La Reexpresión de los Estados Financieros (página 2)

Además de lo anterior, los estados financieros
normalmente no consideran ciertos factores que influyen en la
economía de la empresa y que agregan un valor real al
estrictamente financiero, como cartera de clientes, imagen,
experiencia, concesiones, organización eficiente,
productos acreditados, buena localización para el
suministro de materias primas, etc.   De lo anterior se
desprende que los principales fenómenos originados por la
inflación, que afectan a la empresa en forma directa son:
escasez, carestía del trabajo, altos costos de
producción y financiamiento. 

La reexpresión de estados financieros puede
llevar beneficios a ciertas empresas mexicanas que aún sin
cotizar en bolsa, requieran en un momento dado de
información más completa, veraz o actualizada, para
toma de decisiones de la Dirección de la empresa, como por
ejemplo si es conveniente repartir dividendos, en qué
momento y por qué monto, etc.

Pero la reexpresión tiene un costo elevado, que
es laboriosa, que requiere de mucha información
histórica detallada la cual muchas veces no es
fácil de obtener en el tipo de empresa que suele ser la
mayoría de las mexicanas y por último que los
beneficios de la citada reexpresión son limitados, en
cuanto a que solo sirven transitoriamente en la fecha de los
estados financieros reexpresados

Así es que, la decisión de reexpresar, los
estados financieros solo compete a la empresa en cuestión,
y que la decisión debe tomarse atendiendo al objetivo que
se persiga y a la situación específica de cada
negocio.

¿Obligatoriedad en
México?

En nuestra opinión sólo están
obligadas las empresas que cotizan en la Bolsa Mexicana de
Valores, siendo esta obligación por disposición
gubernamental. En efecto, desde 1980 a través de su
circular 11-3 del 22 de mayo de ese año, la
Comisión Nacional de Valores emitió la
disposición de que las sociedades que cotizan sus acciones
en la Bolsa deberían de reexpresar sus estados financieros
(excluyendo a las instituciones de crédito, de seguros y a
las sociedades de inversión). La misma Comisión
expidió en enero de 1981, la circular 11-3 bis, mediante
la cual reconoce como válidos cualquiera de los siguientes
procedimientos para la reexpresión de estados
financieros.

Método
utilizado en México para reconocer los efectos de la
inflación financiera

El sistema que se utiliza en México para cuantificar
la situación financiera y los resultados de las
operaciones de las empresas es un procesamiento de
actualización dual, en el que se puede seleccionar,
para la actualización de los inventarios y de los activos
fijos tangibles, en método de "Ajustes por cambios en el
nivel general de precios" o el de "Actualización de costos
específicos", lo cual permite, dependiendo de las
necesidades y características de la empresa en particular,
obtener una información más significativa y
útil.

El Instituto Mexicano de Contadores Públicos,
A.C. , a través de sus comisión de principios de
contabilidad, emitió en junio de 1983 el Boletín
B-10, "Reconociendo de los efectos de la inflación en la
información financiera".

A partir de 1989, después de una inflación
durante dos años mayor del 100% y una última de
más del 50% y con el fin de obtener comparabilidad de los
estados financieros en el tiempo se emite un tercer documento de
adecuaciones al Boletín B-10 que reglamenta:   a).-
Expresión de los estados financieros en pesos del mismo
poder adquisitivo.

Con el fin de mejorar la comparabilidad de los estados
financieros principales, éstos deben de expresarse en la
moneda del mismo poder adquisitivo.

 Todos los estados deben ser expresados en moneda
del mismo poder de compra.   b).- Reexpresión del
estado de resultados del ejercicio actual.

El estado de resultados se debe expresar en moneda del
mismo poder adquisitivo del estado de situación
financiera, es decir en moneda de poder adquisitivo de la
fecha de cierre de ejercicio (antes de esta adecuación en
estado se presenta en pesos de poder adquisitivo promedio al
año)   c).- Comparabilidad de los estados financieros
en el tiempo.

Cuando se presentan estados financieros comparativos
éstos se deben expresar en pesos del poder adquisitivo del
cierre del último ejercicio informado.   Se elimina
la posibilidad de presentar, a través de notas a los
estados financieros información reexpresada de periodos
anteriores, por considerarse que su contenido es muy
limitado, así como presentar información en pesos
nominales por la confusión que puede provocar en el
usuario.   d).- presentación de los conceptos del
capital contable en el balance general.

La actualización del capital contable debe
distribuirse entre los diferentes rubros que la integran de
manera que cada uno este constituido por la suma de su valor
nominal y de su actualización respectiva. Por razones
legales o de otra naturaleza que demanden información de
valores nominales podrá revelarse en forma adicional.
  En los estados financieros, se deberá revelar que
toda la información se encuentra expresada en pesos de
poder adquisitivo a la fecha de cierre del último
ejercicio. En enero de 1992, se emite el cuarto documento de
adecuaciones en el que se deroga a la obligatoriedad de calcular
y en su caso aprovisionar la paridad técnica i de
equilibrio.   El quinto documento de adecuaciones al B-10 se
emite en principio con vigencia a partir del primero de enero de
1996.

Con el objeto de lograr una mayor comparabilidad en los
estados financieros y por cuestiones de objetividad e
imparcialidad en la información, en este boletín el
Instituto Mexicano de Contadores Públicos establece un
solo  método –el de ajustes por cambio de nivel
general de precios- para la actualización de los
inventarios y costo de ventas, inmuebles, maquinaria y equipo y
su correspondiente depreciación acumulada del periodo.
Este boletín por tanto establece que debe descontinuarse
la utilización del método de costos
específicos relativo a los activos, pudiendo
revelarse en las notas a los estados financieros los costos
específicos relativos a los activos, cuando la empresa
decida seguir utilizando este método.   En marzo de
1996 se publicó un addéndum a este quinto documento
de adecuaciones, difiriendo su aplicación a partir del
1º. De enero de 1997.

 Finalmente este quinto documento de adecuaciones,
prácticamente no entro en vigencia, ya que fue sustituido
y eliminado por el por el "Quinto documento de adecuaciones
(modificado) que entró en vigor a partir del 1º de
enero de 1997.   Después de varias controversias se
llegó a la conclusión que el método de
costos específicos efectivamente viola el principio de
valor histórico original, no mantiene la objetividad
de la información porque imposibilita probar de manera
práctica y segura los parámetros utilizados para la
actualización de las partidas reexpresadas bajo este
método, además de que es un método que no
puede aplicarse a todos los rubros que componen los estados
financieros.

Y por último no es congruente con la normatividad
internacional.   En el quinto documento de adecuaciones
(modificado), se confirma como regla general el método de
ajustes por cambios en el nivel general de precios, ya que
es el que mejor se apega al concepto de "costo histórico
original", base de los principios internacionales más
reconocidos.

Sin embargo se permite la opción de utilizar
costos de reposición para reconocer los efectos de la
inflación en los inventarios y costos de ventas,
así como se permite también la indización
específica para maquinaria y equipo y su
depreciación, bajo ciertas reglas., básicamente
cuando su costo de adquisición tenga clara
identificación con otra moneda.

ObjetivoEl B-10 se planteó con el
objetivo de satisfacer la necesidad de sujetar a un "proceso
evolutivo y experimental que estandarizará los criterios
sobre la reevaluación o reexpresión". Derivado de
ese proceso se han emitido los cinco documentos de adecuaciones,
con los que se han venido afinando los criterios originales.La
reexpresión de las cifras históricas, o la
incorporación de los efectos de la inflación a
ellas, que es lo mismo, se realiza sobre todos los renglones que
integran un balance. A un nivel particular, se podría
decir que todas las transacciones que integran los saldos de
dichos renglones son actualizadas, solo que unas se hacen en lo
individual y otras después de ser
agrupadas.ImportanciaLa trascendencia de la
correcta determinación de las cifras es suma, ya que no
serán tomadas decisiones sobre cifras, anteriormente
correctas, que hoy han perdido su significancia por vaivenes
macroeconómicos, que se presentan mas que nunca en la
actualidad.En dicha reexpresión debe distinguirse dos
tipos de saldos: unos son los integrados de las partidas
monetarias y, los otros, por partidas no monetarias.Los saldos
integrados por partidas monetarias son afectados por la
inflación, produciendo una reducción de su valor en
términos absolutos, el monto de dicho efecto modifica
directamente el resultado del periodo terminado a la fecha del
balance dentro del costo integral de financiamiento en el
renglón de "Resultado por Posición Monetaria".
También conocido por sus siglas como REPOMO, y
éstos saldos se reflejan en el balance a pesos nominales
iguales (sin cambios). En términos generales, se puede
pensar que los saldos que integran el activo circulante, excepto
el renglón de inventarios como regla, y el pasivo son
monetarios.Cuando el B-10 es aplicado por primera vez , la falta
de reconocimiento del REPOMO, y de otras partidas, en los
años anteriores da origen al REPOMO original, mismo que se
presenta dentro del capital contable en una cuenta denominada
Exceso o Insuficiencia en la Actualización del capital.Los
saldos integrados por partidas no monetarias, aunque
también son afectados por la inflación, mantienen
su valor ya que su componente histórico es adicionado del
efecto inflacionario que le es relativo a cada partida, por lo
que se expresan en pesos de poder adquisitivo constante. Los
inventarios, el activo fijo y las cuentas que integran el capital
contable son básicamente las no-monetarias.En todo caso,
las cuentas que integran el activo para ser clasificadas como
monetarias o no monetarias deben ser analizadas atendiendo a si
mantienen su valor y a si deben expresar a la fecha del balance
en valores actuales.

Estados financieros a
reexpresarLos estados Financieros a Reexpresar son:El
balance General y Estado de
resultadosESTRUCTURALa reexpresión de la
información financiera puede realizarse desde el enfoque
particular de cada uno de los dos siguientes métodos
aceptados:1.- El método de "Ajuste por Cambios en el Nivel
General de Precios" basado en expresar en pesos equivalentes
(pesos constantes) a una fecha determinada los originalmente
registrados, por medio de factores derivados del Índice
Nacional de Precios al Consumidor, por sus siglas INPC. 2.- El
método de "costos Específicos", que consiste en
expresar a valores de reposición los originalmente
registrados.En períodos cortos puede ser sustancialmente
diferente el resultado obtenido por ambos métodos, ya que
el Índice General de Precios al Consumidor es
representativo del promedio de la inflación reflejada en
un grupo muy diverso de "artículos" , mientras que el
valor de reposición está afectado por la
inflación sufrida por los componentes específicos
de un "articulo" (bien , derecho o servicio) en particular.Debido
a la disparidad de los resultados que se podrían obtener
por dichos métodos, y a la falta de comparabilidad que se
generaría entre los estados financieros de dos entidades
con operaciones y resultados similares, por ejemplo, el quinto
documento de adecuaciones establece que a partir del 1ro. De
enero de 1997, como regla general, el método aceptado de
reexpresión es el de ajuste por cambios en el nivel
general de precios.La aplicación del método de
costos específicos, hasta el 31 de diciembre de 1996,
generaba lo que se conoce como "Resultado por Tenencia de Activos
no Monetarios", abreviadamente como RETANM, que es la diferencia
entre el valor determinado por índices para los activos no
monetarios . Lo anterior implica que el método de costos
específicos requiere de la aplicación paralela del
método de ajuste por cambios en el nivel general de
precios a los activos no monetarios.El RETANM también se
presenta en el capital como parte del saldo de la cuenta de
Exceso o Insuficiencia en la Actualización del capital.El
quinto documento de adecuaciones permite continuar utilizando el
método de costos específicos exclusivamente
para:1.- los inventarios y el costo de ventas, cuando el
resultado de su aplicación sea relevante en
términos de la razonabilidad de las cifras obtenidas.2.-
La inversión y depreciación de la maquinaria y
equipo cuando el origen de su procedencia sea extranjero.2.
Reexpresión con el índice nacional de precios al
consumidor(INPC)Proceso para el reconocimiento de los efectos de
la información financiera"El procedimiento general sobre
el que se ha planteado el método de cálculo para
establecer los efectos de la inflación en la
información financiera", es el siguiente:Armado de la
carátula del método de
reexpresión.Elaboración del balance para B-
10Actualización de las partidas no monetarias y
determinación del efecto de la inflación derivado
de las monetariasVerificación de las partidas sujetas a
actualizaciónDeterminación de las partidas sujetas
a actualización.Determinación de la
actualizaciónRegistro de la
actualizaciónDeterminación de la
actualizaciónRegistro de la actualizaciónAmarre de
los efectos de reexpresiónIncorporación al balance
y estado de resultados de los efectos de
reexpresiónAdecuación del Índice del trabajo
de B 10Los elementos individuales de los puntos que integran el
procedimiento general son los siguientes:Armado de la
carátula del método de
reexpresión.Elaboración del balance base para B-
10A) Actualización de las partidas no
monetariasCapitalInventariosInmuebles, maquinaria y equipo, y
gastos por amortizar.Inversión en acciones de
compañías subsidiarias y
asociadasB)Determinación del efecto de la inflación
en las partidas monetariasResultado por posición
monetariaActualización del estado de
resultadosVerificación de las partidas sujetas de
actualizaciónAmarre de cifras históricasCuadre del
balanceDeterminación de la
actualizaciónDeterminación de los efectos del
periodo por el método de ajuste de ajuste por cambios en
el nivel general de precios.Determinación de los efectos
del periodo por el método de costos
específicos.Registro de la actualización.Resumen de
los efectos del periodoPoliza de registroAmarre de los efectos de
reexpresiónAmarre de los efectos de la reevaluación
"Indices"Amarre de los efectos de la reevaluación
"Retanm"Amarre de los efectos de la reevaluación
"Total"VIII Incorporación al balance y estado de
resultados de los efectos de reexpresión1. BALANCE
GENERAL.2. ESTADO DE RESULTADOS ACTUALIZADOIX Adecuación
del índice del trabajo de B-10Previa la aplicación
del presente método de cálculo se requiere
identificar en el cual de los tres siguientes casos:Nunca se les
ha aplicado el B-10, o no se ha hecho en forma integral.Se ha
hecho el reconocimiento inicial en forma integral.Se ha hecho el
reconocimiento inicial, y al menos, el del ejercicio siguiente en
forma integral.Costos específicosQuinto documento de
adecuacionesElaboración de estados financieros
reexpresadosAtendiendo a los conceptos contemplados en el marco
teórico, el procedimiento general sobre el que se ha
planteado el método de cálculo para el
reconocimiento de los efectos de la inflación es el
siguiente:Armando de la carátula del método de
reexpresiónElaboración del balance base para
B-10Actualización de las partidas no monetarias y
determinación del efecto de la inflación derivado
de las monetariasVerificación de las partidas sujetas a
actualizaciónDeterminación de la
actualizaciónRegistro de la actualizaciónAmarre de
los efectos de reexpresiónIncorporación al balance
y al estado de resultados de los efectos de
reexpresiónAdecuación del índice del trabajo
B-10.Para lo cual se elaborara un caso practico en el desarrollo
de la materia.

Links:

http://cursocontaduria1.blogspot.com/2008/10/reexpresin-de-la-informacin-financiera.html

http://www.ecofinanzas.com/diccionario/R/REEXPRESION_DE_ESTADOS_FINANCIEROS.htm

http://www.gestiopolis.com/canales2/finanzas/1/efinffin.htm

http://www.gestiopolis.com/canales6/fin/metodos-para-detectar-la-inflacion-financiera.htm

Autor:

Luis Armando Huerta Trejo