- Introducción
- Reseña
histórica - Índices de
rentabilidad - Índice de solidez
patrimonial - Indicadores de eficiencia
- Indicadores de liquidez
- Indicadores de solvencia
- Grado
de concentración - Glosario
- Conclusión
- Bibliografía
Introducción
El presente trabajo pretende resaltar los
puntos más importantes en aspecto financiero del Banco
Internacional del Perú – Interbank el cual se fundó
el 1 de mayo de 1897, así mismo inició sus
operaciones el 17 del mismo mes con un Directorio presidido por
el Sr. Elías Mujica. Su primer local estuvo ubicado en la
calle Espaderos, hoy Jirón de la Unión. Del
mismo modo enfatiza su clasificación mostrándolo
como un elemento
de planificación y control expresado
en términos económicos financieros dentro del marco
de un plan estratégico, capaz de ser un
instrumento o herramienta que promueve la integración
y desarrollo en las diferentes áreas que tenga el
sector público la participación como aporte al
conjunto de iniciativas dentro de cada centro
de responsabilidad y la responsabilidad expresado en
términos de programas establecidos para su
cumplimiento en términos de
una estructura claramente definidos para este
proceso.
La clasificación de su
organigrama muestra un lado importante ya que resalta
la flexibilidad y solidez que debe mantener, así como la
versatibilidad del mismo generando un mayor entendimiento y la
facilidad para interpretar cada fase del ciclo intermediario
financiero, lo cual hace posible que las gestiones presididas por
ellos mismos sean organizadas y controlada.
Los indicadores son herramientas que los
bancos utilizan con el propósito de controlar y manejar
efectivamente las partidas de gastos y de ingresos, por
esto se hace imprescindible la clasificación de las
partidas que avalan las cuentas de dichos balances;
esto genera a su vez un mayor control y una
mayor eficiencia a la hora de ponerlo en
práctica, ya que una clasificación adecuada genera
un equilibrio perfecto y a su ve una herramienta eficaz
para la administración.
En conclusión las clasificaciones y los
indicadores que establece el Banco Interbank, sirve de
guía y modelo estratégico para quien pone en
práctica las múltiples formas de elaborar una
adecuada gestión, en esta oportunidad nos estamos
refiriendo al Sistema Financiero del estado peruano
INTERBANK
Reseña
histórica
El Banco Internacional del Perú se
fundó el 1 de mayo de 1897, así mismo inició
sus operaciones el 17 del mismo mes con un Directorio presidido
por el Sr. Elías Mujica. Su primer local estuvo ubicado en
la calle Espaderos, hoy Jirón de la Unión.En 1934
comenzó el proceso de descentralización
administrativa, siendo Chiclayo y Arequipa las primeras agencias
en abrirse, seguidas un año después por las de
Piura y Sullana.
La política de expansión se
intensificó de manera notable en 1942, adquiriendo una
propiedad en la Plazuela de la Merced y otra en la calle Lescano,
donde se construyó el edificio "Sede La Merced", cuyos
bellos acabados han llevado al Instituto Nacional de Cultura a
catalogarlo como Monumento Histórico.
En el pasado, el accionariado del banco incluyó
capitales vinculados a la agroindustria, como la Fabril S.A. y
W.R. Grace Co. En la década de los setenta, el Chemical
Bank de Nueva York participó en el accionariado y fue
responsable de la gerencia del banco. En 1970, el Banco de la
Nación adquiere el mayor porcentaje de las acciones del
banco, convirtiéndose de esta forma en miembro de la Banca
Asociada del país. En 1980 el banco pasó a llamarse
Interbank.
El 20 de julio de 1994 un grupo financiero liderado por
el Dr. Carlos Rodríguez-Pastor Mendoza, e integrado por
grandes inversionistas como Nicholas Brady (ex Secretario del
Tesoro de los EEUU), entre otros, se convirtió en el
principal accionista del banco al adquirir el 91% de las acciones
disponibles.
En 1996 se decidió cambiar el nombre a Interbank,
y convertir cada agencia en una auténtica tienda
financiera en la que con sólo ingresar, el cliente
sintiera que accedía a un banco confiable y sólido,
donde podía encontrar productos y servicios financieros
brindados con asesoría necesaria y un trato
especial.
Índices de
rentabilidad
Rendimiento sobre los Activos (ROA, RSA) Este ratio es
utilizado en el análisis de entidades financieras,
midiendo la rentabilidad sobre activos totales medios,
expresándose habitualmente en porcentaje. Se calcula
dividiendo el beneficio neto de la entidad entre los activos
totales medios de la misma.
INTERPRETACIÓNSi bien es cierto durante el
transcurso del 2007 al 2008 ha tenido un pequeño descenso,
mientras que del año 2008 al 2009 hay un ascenso y un
equilibrio durante los años 2009 al 2010. Respecto a los
índices de la Banca Múltiple, los del Banco
Interbank han ido creciendo ya que están por encima de
estos.
Rendimiento sobre el Capital (ROE, ROK, RSC o ROC)
Este ratio es utilizado en el análisis de entidades
financieras. Mide la rentabilidad obtenida por la entidad sobre
sus recursos propios. La forma de cálculo es dividir el
beneficio neto obtenido entre sus recursos propios.
INTERPRETACIÓNEn este caso el ROE del Banco
Interbank ha sido favorable a pesar de que en el año 2010
ha descendido, pues se ha mantenido por encima del ROE de la
Banca Múltiple.
En ambos casos tanto como en el ROE y el ROA alcanzaron los
mayores niveles de rentabilidad ya que superaron a los de la
Banca Múltiple.
Índice de
solidez patrimonial
Este índice muestra el grado de garantía
que tienen los acreedores de una empresa al relacionar el monto
total de las obligaciones con el total de recursos de que dispone
dicha una entidad. Muestran, de igual modo, el grado de solidez o
estabilidad de una entidad.
Durante los últimos cuatro años, Interbank se ha
caracterizado por registrar ratios de capital (BIS) por debajo
del promedio del sistema, con promedio de 11.9% vs. 10.8% para el
sistema. Cabe señalar que durante el 2009, el ratio de
capital se ha recuperado, alcanzando un nivel de 11.5%, producto
de la política del Banco de capitalizar por lo menos el
primer semestre de las utilidades del ejercicio en un escenario
de crecimiento continuo tanto de la actividad del Banco como de
la rentabilidad de la misma. Sin embargo, aún resulta
inferior a lo reportado en el 2007 (10.0%) y al registrado por el
sistema (11.7%). Por otro lado, es importante destacar que el
Banco, al igual que el sistema, ha financiado parte de su
crecimiento con emisiones de deuda subordinada, que según
la Clasificadora y en línea con la metodología de
híbridos de su socio internacional FitchRatings, tienen
más componente de deuda que de capital, por lo que para
efectos de nuestro análisis interno de estructura de
capital, éstos no son considerados. Así, al
considerar sólo el capital Nivel 1, se tiene que el ratio
de capital Tier I del Banco se reduce a 8.6%, nivel que si bien
resulta superior al 8.2% del 2008, aún se encuentra muy
por debajo del sistema (10.5%).El Banco planea mantener ratios de
capital (BIS) cercanos al 12% y entre 9.5 y 10.6% a nivel de Tier
I, los cuales espera alcanzarlos a fines del 2010. Por ello, se
esperaría que para el año 2011 además de la
capitalización del 50% de las utilidades, el Banco
considere como otras alternativas de fortalecimiento de capital,
la emisión de bonos subordinados con mayor componente de
equity con el fin de acompañar el crecimiento estimado
para los próximos años con adecuados niveles de
capital.
Indicadores de
eficiencia
Los indicadores muestran los costos asociados con la
magnitud de los activos administrados y la eficiencia del gasto
vinculada con su manejo. La contracción del indicador
expresa mejoras en la eficiencia operativa y en la productividad
de la institución, de un grupo o del
subsistema.
Análisis:
El ratio de eficiencia operativa (medido como gastos
operativos entre margen financiero bruto), continuo mejorando
llegando a un nivel de 54.04% (59.62% a junio 2010)
todavía por encima del promedio de los cuatro bancos
más grandes del sistema (52.94% a junio de
2011)
Por otro lado, dado el segmento en el cual opera el
banco, debe resaltarse la importancia de los ingresos por
servicios financieros dentro de su estructura. En tal sentido el
indicador de eficiencia medio como gastos operativos/(margen
financiero bruto + ingresos por servicios financieros netos)
registra una tendencia claramente favorable entre diciembre de
2009 a 2010.A junio del 2011 este indicador debe ubicarse en un
nivel de 43.2% vs 42.9% que muestra el sistema.
Indicadores de
liquidez
Son los ratios que miden la disponibilidad o solvencia
de dinero en efectivo, o la capacidad que tiene la empresa para
cancelar sus obligaciones de corto plazo.
Análisis:
A continuación se presenta la
evolución de los indicadores de liquidez promedio anual en
moneda nacional y extranjera de Interbank y del sistema
bancario:
Interbank realiza la administración del riesgo de
liquidez a través del análisis de brechas en la
gestión de activos y pasivos, realizando ejercicios de
estrés a fin de determinar cualquier riesgo que pudiera
originarse.
Los desfases temporales en el flujo de caja para cumplir
con las obligaciones diarias están sujetos a seguimiento
del área de riesgo de mercado.
Los fondos disponibles de Interbank al cierre de junio
del 2011 totalizan 5,934 millones, manteniendo una
participación de 30%del activo total, registrando una
contracción de 6.1% con relación a diciembre de
2010.
Las inversiones temporales constituyen el 30.1% del
disponible. Estas inversiones se concentran en valores
representativos de deuda tales como certificados de
depósitos BCRP (37.61% del total de inversiones), Notas de
rendimiento garantizadas del crédito Suisse , Nassau y
London branch (14.93%), Acciones del sector privado peruano y del
exterior (11.04%), Bonos globales Perú (12.86%), bonos
corporativos (8.93%) , entre otros.
Indicadores de
solvencia
Son aquellos ratios o índices que miden la
relación entre el capital ajeno (fondos o recursos
aportados por los acreedores) y el capital propio (recursos
aportados por los socios o accionistas, y lo que ha generado la
propia empresa), así como también el grado de
endeudamiento de los activos. Miden el respaldo
patrimonial.
Análisis:
Al primer semestre del 2011 el patrimonio neto de
interbank totalizo 1607 millones. La participación
patrimonial dentro del sistema financiero fue de 9.43%
ligeramente por debajo que a diciembre de 2010 (9.50).
Cabe mencionar que el capital social registra un
crecimiento de 24.50 % producto de la capitalización de
utilidades generadas durante el 2010 por un total de 223.9
millones (45% de la utilidad neta del año 2010). Por otro
lado, el banco ha comprometido 125.95 millones de las utilidades
generadas al primer semestre. Asimismo, los resultados no
realizados corresponden principalmente a la perdida por
fluctuación de inversiones negociables disponibles para la
venta y a la perdida por valorización de derivados con
fines de cobertura.
Adicionalmente el banco realizo una emisión de
bonos subordinados junior por 200 millones, de los cuales 274.34
millones computan como parte capital de nivel 1. Por otro lado,
el banco ha realizado emisiones de bonos subordinados en el
mercado interno los que computan como capital de nivel 2 junto
con el restante de la emisión internacional por un total
de 536.84. de esta forma el ratio de capital global a junio de
2011 fue de 14.47%, mientras que el promedio del sistema bancario
se encuentra en 13.78%.
Grado de
concentración
RANKING DE LOS 25 MEJORES BANCOS DE
AMERICA LATINA
INDICADORES DE CALIDAD DE
CARTERA
Como su nombre lo indica, miden la calidad de cartera de
créditos manejadas por las instituciones financieras en
este caso el Banco Interbank.
Construidos a partir de los datos del balance general, y
de la información publicada fuera del balance.
Estos son:
Cartera atrasada o morosa
Cartera de alto riesgo
Cartera pesada
Interbank ha registrado un crecimiento promedio anual de
27.60% en los últimos cuatro años, apoyado no solo
por el favorable desempeño de la situación
económica nacional, sino también por la
aplicación de un importante plan estratégico de
crecimiento y de expansión en su red de canales de
atención en el periodo 2007-2009, de
diversificación de sus negocios, de la explotación
de la experiencia obtenida y de la consolidación de su
posición en el sistema financiero peruano.
A junio del 2011, los activos totales del banco se
incrementaron en 2.9% con respecto a lo registrado al cierre del
2010 (S/. 19,902.0 millones, considerando valores corrientes). La
cartera bruta de colocaciones directas del banco ascendió
a S/. 13,245.5 millones mostrando un crecimiento de 2.93%
respecto a diciembre 2010 (S/.12,868.1 millones a valores
constantes de junio del 2011). A junio de 2011, Interbank
participó con 11.01% de las colocaciones directas del
sistema.
El crecimiento de la cartera de colocaciones se ha dado
en todas las líneas de negocio, como resultado de la
estrategia comercial del banco enfocada en desarrollar sus
productos estratégicos en 3 principales líneas de
negocios: (i) créditos empresariales: atendiendo desde la
pequeña empresa hasta la banca corporativa;(ii)
créditos de consumo, ya sea de libre disponibilidad,
créditos convenio o de tarjeta de crédito; y (iii)
créditos hipotecarios, tanto con recursos propios, como
con recursos del Fondo Mi Vivienda.
A junio del 2011, el banco registró un ratio de
morosidad básica (que considera la cartera vencida y en
cobranza judicial) del orden de 1.55% del total de su cartera
directa. Este ratio es similar al mostrado al cierre del 2010,
que fue de 1.52%, habiéndose incrementado ligeramente, por
la maduración de créditos otorgados en nuevos
mercados, principalmente, en la cartera de créditos de
banca personal. De los créditos vencidos y en cobranza
judicial, la mayoría pertenecen a la banca personal
(68.64%), mientras que el restante está distribuido en
créditos relacionados a actividades empresariales. Los
esfuerzos que realiza el banco para mantener una cartera sana se
reflejan también en el nivel de cartera refinanciada, que
registró un saldo de S/. 85.2 millones a junio del 2011,
es decir, 12.0% inferior a lo registrado al cierre del 2010. De
estos, 58.7% corresponde a créditos personales,
principalmente, operaciones de tarjeta de crédito. Esto
refleja un ratio de morosidad global de 2.19% de la cartera
directa total, lo que se encuentra por debajo del promedio
registrado de 2.51% por el sistema bancario, a junio del
2011.
La estructura de créditos según
categoría de riesgo del deudor se ha mantenido constante,
debido principalmente a la aplicación de normas
prudenciales de alineamiento de cartera, de modo que los activos
calificados en categoría Normal se estabilizó en
92.57%, en comparación con el cierre del 2010. Del mismo
modo, la cartera pesada (Deficiente, Dudoso y Perdida) fue de
3.76% al cierre del 2010.
El crecimiento sostenido de las colocaciones durante los
últimos años junto al mayor poder adquisitivo de la
población, son dos de los factores claves que explican la
disminución que han experimentado las carteras
deterioradas (atrasada más refinanciada) del sistema en
general. Sin embargo, la actual coyuntura económica ha
revertido ligeramente dicha tendencia debido a la
desaceleración del crecimiento de las colocaciones y al
impacto de la crisis económica en la capacidad de pago de
ciertos agentes económicos.
Asimismo, en línea con el incremento de la
cartera deteriorada, la cartera crítica (deficiente,
dudoso y pérdida) del Banco, según la
clasificación de la SBS, se incrementó de 3.2 a
4.0% (3.3% para el sistema) del total de las colocaciones,
durante el 2009. No obstante, cabe destacar que a partir del
cuarto trimestre, la morosidad tanto del Banco como del sistema
se ha mantenido estable y el crecimiento en las colocaciones ha
permitido reducir el nivel de cartera riesgosa.
AÑO 2007
ÍNDICE DE
COBERTURA
Según la banca múltiple =
278.39 %
En el año 2007 el 336.99 % de la
cartera atrasada, se encuentra cubierta por
provisiones.
AÑO 2008
ÍNDICE DE
COBERTURA
Según la banca múltiple =
258.74 %
En el año 2007 el 283.09 % de la
cartera atrasada, se encuentra cubierta por
provisiones.
AÑO 2009
INDICE DE COBERTURA
Según la banca múltiple =
242.20 %
En el año 2007 el 266.62 % de la
cartera atrasada, se encuentra cubierta por
provisiones.
AÑO 2010
ÍNDICE DE
COBERTURA
Según la banca múltiple =
245.62 %
En el año 2007 el 269.11 % de la
cartera atrasada, se encuentra cubierta por
provisiones.
En conclusión el Interbank maneja eficientemente
su cartera de créditos, puesto que en comparación
con la banca múltiple, este provisiona lo suficiente para
cubrir su cartera atrasada.
Glosario
Actividad
Categoría presupuestaria básica que
reúne acciones que concurren en la operatividad y
mantenimiento de los servicios públicos o administrativos
existentes. Representa la producción de los bienes y
servicios que la entidad pública lleva a cabo de acuerdo
con sus competencias, dentro de los procesos y tecnologías
vigentes. Es permanente y continua en el tiempo. Responde a
objetivos que pueden ser medidos cualitativa o cuantitativamente,
a través de sus Componentes y Metas.
Año Fiscal
Período en que se ejecuta el Presupuesto del
Sector Público y que coincide con el año
calendario, es decir, se inicia el primero de enero y finaliza el
treinta y uno de diciembre.
Anulación presupuestaria
Supresión total o parcial de los créditos
presupuestarios de Actividades o Proyectos.
Aprobación del presupuesto
Acto por el cual se fija legalmente el total del
crédito presupuestario, que comprende el límite
máximo de gasto a ejecutarse en el año fiscal. En
el caso de los Pliegos del Gobierno Nacional, los créditos
presupuestarios se establecen en la Ley Anual de Presupuesto del
Sector Público, los mismos que para su ejecución
requieren de su formalización a través de la
aprobación del Presupuesto Institucional de Apertura. En
el caso de los Gobiernos Regionales y Locales, los
créditos presupuestarios son establecidos en sus
respectivos Presupuestos Institucionales de Apertura considerando
los montos que les aprueba la Ley Anual de Presupuesto del Sector
Público. En el caso de las Empresas y Organismos
Públicos Descentralizados de los Gobiernos Regionales y
Gobiernos Locales, los créditos presupuestarios son
establecidos mediante Decreto Supremo.
Avance financiero
Estado que permite conocer la evolución de la
ejecución presupuestal de los ingresos y gastos a un
período determinado.
Avance físico
Estado que permite conocer el grado de cumplimiento de
las Metas Presupuestarias aprobadas en los Presupuestos
Institucionales de las entidades, a un período
determinado.
Cadena de gasto
Conjunto de elementos expresados en una secuencia
numérica que refleja las distintas categorías de la
estructura funcional programática y las partidas de gasto
de los Clasificadores Presupuestarios del egreso.
Cadena de ingreso
Conjunto de elementos expresados en una secuencia
numérica que refleja las distintas categorías del
Clasificador Presupuestario del Ingreso.
Calendario de compromisos
institucional
Acto de administración de programación
mensual para hacer efectivo la ejecución de las
obligaciones comprometidas y devengadas, con sujeción a la
percepción de los ingresos que constituye su
financiamiento.
Categoría del gasto
Elemento de la cadena de gasto que comprende los
créditos presupuestarios agrupados en gastos corrientes,
gastos de capital y el servicio de la deuda.
Categoría presupuestaria
Comprende los elementos relacionados a la
metodología del presupuesto por programas denominados
Programa, Subprograma, Actividad y Proyecto.
Certificación Presupuestal
Acto de administración, cuya finalidad es
garantizar que se cuenta con el crédito presupuestario
disponible y libre de afectación, para comprometer un
gasto con cargo al presupuesto institucional autorizado para el
año fiscal respectivo, previo cumplimiento de las
disposiciones legales vigentes que regulen el objeto materia del
compromiso. Dicha certificación implica la reserva del
crédito presupuestario, hasta el perfeccionamiento del
compromiso y la realización del correspondiente registro
presupuestario.
Clasificador Funcional del Sector
Público
Constituye una clasificación detallada de las
funciones a cargo del Estado y tiene por objeto facilitar el
seguimiento, exposición y análisis de las
tendencias del gasto público respecto a las principales
funciones del Estado, siendo la Función el nivel
máximo de agregación de las acciones que ejerce el
Estado, el Programa Funcional un nivel detallado de la
Función y el Sub-Programa Funcional un nivel detallado del
Programa Funcional.
Conclusión
Se debe señalar que el Banco Interbank en los
últimos años amasa rentabilidades extraordinarias
de manera continua y creciente desde el 2006, sin compartirlas
con el Estado.
En el transcurrir de los años, gran parte de los
bancos peruanos han ido empoderándose del ranking
latinoamericano, puesto que las exigencias que presenta la
actualidad manifiestan controles muy rigurosos y exhaustivos, ya
que ello requiere de un esfuerzo paciencioso.
Bueno, en vista de lo anteriormente mencionado resulta
fácil manifestar que las entidades bancarias que operan en
el Perú están comprometidas con el desarrollo del
país. El Perú es uno de los pocos países con
actividad financiera muy importante y que han mantenido su
política y control casi intacta, sin afectar los enormes
ingresos que están teniendo las empresas.
Una solución que se debe de entablar en el
Perú es que debe pasar al primer mundo. El Perú
debería adoptar medidas del primer mundo como imponer y
fijar tasas de ganancias extraordinarias de las entidades
bancarias.
Bibliografía
Administración Financiera
2006(GITMAN LAWRENCE J.)Finanzas Corporativas 2009(ROSS,
Stephen)
BIBLIOGRAFÍA
VIRTUAL
Autor:
Vicente Igidio Mamani C
Canahuire