Normas Ecuatorianas de Contabilidad N°20

Instrucciones de
Ubicación:

NEC: La información referente al contenido
de la NEC 20 (Norma Ecuatoriana de Contabilidad 20). Siguiendo
las instrucciones de la sección ÍNDICE, proceda a
grabar el contenido del CD en el disco duro de su
computador.

Título general de la obra:
Actualización Contable

Título de ésta norma:
NEC 20 : Contabilización de las Inversiones en
Asociadas

Original en inglés: International Accounting
Standard

Base legal:

Registros Oficiales No: 270 del 06-09-99. y 273 del
09-09-99

Resoluciones : FNCE-01-09-92 y FNCE-07-08-99
(Federación Nacional de Contadores)

(Superintendencia de Bancos)

02.Q.ICI (Superintendencia de
Compañías)

(Servicio de Rentas Internas)

International Federation Of
Accountants

International Accounting Standards
Committee

Primera Edición : En Recurso Informático
2002

Revisión y Edición:
Corporación Edi-Ábaco Cía.
Ltda.

Revisión Técnica:
Geovanny Córdova J.

Textos: Margoth Cornado
V.

Tiraje: 1.000 copias Editado en
Ecuador

Derechos reservados. Prohibida la reproducción
total o parcial de la Obra, por cualquier medio:
fotomecánico, informático o audiovisual, sin la
autorización escrita de los propietarios de los Derechos
Intelectuales.

ISBN-9978-95-009-5 Registro Nacional de
Derechos de Autor: 009508

ACERCA DE ESTA
EDICIÓN:

En la presente edición, Corporación
Edi-Ábaco Cía. Ltda., ofrece el contenido de las
Norma Ecuatoriana de Contabilidad No.20:
Contabilización de las Inversiones en Asociadas ,
conforme a los textos originales del Instituto de Investigaciones
Contables del Ecuador, órgano técnico de la
Federación Nacional de Contadores.

Se ha rediagramado íntegramente la
presentación del texto, para facilitar la
utilización y comprensión del mismo, y se han
corregido errores tipográficos.

Para las siguientes ediciones se tiene previsto
incluir un valor agregado, pues incluirán un cuadro
comparativo de las diferencias importantes respecto a las NIC y
se anhela incluir ejercicios de
aplicación.

El Editor

CONTABILIZACIÓN DE INVERSIONES EN
ASOCIADAS

Esta Norma, ha sido desarrollada con referencia a la
Norma Internacional de Contabilidad NIC No. 28. La Norma se
muestra en tipo cursivo, y debe ser leída en el contexto
de la guía de implantación de esta Norma. No se
intenta que las Normas Ecuatorianas de Contabilidad se apliquen a
partidas inmateriales.

Alcance

1. Esta Norma trata la contabilización que hace
un inversionista de sus inversiones en asociadas.

a) 2. Esta Norma no especifica el tratamiento
de los efectos tributarios, por cuento rige la normativa
tributaria ecuatoriana.

Definiciones

3. Los siguientes términos se usan en esta
Norma con el significado que se
especifica:

Asociada, es una empresa en la cual
el inversionista tiene influencia significativa y que no es ni
una subsidiaria ni un "negocio conjunto" del
inversionista..

Influencia Significativa, es la
participación en las decisiones sobre políticas
financiera y operativas de una empresa, pero no el control de
esas políticas.

Control (para los propósitos de esta
Norma), es el poder para gobernar las
políticas financieras y de operación de una empresa
con el fin de obtener beneficios de sus
actividades.

Subsidiaria, es una empresa que
está controlada por otra empresa (conocida como
Matriz).

Método de
Participación, es un método de
contabilidad por el cual la inversión se registra
inicialmente al costo y se ajusta posteriormente por los cambios
subsecuentes a su adquisición en la participación
del inversionista en los activos netos de la
compañía en que se invierte. El estado de
resultados refleja la participación del inversionista en
los resultados de las operaciones de la compañía en
que se invierte.

Método de Costo, es un
método de contabilidad por el cual la inversión se
registra al costo. El estado de resultados refleja la utilidad
por la inversión sólo hasta por el importe de las
distribuciones de ganancias netas acumuladas que el inversionista
recibe de la compañía en la que se invierte,
originadas con posterioridad a la fecha de
adquisición.

Influencia
Significativa

4. Si un inversionista posee, directa o indirectamente a
través de subsidiarias, 20% o más de los derechos
de voto de una compañía en la que invierte, se
supone que tiene influencia significativa, a menos que pueda
demostrarse claramente que éste no es el caso. Si el
inversionista posee directa o indirectamente a través de
subsidiarias menos del 20% de los derechos de voto la
compañía en la que invierte, se presume que el
inversionista no tiene influencia significativa, a menos que
pueda demostrarse claramente dicha influencia. La propiedad
sustancial o mayoritaria por otro inversionista no necesariamente
evita que un inversionista tenga influencia
significativa.

5. La existencia de influencia significativa por un
inversionista usualmente se hace evidente por una o más de
las siguientes maneras:

a) representación en el Directorio o en
un cuerpo gobernante equivalente de la compañía
en la que se invierte;
b) participación en los procesos de
elaboración de políticas;
c) transacciones importantes ente el
inversionista y la compañía en la que se
invierte;
d) intercambio de personal de gerencia;
o
e) proporcionar información
técnica esencial.

Métodos de
Contabilidad

Método de
participación

6. De acuerdo con el método de
participación, la inversión se registra
inicialmente al costo y el valor en libros se aumenta o disminuye
para reconocer la participación del inversionista en las
ganancias o pérdidas de la compañía en la
que se invierte, después de la fecha de
adquisición. Las distribuciones recibidas de una
compañía en la que se invierte reducen el valor en
libros de la inversión. También pueden ser
necesarios ajustes al valor en libros por alteraciones en la
participación del inversionista en la
compañía en la que se invierte, resultantes de
cambios en el patrimonio de la compañía en la que
se invierte, los cuales no han sido incluidos en el estado de
resultados, esos cambios incluyen los que se originan por la
revaluación de propiedades, planta , equipo e inversiones,
por diferencias en la conversión de los estados
financieros y por el ajuste de diferencias que surgen de las
combinaciones de negocios.

Método del Costo

7. De acuerdo con el método de costo, un
inversionista registra al costo de inversión en la
compañía en la que se invierte. El inversionista
reconoce utilidades sólo hasta por el importe que recibe
de distribuciones de ganancias netas acumuladas de la
compañía en la que se invierte, originadas con
posterioridad a la fecha de adquisición. Las
distribuciones recibidas en exceso a esas ganancias se consideran
una recuperación de la inversión y se registran
como una reducción del costo de la
inversión.

Selección del Método de
Contabilidad en los Estados Financieros
Consolidados

8. La inversión en una asociada debe
contabilizarse en los estados financieros consolidados bajo el
método de participación, excepto cuando la
inversión se adquiere y mantiene exclusivamente con la
intención de venderla en el futuro cercano, en cuyo caso
debe contabilizarse bajo el método de
costo.

9. El reconocimiento de utilidades sobre la base de los
dividendos recibidos puede no ser una medida adecuada de las
utilidades obtenidas por un inversionista sobre una
inversión en una asociada, porque las distribuciones
recibidas pueden tener poca relación con el comportamiento
de la asociada. Como el inversionista tiene influencia
significativa sobre la asociada, tiene una media de
responsabilidad por el desempeño de la asociada y, como
resultado, del rendimiento sobre su inversión. El
inversionista da cuanta de su administración incluyendo en
sus estados financieros consolidados la participación en
los resultados de dichas asociada y así proporciona un
análisis más útil de las utilidades e
inversión.

10. Una inversión en una asociada se contabiliza
usando el método de costo cuando opera bajo restricciones
severas a largo plazo que afectan considerablemente su capacidad
para transferir fondos al inversionista. Las inversiones en
asociadas también se contabilizan usando el método
de costo cuando la inversión se adquiere y se mantiene
exclusivamente con la intención de venderla en el futuro
cercano.

11. Un inversionista debe discontinuar el uso del
método de participación a partir de la fecha en
que:

a) debe de tener influencia significativa en una
asociada pero retenga ya sea total o parcialmente su
inversión; o

b) el uso de método de
participación ya no sea adecuado porque la asociada opera
bajo restricciones severas a largo plazo que afectan
considerablemente a su capacidad par transferir fondos al
inversionista.

A partir de esa fecha el valor en libros de la
inversión debe considerarse al costo.

Selección del Método de
Contabilidad en los Estados Financieros
Individuales

12. La inversión en una asociada que se
incluyen en los estados financieros individuales de un
inversionista que emite estados financieros consolidados o no los
emite y que no es mantenida exclusivamente con el objetivo de una
venta en el futuro inmediato debe:

a) registrarse al
costo
b) contabilizarse usando el
método de participación como se describe en
esta Norma, o
c) contabilizarse como una activo
financiero para la venta.

13. La preparación de estados financieros
consolidados en sí, no elimina la necesidad de estados
financieros individuales para un
inversionista.

Aplicación del
Método de Participación

14. Muchos de los procedimientos apropiados par ala
aplicación del método de participación son
similares a los procedimientos de consolidación que se
describen en la Norma Ecuatoriana de Contabilidad 19, Estados
Financieros Consolidados y Contabilización de las
Inversiones en Subsidiarias. Además todos los conceptos
relativos a los procedimientos de consolidación que se
usan en la adquisición de una subsidiaria se adoptan al
adquirir una inversión en una asociada.

15. Una inversión en una asociada se contabiliza
bajo el método de participación a partir de la
fecha en la que se entidad se coloca dentro de la
definición de una asociada. Al adquirir una
inversión, cualquier diferencia (ya sea positiva o
negativa) entre el costo de adquisición y la
participación del inversionista en los valore justos de
los activos netos identificables de la asociada se contabiliza de
acuerdo con la Norma Ecuatoriana de Contabilidad 21,
Combinación de negocios. Después de la
adquisición se han los ajustes apropiados a la
participación del inversionista en las ganancias o
pérdidas para reconocer;

a) la depreciación de los activos
depreciables, basada en su valor justo; y
b) la amortización de la diferencia
entre el costo de la inversión y la
participación del inversionista en los valores justos
del activo neto identificable.

16. Los estados financieros de la asociada más
recientes son usados por el inversionista al aplicar el
método de participación; usualmente esos estados se
preparan a la misma fecha que los estados financieros del
inversionista. Cuando son diferentes las fechas de los estado
financieros del inversionista y de la asociada, es usual que la
asociada prepare para uso del inversionista, estados a la misma
fecha que la de los estados financieros del inversionista. Cuando
no es práctico hacer esto pueden usarse estados
financieros preparados a una fecha diferente no mayor de un mes.
El principio de consistencia dicta que la duración de los
períodos que se informan y cualquier diferencia en las
fechas de los estados financieros, sean consistentes de un
periodo a otro.

17. Cuando se usan estados financieros a fechas
diferentes, se hacen ajustes por los efectos de cualquier evento
o transacción importante entre el inversionista y la
asociada que ocurra entre la fecha de los estados financieros de
la asociada y la de los estados financieros del
inversionista.

18. Usualmente los estados financieros del inversionista
se preparan usando políticas de contabilidad uniformes
para transacciones y eventos semejantes en circunstancias
similares. En muchos casos si una asociada usa políticas
de contabilidad diferentes a las adoptadas por el inversionista
para transacciones y eventos semejantes en circunstancias
similares, se hacen ajustes apropiados a los estados financieros
de la asociada cuando éstos son usados por el
inversionista al aplicar el método de
participación. Si no es práctico calcular esos
ajustes, generalmente este hecho se revela.

19. Si bajo el método de participación, la
participación de un inversionista en las pérdidas
de una asociada es igual o superior al valor en libros de la
inversión, normalmente el inversionista deja de incluir su
participación en las pérdidas. La inversión
se reporta a valor cero. Se reconocen pérdidas adicionales
hasta el grado en que el inversionista haya incurrido en
obligaciones o hechos pagaos por cuenta de la asociada para
satisfacer obligaciones de ésta y que el inversionista
haya garantizado o se haya comprometido de alguna otra manera. Si
posteriormente la asociada reporta ganancias, el inversionista
reinicia su participación en esas ganancias sólo
después de que su participación en ellas sea igual
a su participación en las pérdidas netas o
reconocidas.

Pérdida por
Deterioro

20. Si existe algún indicio que una
inversión en una asociada puede perder valor, se debe
determinar el valor de la inversión; por lo que es
necesario que una empresa estime:

a) el valor presente de los flujos de caja
estimados futuros generados por su inversión tomado en
su conjunto, incluyendo los flujos de efectivo de las
operaciones de inversión y las provenientes de la
venta definitiva de la inversión; o
b) el valor presente de los flujos de caja
estimados futuros esperados alcanzar de los dividendos a
recibir de la inversión y de su venta definitiva de la
inversión.

Bajo los supuestos adecuados, los dos métodos dan
el mismo resultado. Cualquier pérdida por deterioro de la
inversión debe ser registrada bajo la Norma Deterioro de
Activos. Por lo tanto, debe ser asignado primero a cualquier
crédito mercantil remanente.

Contingencias

21. De acuerdo con la Norma Ecuatoriana de Contabilidad
4, Contingencias y Hechos que Ocurren después de la fecha
de balance, el inversionista debe revelar.

a) su participación en pasivos
contingentes y compromisos de capital de una asociada por los
que también es responsable contingentemente;
y
b) los pasivos contingentes resultantes de que
el inversionista sea separadamente responsable de todos los
pasivos de la asociada.

Revelaciones

22. Debe hacerse las siguientes
revelaciones:

a) un listado apropiado y una
descripción de las asociadas significativas,
incluyendo la participación en la asociada, y si fuera
diferente, la proporción que tiene en el derecho a
voto; y
b) los métodos usados para
contabilizar esas inversiones.

23. Las inversiones en asociadas contabilizadas
de acuerdo al método de participación, deben
clasificarse como activos a largo plazo y presentarse como una
partida por separado en el balance general. La
participación del inversionista en las ganancias o
pérdidas de tale inversiones debe presentarse como una
partida por separado en el estado de resultados. La
participación del inversionista en cualquier partida
extraordinario o de periodos anteriores debe también
presentarse por separado.

Fecha de
Vigencia

24. Esta Norma Ecuatoriana de Contabilidad entra en
vigor para estados financieros que correspondan a periodos que se
inicien él, o después del 1o. de enero de 2002. Se
incentiva su aplicación previa.

Autor:

Jackson García