Dinero es cualquier cosa que los miembros de una
comunidad
esté dispuestos a aceptar como pago de bienes y
deudas".
Es un medio de pago de aceptación general. Esta
proviene de la autoridad
pública y de las costumbres. Cualquier mercancía
susceptible de ser usada como medio de cambio, como
patrón común de los
precios de las demás mercancías y como medio de
realización de pagos diferidos. Su valor debe ser
por lo tanto, estable, aunque en la actualidad la
inflación, con el consiguiente aumento de
precios, reduce constantemente su
poder adquisitivo.
Dinero es cualquier cosa que los miembros de una
comunidad
esté dispuestos a aceptar como pago de bienes y
deudas".
Dinero son los billetes y monedas de circulación
legal en un país, en poder del
público, más los depósitos bancarios en
cuenta corriente movilizados mediante el cheque.
Función del dinero
La función
elemental del dinero es la
de intermediación en el proceso de
cambio. El hecho de que los bienes tengan un
precio proviene de
los valores relativos de unos bienes con respecto a
otros.
Las funciones que
cumple el dinero
son:
Facilitar el intercambio de
mercaderías.
Por tratarse de un bien convencional de
aceptación general y garantizado por
el estado.
Actuar como unidad de cuenta.
Es decir, expresar en determinadas unidades los valores
que ya poseen las cosas. En este caso, de denomina función
numeraria.
Patrón monetario.
Regulación de la cantidad de dinero en
circulación en una economía, a través de una paridad
fija con otro elemento central que lo respalda, que puede ser un
metal precioso o una divisa fuerte de aceptación
generalizada en el ámbito internacional para todo tipo de
transacciones comerciales.
Actividades que podemos realizar con el
dinero.
Medio de transferencia del poder adquisitivo.
Cuando una persona
otorga un
crédito a otra, le está transfiriendo capacidad
de compra por un tiempo
determinado. Para el prestamista, la operación le brinda
una reserva de valor por el monto acordado, y para el prestatario
representa una transferencia de poder de compra.
Medio de pago de las
obligaciones monetarias. Las
obligaciones de dar una cierta suma de dinero, se cancelan
entregando esa cantidad monetaria.
Instrumento de política
económica. Las autoridades monetarias pueden influir en la
economía regulando la cantidad de circulante, los
créditos bancarios, etc.; de esta manera, se influye
en la
estructura productiva, en las inversiones,
en el poder adquisitivo de la población.
Característica del dinero
- Mercancía que no se consume
- Sujeto a la ley de la
oferta y la
demanda - No forma parte de la riqueza nacional
- El dinero no es bueno, ni malo,
moral o inmoral, es un simple instrumento de
cambio - El dinero no corrompe del
hombre; si no
el hombre corrompe al dinero - Un
cheque no es dinero, sino simplemente una orden a un
banco para que
se transfiera una determinada cantidad de dinero, que estaba
depositada en él. - Los depósitos no son una forma visible o
tangible de dinero, sino que consisten en un asiento contable
en las cuentas
de los bancos
El dinero sano
Tres características para que el dinero sea
sano:
- Unidad: Todas las unidades deben
poderse intercambiar unas con otras - Estabilidad: Permite un mejor
cálculo económico y que se cumpla
la función principal del dinero. Función
principal: Medio de intercambio. - Libertad: Facultad de cambiar
dinero por cualquier bien o
servicio deseado; o por cualquier moneda extranjera o bien
extranjero.
Origen y creación
del dinero
Ya en el año 1100 a.C. circulaban en
China
miniaturas de cuchillos de bronce, hachas y otras herramientas
utilizadas para reemplazar a las herramientas verdaderas que
servían de medio de cambio. Las funciones del dinero como
medio de cambio y medida del valor facilitaban el intercambio de
bienes y servicios y la
especialización de la producción, pero, sin la utilización
del dinero el comercio se
reduciría al trueque o intercambio directo de un bien por
otro. En una economía de trueque, una persona que tiene
algo con lo que comerciar ha de encontrar a otra persona que
quiera eso mismo y que tenga algo aceptable para ofrecerle a
cambio.
Las monedas hechas con una aleación de oro y plata
aparecieron por primera vez en el siglo VI a.C. en el distrito de
Lidia, en Asia Menor, que
era en aquella época un importante país industrial
y comercial. Este dinero era genuinamente dinero material, cuyo
valor venía determinado por su contenido en metales
preciosos. Las monedas proliferaron rápidamente en todos
los países desarrollados del mundo. Tanto los monarcas
como los aristócratas, las ciudades y las instituciones
empezaron a acuñar dinero con su sello identificativo para
certificar la autenticidad del valor metálico de la
moneda.
Sin embargo, las monedas siempre se limaban o recortaban
para sacar el metal precioso que contenían, por lo que las
autoridades que las emitían estaban tentadas a rebajar la
acuñación asegurándose beneficios a corto
plazo al reducir el contenido de metales preciosos. Las monedas
de baja calidad de bronce
o cobre eran, de
hecho, dinero fiduciario, cuyo valor dependía
principalmente del número de monedas de oro o cobre por
las que se podían intercambiar. Las monedas de oro y plata
solían circular fuera del país que las
emitía dado su valor intrínseco; así, el
peso de plata español,
cuyo material provenía de las minas del Perú y de
México, se
convirtió en una moneda de uso corriente en China a partir
del siglo XVI.
Una vez creadas, las monedas originaron un sistema monetario
cuyas características han permanecido, en esencia,
constantes durante milenios; uno de los cambios que ha perdurado
fue la introducción, en las monedas europeas del
siglo XVII, de las ranuras en los bordes con el fin de evitar que
se limasen. El papel moneda fue introducido por primera vez en
China, en torno al siglo
IX, como dinero en efectivo intercambiable por certificados
emitidos para el gobierno de la
dinastía Tang por los bancos privados.
Respaldado por la potente autoridad del
Estado chino,
este dinero conservaba su valor en todo el imperio, evitando
así la necesidad de transportar la pesada plata.
Convertido en monopolio del
Estado bajo la dinastía Song, el papel moneda ha pervivido
durante toda la historia china a pesar de
las perturbaciones causadas por los cambios políticos y de
que la emisión del papel moneda no estaba respaldada ni
por plata ni por otras reservas. El problema de la depreciación hizo que, a partir de
entonces, se mantuviera la plata como patrón de cambio
chino para las transacciones importantes.
El papel moneda apareció por primera vez en
Occidente en el siglo XVI, cuando se empezaron a emitir
pagarés por parte de los bancos para respaldar los
depósitos monetarios de sus clientes. Estos
medios de
cambio proliferaron y las autoridades coloniales francesas de
Canadá utilizaban cartas de
juego firmadas
por el gobernador como promesa de pago desde 1685, ya que el
envío de dinero desde Francia era
muy lento. El papel moneda se fue haciendo popular a lo largo del
siglo XVIII, pero seguía siendo dinero crediticio que se
emitía para respaldar los depósitos de oro o plata.
El dinero fiduciario, cuando surgió, era normalmente una
medida de urgencia para tiempos de guerra, como
los papiros (greenback) americanos. Los bancos privados fueron
sustituidos paulatinamente por bancos centrales como autoridades
emisoras de papel moneda.
A finales del siglo XIX la caída del valor del
oro acarreó la creación de un patrón oro
internacional en el que todas las monedas podían
intercambiarse por oro, y el valor del dinero (más que los
precios)
estaba fijado por la paridad de la moneda con el oro. Casi todos
los gobiernos suspendieron la convertibilidad de sus monedas durante la
1ª Guerra Mundial,
perdiéndose todo el interés
por volver a introducir el patrón oro internacional tras
la Gran Depresión.
Gran Bretaña abandonó el patrón oro en 1931,
y la transformación de las monedas mundiales a dinero
fiduciario con valores
fijados totalmente por la demanda del
mercado
culminó con el abandono de la vinculación del
dólar estadounidense en 1971.
El Sistema
Bancario
Conjunto de instituciones que permiten el desarrollo de
todas aquellas transacciones entre personas, empresas y
organizaciones
que impliquen el uso de dinero.
Dentro del sistema bancario podemos distinguir entre
banca
pública y banca privada que, a su vez, puede ser
comercial, industrial o de negocios y
mixta. La banca privada comercial se ocupa sobre todo de
facilitar créditos a individuos privados. La
industrial o de negocios invierte sus activos en
empresas industriales, adquiriéndolas y
dirigiéndolas. La banca privada mixta combina ambos tipos
de actividades. En el siglo XIX fueron muy comunes los bancos
industriales, aunque éstos han ido perdiendo fuerza a lo
largo del siglo XX en favor de la banca mixta. Dentro de la banca
pública debemos destacar, en primer lugar, el banco emisor
o banco central, que tiene el monopolio de emisión de
dinero y suele pertenecer al Estado. Asimismo, destacan las
instituciones de ahorro.
Características del sistema
bancario
El principal papel de un banco consiste en guardar fondos
ajenos en forma de depósitos, así como el de
proporcionar cajas de seguridad,
operaciones
denominadas de pasivo. Por la salvaguarda de estos fondos, los
bancos cobran una serie de comisiones, que también se
aplican a los distintos servicios que los bancos modernos ofrecen
a sus clientes en un marco cada vez más competitivo:
tarjetas de
crédito, posibilidad de descubierto, banco
telefónico, entre otros. Sin embargo, puesto que el banco
puede disponer del ahorro del depositante, remunera a este
último mediante el pago de un interés. Podemos
distinguir varios tipos de depósitos.
En primer lugar, los depósitos pueden materializarse en
las denominadas cuentas
corrientes: el cliente cede al
banco unas determinadas cantidades para que éste las
guarde, pudiendo disponer de ellas en cualquier momento. Tiempo
atrás, hasta adquirir carácter histórico, este tipo de
depósitos no estaba remunerados, pero la creciente
competencia
entre bancos ha hecho que esta tendencia haya cambiado de forma
drástica en todos los países occidentales.
En segundo lugar, los bancos ofrecen cuentas de ahorro, que
también son depósitos a la vista, es decir, que se
puede disponer de ellos en cualquier momento. Los
depósitos y reintegros se realizan y quedan registrados a
través de una cartilla de ahorro, que tiene
carácter de documento financiero. La disponibilidad de
este tipo de depósitos es menor que la de las cuentas
corrientes puesto que obligan a recurrir a la entidad bancaria
para disponer de los fondos, mientras que las cuentas corrientes
permiten la disposición de fondos mediante la
utilización de cheques y
tarjetas de crédito.
En tercer lugar hay que mencionar las denominadas cuentas a
plazo fijo, en las que no existe una libre disposición de
fondos, sino que éstos se recuperan a la fecha de vencimiento
aunque, en la práctica, se puede disponer de estos fondos
antes de la fecha prefijada, pero con una penalización (la
remuneración del fondo es menor que en el caso de esperar
a la fecha de vencimiento).
En cuarto lugar, existen los denominados certificados de
depósito, instrumentos financieros muy parecidos a los
depósitos o cuentas a plazo fijo; la principal diferencia
viene dada por cómo se documentan. Los certificados se
realizan a través de un documento escrito intercambiable,
es decir, cuya propiedad se
puede transferir. Por último, dentro de los distintos
tipos de depósitos, los depósitos de ahorro
vinculado son cuentas remuneradas relacionados con operaciones
bancarias de activo (es el caso de una cuenta vivienda: las
cantidades depositadas deben utilizarse para un fin concreto, como
es el caso de la adquisición de vivienda en nuestro
ejemplo).
Los bancos, con estos fondos depositados, conceden
préstamos y créditos a otros clientes, cobrando a
cambio de estas operaciones (denominadas de activo) otros tipos
de interés. Estos préstamos pueden ser personales,
hipotecarios o comerciales. La diferencia entre los intereses
cobrados y los intereses pagados constituye la principal fuente
de ingresos de
los bancos.
Por último, los bancos también ofrecen
servicios de cambio de divisas,
permitiendo que sus clientes compren unidades monetarias de otros
países.
El Banco Central
(Estructura y
funciones)
Es la principal institución financiera en una
economía de mercado es el banco central. Los bancos
centrales suelen depender y ser propiedad de los estados, pero
incluso en los países en que dependen de bancos privados
(como en Estados Unidos o
Italia) los
objetivos del
banco central favorecen el interés nacional.
Función
La mayoría de los bancos centrales asumen las
siguientes funciones: actúan como banco del Estado, banco
de bancos, reguladores del sistema monetario tanto en lo que
concierne a los objetivos de política
económica interna como externa, y son bancos emisores.
Como banco del Estado, el banco central cobra y paga los ingresos
y gastos del
gobierno, gestiona y amortiza la deuda
pública, asesora al gobierno sobre sus actividades
financieras y efectúa préstamos al
gobierno.
Como banco de bancos, el banco central mantiene en
sus cajas un porcentaje de los depósitos que poseen los
bancos privados, vigila las operaciones de éstos,
actúa como institución crediticia en última
instancia y proporciona servicios técnicos y de
asesoría. Lleva a cabo la política monetaria tanto
nacional como exterior y, en muchos países, es el banco
central el que diseña esta política, de forma
independiente del gobierno, sirviéndose de toda una gama
de controles directos e indirectos sobre las instituciones
financieras. Las monedas y los billetes que circulan como moneda
nacional suelen representar los pasivos del banco
central.
Hay gran controversia en torno a la capacidad del banco
central para controlar la oferta monetaria y, a través de
ésta, el ritmo de crecimiento de la
economía.
Algunos economistas piensan que el control monetario
puede ser muy útil a corto plazo y debe utilizarse para
afectar al nivel de actividad económica. No obstante,
otros afirman que la política
monetaria discrecional no debe utilizarse porque, a largo
plazo, los bancos centrales son incapaces de controlar la
economía. Otros economistas piensan que el impacto a corto
plazo del control monetario no es tan poderoso, pero que las
autoridades monetarias pueden lograr reducir los excesos de
inflación y aminorar los efectos de las depresiones
económicas.
Una nueva escuela de
economistas sostiene que la política monetaria no puede
utilizarse de manera sistemática para afectar al nivel de
actividad económica. Sí hay consenso respecto a la
creencia de que la acción
del banco central es incapaz de resolver determinados problemas
provenientes de la oferta, como podría ser el caso de una
escasez de
combustible.
Banco de
Fomento
Es uno de los mecanismos fundamentales con que cuenta el
sector
público para la consecución y
orientación del desarrollo
económico y social del país, financiando
proyectos de
inversión estratégicos, canalizando recursos hacia
actividades y regiones prioritarias, apoyando obras
públicas de alto contenido social y proporcionando
asesoría técnica. Se integra por los Bancos de
Desarrollo y los Fondos y Fideicomisos de fomento.
En nuestro país actualmente contamos con dos
bancos de estos tipos los cuales se encargan de fomentar el
desarrollo en su diferente áreas.
Banco Agrícola de la República
Dominicana, es un banco dedicado a fomentar el desarrollo en
el sector agrícola del pías.
Banco Nacional de Fomento de la Vivienda y la
Producción, este banco su función es el desarrollo
de la vivienda y otros campos que tenga que ver con la
fomentación del desarrollo de nuestro
país.
Además existen varias instituciones que se
dedican a fomentar el desarrollo del sistema bancario como son
Asociaciones de ahorro y prestamos, cooperativas
etc.
Superintendencia de
Bancos
La Superintendencia de Bancos es un
organismo dotado de
personalidad jurídica y
patrimonio propio e independiente del fisco nacional y
está adscrita al Ministerio de Hacienda a los solos
efectos de la deuda administrativa.
De igual forma, la Superintendencia está bajo la
dirección y
responsabilidad de un funcionario llamado Superintendente de
Bancos, cuyo nombramiento y remoción está a cargo
del Presidente de la
República. Sin embargo, la designación del
mismo debe constar con la autorización de las dos terceras
partes del voto del Senado de la República.
Funciones: La actual Ley General de Bancos…
además de proporcionarle una mayor autonomía a la
Superintendencia de Bancos al punto de convertirla en un
organismo autónomo, la ha dado las más variadas
atribuciones en su artículo, la autoridad
para promulgar normas
para:
Procedimientos en las solicitudes de
promoción y funcionamiento de bancos e instituciones
financieras.
Normas sobre el control, participación y
vinculación.
Normas para la apertura de oficinas, sucursales y
agencias.
Normas para los procedimientos de
fusión
y transformación.
Normas relativas a:
Clasificación de inversiones y
créditos.
Contenido de los prospectos de emisión de
títulos hipotecarios.
Reestructuración y reprogramación de
créditos.
Valuación de inversiones y otros
activos.
Exposición y cobertura de grandes riesgos
y concentración de créditos.
Riesgos fuera del balance y formas de
cubrirlo.
Transacciones internacionales.
Adecuación patrimonial.
Mesas de dinero.
Riesgos de liquidez, interés y cambio
extranjero.
Adecuación de garantías.
Castigo de créditos.
Devengo de intereses.
Controles internos.
La política
monetaria
La política monetaria es una
política económica que usa la cantidad de dinero
como variable de control para asegurar y mantener la estabilidad
económica. Para ello, las autoridades monetarias usan
mecanismos como la variación del tipo de interés, y
participan en el mercado de dinero.
OBJETIVOS
- Estabilidad del valor del dinero
- Plena ocupación (mayor nivel de empleo
posible) - Evitar desequilibrios permanentes en la balanza de
pagos
MECANISMOS
- El banco central puede modificar la cantidad de
dinero directamente, pero hay otras formas de cambiar la
cantidad de dinero en circulación, estas
son: - Variación del tipo de
interés
·
Indica cuánto hay que pagar por el dinero que nos
presta un banco.
- Por eso, si el tipo de interés es muy alto, no
todos los inversores podrán permitírselo, y no
pedirán muchos préstamos. El dinero se
quedará en el banco. En cambio, una bajada de los tipos
de interés incentiva la inversión y la actividad
económica, ya que los empresarios dispondrán
fácilmente de dinero para invertirlo en sus proyectos. - Por tanto, los cambios en la tasa de
interés están relacionados directamente con
la cantidad de dinero que circula en el mercado. - Variación del coeficiente de caja
El coeficiente de caja (o encaje bancario o coeficiente
legal de reservas) indica qué porcentaje del dinero de un
banco ha de mantener en reservas líquidas, o sea, guardado
sin poder usarlo para dejarlo prestado. Se hace para evitar
riesgos.
Si el banco central decide reducir este coeficiente
(guardar menos dinero en el banco y prestar más), eso
incentiva a la economía y aumenta la cantidad de dinero en
circulación, ya que se pueden conceder aún
más préstamos. Si el coeficiente aumenta, el banco
se reserva más dinero, y no puede conceder tantos
préstamos. La cantidad de dinero baja.
De esta forma, el banco puede aportar o quitar dinero
del mercado sin tener que fabricar más moneda.
Compra/Venta de Deuda
Pública
La deuda pública consiste en títulos
emitidos por el Estado, y
pueden ser letras, bonos y obligaciones.
Básicamente, son papeles que se le compran por un precio, y que
al cabo de un tiempo nos comprarán por otro, probablemente
mayor.
Si el Estado pone de golpe a la venta muchos
títulos, y la gente los compra, el Estado está
recibiendo dinero de la gente, y por tanto la gente dispone de
menos dinero. De esta forma está reduciendo la cantidad de
dinero disponible en el mercado. En cambio, si el Estado decide
comprar títulos (recibir los papeles y dar dinero a
cambio), está inyectando dinero en el mercado, ya que la
gente dispondrá de dinero que antes estaba
guardado.
éste es el objetivo de la
deuda pública, pero, como su nombre indica, el dinero
retenido debe ser devuelto en el futuro.
TIPOS DE
POLÍTICA MONETARIA
Política monetaria expansiva
Cuando en el mercado hay poco dinero en
circulación, se puede aplicar una política
monetaria expansiva para aumentar la cantidad de dinero.
ésta consistiría en usar alguno de los siguientes
mecanismos:
Reducir la tasa de interés, para hacer más
atractivos los préstamos bancarios.
Reducir el coeficiente de caja, para poder prestar
más dinero.
Comprar deuda pública, para aportar dinero al
mercado.
r = tasa de
interés
OM = Oferta Monetaria
E = Tasa de
equilibrio
DM = Demanda de dinero
En la gráfica se ve
cómo al bajar el tipo de interés (de
r1 a r2), se pasa a una
situación en la que la oferta monetaria es mayor
(OM1).
Política monetaria restrictiva
Cuando en el mercado hay mucho dinero en
circulación, interesa reducir la cantidad de dinero, y
para ello se puede aplicar una política monetaria
restrictiva. Consiste en lo contrario que la
expansiva:
Aumentar la tasa de interés, para que pedir un
préstamo sea más caro.
Aumentar el coeficiente de caja, para dejar más
dinero en el banco y menos en circulación.
Vender deuda pública, para quitar dinero del
mercado cambiándolo por títulos.
r =
tasa de
interés
OM = Oferta
Monetaria
E = Tasa de
equilibrio
DM =
Demanda de dinero
De OM0 se puede pasar a la
situación OM1 subiendo el tipo de
interés. La curva de demanda de dinero tiene esa forma
porque a tasas de
interés muy altas, la demanda será baja
(cercana al eje de ordenadas, el vertical), pero con tasas bajas
se pedirá más (más a la derecha).
ASIMETRÍA
DE LA POLÍTICA MONETARIA
La política monetaria es más efectiva para
restringir el gasto agregado (política restrictiva) que
para generarlo (política expansiva). Esto se debe a tres
motivos:
A las autoridades les resulta más fácil
presionar a la alza las tasas de interés que a la
baja.
El banco central puede llevar a cabo una política
expansiva posibilitando con ello una mayor concesión de
préstamo y por lo tanto, aumentando la oferta de dinero;
pero no puede obligar a los bancos a que presten más
cuando, por ejemplo, los empresarios se niegan a invertir ante
expectativas negativas.
Mediante la política restrictiva se puede incluso
racionar el crédito, de forma que las empresas sean
incapaces de obtenerlos para financiar sus inversiones. Sin
embargo lo contrario no es así, ya que no se puede forzar
a que las empresas soliciten más créditos de los
que desean.
La oferta monetaria
También llamada a veces liquidez, la oferta
monetaria es la cantidad total de dinero que existe en una
economía. Hay varias posibles definiciones del concepto de
acuerdo al tipo de los activos que se consideren como integrantes
de la liquidez existente. En su definición más
restringida, la oferta monetaria está constituida
exclusivamente por los billetes y monedas en circulación
más los depósitos a la vista o en cuenta corriente
que se hallan en el sistema bancario.
A esta oferta monetaria básica, o circulante, se
la denomina como M1. Si a ella se le agregan los depósitos
en cuentas de ahorro y los de plazo fijo, llamados en conjunto
cuasi dinero, se obtiene una cantidad mayor, que se designa
entonces como M2 y se denomina liquidez monetaria. Cuando a esta
última cantidad se le agregan los depósitos a muy
largo plazo se obtiene la más extendida definición
de oferta monetaria, que en este caso se designa como liquidez
ampliada, M3.
Entre la oferta y la demanda monetaria, como en
relación con cualquier otro bien, se establece una
relación que determina el precio de la mercancía
transada. Si la oferta supera a la demanda la mercancía
dinero tiende a bajar de precio, es decir que habrá una
tendencia hacia la baja de los intereses, e inversamente cuando
la demanda supera a la oferta. Por la vía de esta
relación los bancos centrales pueden entonces ejercer una
influencia importante sobre la tasa de interés, pues de
acuerdo al nivel de la masa monetaria existente podrán
establecerse diferentes niveles para los mismos.
Pero la oferta monetaria está también
directamente relacionada con su respaldo efectivo, la cantidad de
bienes y servicios a disposición del público y,
más concretamente, a los activos que conforman la base
monetaria, pues la oferta monetaria total es un múltiplo
determinado de la misma. Si la base monetaria se mantiene
constante y aumenta la oferta monetaria habrá entonces una
mayor cantidad de dinero en relación con los bienes que es
posible obtener; ello hará que el precio unitario de los
mismos aumente, produciéndose así un efecto
inflacionario. Si se aumenta el conjunto de bienes y servicios
disponibles manteniendo la misma oferta monetaria, o si esta
disminuye sin que se produzca una reducción de los bienes
y servicios, los precios tenderán a bajar,
produciéndose entonces deflación.
Dineros, Tasas de Interés e
Ingresos
Dineros
Cualquier mercancía que sea aceptada
ampliamente en una sociedad como
medio de pago y medida de valor de los bienes y servicios. Como
medio de pago, el dinero es el objeto que se transfiere entre las
partes cuando se efectúa un pago. En tal sentido sirve
como medio de intercambio, función esencial en la
economía de todas las sociedades,
salvo las más primitivas, donde las transacciones se
efectúan mediante el trueque.
Tasas de Interés
El porcentaje que se cobra como interés por un
una suma determinada. Las tasas de interés suelen
denominarse activas cuando nos referimos a la que cobran los
bancos y otras instituciones financieras que colocan su capital en
préstamos a las empresas y los particulares, y pasivas,
cuando nos referimos al interés que pagan dichas
instituciones al realizar operaciones pasivas, es decir, cuando
toman depósitos de ahorro o a plazo fijo. La tasa de
interés real es aquella que toma en cuenta el efecto
desvalorizador de la inflación: así, si una tasa de
interés es del 20% anual y la inflación, en el
mismo período, es de un 18%, la tasa de interés
real es sólo de un 2%, pues ésta es la
proporción en que ha crecido el capital durante el
período.
Ingresos
Son todos aquellos recursos que obtienen
los individuos, sociedades o gobiernos por el uso de riqueza,
trabajo
humano, o cualquier otro motivo que incremente su patrimonio. En
el caso del Sector Público, son los provenientes de los
impuestos,
derechos,
productos,
aprovechamientos, financiamientos internos y externos; así
como de la venta de bienes y servicios del Sector
Paraestatal.
Conclusión
En conclusión, el dinero posee misterios
indescifrables, pues en un momento poseerlo es positivo, y en
otro, es dañino; Puede también servir para
corromper, y esta ultima es la más lamentable, y pulula
por doquier ¡CUIDADO CON EL DINERO!.
El dinero que ha sido creado de la nada se le conoce
como primario y también base monetaria. El Banco Central
emite dinero primario para prestarle al Gobierno
y los bancos, para comprar divisas o para prestarlo
indirectamente cuando alcance el presupuesto,
la creación de este dinero primario sin el respaldo de la
producción es lo que crea la
inflación.
Aceptado universalmente, esto significa que sea
fácil de intercambiar.
Desde el punto de vista legal estrictamente sólo
la moneda es dinero, ya que únicamente ella constituye el
medio de pago físico impuesto
por ley. En la economía moderna se admite el
dinero.
Autor:
Ramón E. Ynfante T.
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