANCIEROS. SubEl análisis financiero
es un método para establecer
las consecuencias financieras de
las decisiones de negocios, aplicando
diversas técnicas que permiten
seleccionar la información relevante,
realizar mediciones y establecer conclusiones.
LIQUIDEZ. SubMide la solvencia a corto plazo de la
organización se determina tomando en cuenta las cuentas
que forman los activos y pasivos circulantes, esta posibilita
saber los recursos disponibles para dar cobertura a los
compromisos que hayan caducado.
CAPACIDAD DE PAGO. SubEste ratio permite visualizar la capacidad
de supervivencia, endeudamiento y también medir la
capacidad de la empresa para asumir su carga de costos fijos.
Para calcularlo dividimos el margen bruto por los gastos
fijos.
ESTRUCTURA FINANCIERA Y RENTABILIDAD SubEs la forma en que se
financian los activos de una empresa. Cada uno de los componentes
de la estructura patrimonial: Activo = Pasivo + Patrimonio Neto,
tiene su costo, que está relacionado con el riesgo.
Rentabilidad. Miden la capacidad de generación de utilidad
por parte de la empresa. Tiene por objetivo apreciar el resultado
neto obtenido a partir de ciertas decisiones y políticas
en la administración de los fondos de la empresa.
Evalúan los resultados económicos de la actividad
empresarial.
ÍNDICES FINANCIEROS Y RATIOS FINANCIEROS SEGÚN
CONASEV SubLa interpretación de los resultados que arrojan
los indicadores económicos y financieros está en
función directa a las actividades, organización y
controles internos de las Empresas como también a los
períodos cambiantes causados por los diversos agentes
internos y externos que las afectan.
CAPACIDAD DE ENDEUDAMIENTO SubEl endeudamiento es un problema de
“flujo de efectivo”. El riesgo de endeudarse es
inversamente proporcional a la habilidad de la
administración de la empresa para generar los fondos
necesarios y suficientes para pagar las deudas a medida que van
venciendo.
ÍNDICES DE LIQUIDEZ. Sub Razón de Liquidez General:
> 1, señala que porción de los activos
circulantes de la compañía están siendo
financiados por capitales de largo plazo. Prueba Ácida: Es
la relación existente entre activos corrientes menos las
existencias entre los pasivos corrientes.
ÍNDICES DE GESTIÓN SubEste instrumento facilita
medir el cumplimiento de los objetivos de la empresa, permite
examinar la estructura financiera y de inversión, el
capital de trabajo y la liquidez adecuada para su
operación. Requiere de los siguientes factores;
ÍNDICES DE SOLVENCIA. SubMiden la capacidad de una empresa
de hacer frente al pago de sus deudas. Viene dado por:
ÍNDICES DE RENTABILIDAD. SubPermiten analizar la
rentabilidad de la empresa en el contexto de las inversiones que
realiza para obtenerlas o del nivel de ventas que posee. Viene
dado por los siguientes factores:
OTROS ÍNDICES. SubValor Contable/Valor Nominal: Es el
valor de las acciones en el momento de la emisión, es el
resultado de dividir el capital social de la empresa entre el
número de acciones.
. ANÁLISIS FINANCIEROS SubEl análisis
financiero de una empresa consiste en el análisis e
interpretación, a través de técnicas y
métodos especiales, de información económica
y financiera de una empresa proporcionada básicamente por
sus estados financieros. La recopilación de la
información necesaria para realizar un análisis
financiero, así como el análisis mismo se realizan
de acuerdo a las necesidades del usuario.
CLASIFICACIÓN DE LOS MÉTODOS DE
ANÁLISIS.
.ANÁLISIS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA SubA
través del análisis financiero se quiere
conocer la capacidad de pago que tiene la empresa a
corto plazo, y, para ello se analiza básicamente la
relación existente entre el Pasivo Corriente (la deuda que
tengo que satisfacer a corto plazo) y el Activo Corriente (lo que
puede convertirse en dinero en poco tiempo). Se clasifican de la
siguiente manera:
ANÁLISIS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA. Sub.
PUNTO DE EQUILIBRIO. SubEl punto de equilibrio económico y
productivo, representan el punto de partida para indicar cuantas
unidades deben de venderse si una compañía opera
sin pérdidas. A una empresa de nada le sirve producir sin
pérdidas, si el efectivo que genera no le alcanza para
operar. Y es que el efectivo lo requiere no sólo para
cubrir los costos variables y los fijos, sino también para
efectuar los abonos pactados en sus obligaciones financieras,
para cancelar los impuestos, para comprar los activos fijos que
la empresa necesita, para financiar los incrementos de cartera y
de inventario que la inflación y/o el crecimiento le
demandarán sin duda, y sobre todo, para garantizarle a los
accionistas un justo retorno a su inversión.
RAZONES FINANCIERAS. SubUna Razón es la comparación
de dos cantidades, para indicar cuantas veces una de ellas
contiene a la otra. Involucra los métodos de
cálculo e interpretación de índices
financieros a fin de evaluar el desempeño y
posición de la empresa. Las razones financieras son un
indicador que se obtiene de la relación matemática
entre los saldos de dos cuentas o grupos de cuentas de los
Estados Financieros de una empresa, que guardan una referencia
significativa entre ellos y es el resultado de dividir una
cantidad entre otra
USO DE LAS RAZONES FINANCIERAS. SubPara tomar decisiones
racionales en relación con los objetivos de la empresa, el
administrador financiero debe usar ciertas herramientas
analíticas.
ANÁLISIS DE TENDENCIAS. SubAl igual que el método
de estados comparativos, el análisis de tendencias es un
método de interpretación horizontal. Se selecciona
un año como base y se le asigna 100% a todas las partidas
de ese año. Es el método de análisis que
consiste en observar el comportamiento de los diferentes rubros
del Balance General y los Estados de Resultados, para detectar
algunos cambios significativos que puedan tener su origen en
errores administrativos.
USO DE LAS RAZONES FINANCIERAS SubPara tomar decisiones
racionales en relación con los objetivos de la empresa, el
administrador financiero debe usar ciertas herramientas
analíticas. El propósito de la empresa no es solo
el control interno, sino también un mejor conocimiento de
los que los proveedores de capital buscan.
COMPARACIÓN DE UNAS RAZONES CON OTRAS. Sub Los ratios
financieros se utilizan como valores de comparación, ya
sea dentro de la empresa (periodo a periodo) ó entre
empresas: Se puede comparar razones financieras de la misma
empresa, es decir, efectuar un análisis interno
relacionando una razón actual con razones
históricas (pasadas) ó con razones
presupuestadas (futuras). También pueden compararse las
razones financieras de una empresa con las de otras empresas
similares, en forma individual ó a nivel promedio de la
industria a la que pertenecen.
TIPOS DE RAZÓN. Sub.
TIPOS DE RAZÓN.
TIPOS DE RAZÓN.
Sub La estructura básica de la contabilidad en todos los
negocios es sencilla. Existen varios conceptos, definiciones,
clasificaciones que rigen las partes de un sistema contable, y
que es necesario conocer para entender cómo se relacionan
entre sí y cómo trabajan en conjunto. Un sistema de
contabilidad guarda semejanza con la construcción de una
casa. Es difícil imaginarse una casa terminada con
sólo ver los planos. Sin embargo, si se siguen con cuidado
todas las especificaciones del proyecto, puedes hacerte una idea
de cómo está construida. BALANCE GENERAL.
ACTIVOS SubLos activos se clasifican en el balance general
atendiendo a su liquidez, es decir, a la facilidad con la que
puedan convertirse en efectivo, quedando de esta manera agrupados
en dos categorías: activos circulantes y activos no
circulantes.
PASIVOS SubLos pasivos se clasifican de acuerdo con su fecha de
vencimiento o liquidación en dos grupos: pasivo a corto
plazo y pasivo a largo plazo.
ESTADOS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS. SubLa cuenta de
Pérdidas o Ganancias (cuenta de Resultados) es un estado
contable que tiene como objetivo calcular el resultado que ha
obtenido la empresa en un ejercicio económico,
además de explicitar la composición del resultado.
Se elabora a partir de las cuentas de Compras y Gastos y Ventas e
Ingresos, y se calcula como la diferencia entre los ingresos y
los gastos.
ESTADOS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS SubDEBE: Gastos HABER:
Ingresos Estos dos grandes bloques están divididos en
diferentes grupos teniendo en cuenta la semejanza de la
naturaleza de las operaciones.
ESTRUCTURA ESTADOS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS Sub.
INDICADORES DE GESTIÓN Sub Son medidas utilizadas para
determinar el éxito de un proyecto o una
organización. Los indicadores de gestión suelen
establecerse a lo largo del ciclo de vida, para evaluar el
desempeño y los resultados. Los indicadores de
gestión presentan paradigmas a la hora de la
medición: La medición precede al castigo. No hay
tiempo para medir. Medir es difícil. Hay cosas imposibles
de medir. Es más costoso medir que hacer.
¿QUÉ ES UN INDICADOR DE GESTIÓN? Sub Los
indicadores de gestión son los signos vitales de las
empresas. Es una herramienta indispensable para el logro de la
eficiencia, calidad, impacto, eficiencia y economía, es la
medición y evaluación del servicio o producto que
se provee cada unidad u organización, a través de
un conjunto de indicadores claves. Según SENN los
indicadores de gestión poseen los siguientes atributos de
la información: Exactitud. Forma. Frecuencia.
Extensión. Origen. Temporalidad. Relevancia.
Oportunidad.
OBJETIVOS DE LOS INDICADORES LOGÍSTICOS. SubComunicar las
estrategias. Comunicar las metas. Identificar problemas y
oportunidades. Diagnosticar el problema. Entender los procesos.
Definir responsabilidades. Mejorar el control de la empresa.
Identificar iniciativas y acciones necesarias.
¿PARA QUÉ SE USAN? SubSon el reflejo de los logros
y el cumplimiento de los objetivos de un determinado proceso. Se
usan como información sobre los procesos que es definido y
registrado n forma prescrita soportado hacia la dirección
de la empresa en relación a estándares u otra
información. Medir el rendimiento de la
organización de manera económica y organizacional y
desempeño de las personas.
¿POR QUÉ SE UTILIZAN? SubSe utilizan en caso de que
una empresa de que una empresa quiera comparar en forma constante
los resultados de una u otra área de la
organización. Para que todo proceso de producción
se lleve a cabo con eficiencia y eficacia, es implementar un
sistema adecuado para calcular los indicadores de
gestión.
¿COMÓ ES SU COMPOSICIÓN? Sub. Esta
constituida con las siguientes características: Nombres.
Formas de cálculo. Unidades. Glosario.
¿QUÉ MEDIR? SubHay que tener en cuenta que medir es
comparar una magnitud con un patrón preestablecido. Miden
en general el servicio al cliente y la excelencia de los
procesos, el desempeño de la empresa. Permiten tener de
una forma exacta y clara los datos cuantitativos de una empresa o
entidad, para mejorar el desarrollo de la empresa.
HERRAMIENTAS PARA DESARROLLAR INDICADORES DE GESTIÓN. Sub
Cliente Externo: Las empresas se sostienen gracias a los
consumidores sin estos no existieran las misma, es por ello que
las empresas deben ser mejores día a día mejorando
su imagen y su cartera de productos. Clima Organizacional: Dentro
de cualquier organización se debe mantener un clima lo
más tranquilo posible de manera que los trabajadores
realicen sus labores con la mayor eficiencia posible. Objetivos
Financieros de la Compañía y su Presupuesto: Toda
empresa debe al final de su ejercicio financiero cuanto fueron
sus utilidades y cuanto estima invertir en el próximo
año fiscal.
INDICADORES TÍPICOS DE ALGUNAS ÁREAS DE LA
ORGANIZACIÓN. SubSuministros: Inventarios y Ventas
anuales. Movilidad de Inventarios: Inventarios y Capital
Contable. Importancia de los Suministros: Costos de la materia
prima y materiales, Costos de fabricación. Rotación
de Inventario: Materia prima empleada en el mes y Costos de
fabricación. Rotación de créditos pasivos:
Compras anuales saldo promedio de las proyecciones x 360. Plazo
medio de créditos pasivos: Rotación de
créditos pasivos. Entre otros.
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