Marketing de los Servicios Financieros: segmentación y diseño de nuevos productos en el Banco Popular de Ahorro (página 2)

Desarrollo:

2.1: Caracterización del Objeto de
Estudio.

El Banco Popular de
Ahorro se
constituye como Banco estatal el 18 de Mayo de 1983, al amparo del
Decreto Ley # 69.
Integrante del Sistema Bancario
Nacional con autonomía orgánica personalidad
jurídica y patrimonio
propio.

De conformidad con el proceso de
reordenamiento del Sistema Bancario Nacional, resulta conveniente
ampliar los objetivos y
funciones del
BPA de manera que gradualmente comience a realizar todo tipo de
operaciones
bancarias y se encuentre facultado para conceder financiamiento
a empresas y otras
personas naturales o jurídicas en términos
comerciales a corto, mediano y largo plazo.

En correspondencia con las modificaciones ocurridas en
el Sistema Bancario Nacional, al Banco Popular de Ahorro le fue
otorgada en 1997 una Licencia General que lo autoriza a realizar
todo tipo de actividades lucrativas relacionadas con el negocio
de la Banca tanto en
moneda nacional como en Divisas.

Cuando comenzaron las primeras operaciones en la Banca
de Empresa, no
contaba con experiencia en esta esfera y necesitaba penetrar en
un mercado ya
repartido entre las demás entidades bancarias.

Esta diversidad en el desarrollo de
la Banca de Empresa hace difícil la generalización
de propuestas de perfeccionamiento, sin entrar en las
particularidades de cada uno de nuestros bancos. No
obstante, existen problemas
comunes, aun no resueltos, tales como el diseño
de nuevos productos, la
gestión de
ventas cruzadas la segmentación eficiente del mercado, como
entre otros.

La nueva legislación permite al BPA realizar
distintas funciones como:

2. Captar, recibir y mantener dinero en
   efectivo, en depósitos a la vista o a plazo fijo en
   las modalidades que convenga.
3. Conceder préstamos, líneas de
   créditos y financiamiento a corto,
   mediano y largo plazo.
4. Emitir, aceptar, endosar, avalar, descontar,
   comprar o vender y en general hacer todas las operaciones
   posibles con letras de cambio,
   pagarés, cheques,
   pólizas y otros documentos
   mercantiles negociables, así como tramita cartas de
   créditos y de garantía en todas sus modalidades
   ya sea emitiéndolas, avisándolas interviniendo
   en su negociación.
5. Ofrece servicios
   de administración de bienes de
   todas clases, asesoría para operaciones
   financieras o negocios
   sobre tipo de bienes, resolver consultas para estas
   operaciones, realizar estudios de factibilidad
   de mercado y en general asesorar sobre cualquier clase de
   negocio financiero o mercantil.
6. Desarrolla funciones de tesorería,
   compraventa de monedas, de valores,
   factoraje, arrendamiento
   financiero, forfaiting y otras modalidades de
   financiamiento.
7. Emite y opera tarjetas de
   créditos, débitos y cualquiera otros medios
   avanzados de pago.

2.2 Caracterización de Banca de
Empresa.

El Banco Popular de Ahorro, desarrollo la
prestación de sus servicios a lo largo de todo el
país aprovechando la ventaja competitiva que representa el
hecho de contar son sucursales en lugares donde no hay presencia
de otro competidor, captando clientes de todos
los sectores de la economía,
especialmente al sistema empresarial.

La Banca de Empresas representa la
organización y gestión
de las relaciones de la entidad con los clientes empresas,
abarcando todas las operaciones activas y pasivas y de servicios
financieros propios de los Banco Universales.

En este caso el Banco Popular de Ahorro tiene como
Misión en la Dirección de Banca de Empresa, desarrollar
la comercialización de productos y servicios
financieros al segmento de personas jurídicas en el
país, con la agilidad requerida por el cliente, el
mínimo de riesgo posible y
buscando la máxima rentabilidad.

OBJETIVOS ESTRATÉGICOS

0. Penetrar el mercado de clientes de empresa en busca
   de rentabilizar los recursos de que
   dispone el Banco con niveles mínimos de
   riesgo.
1. Ofertar nuevos productos financieros con
   parámetros de calidad y
   eficiencia
   bancarias acordes con las necesidades del mercado nacional y la
   competitividad requerida.
2. Desarrollar la organización interna de la banca de
   empresas y la preparación de su personal,
   implementando técnicas
   utilizadas en el mundo financiero moderno.

FUNCIONES DE BANCA DE EMPRESA

Proponer y ejecutar la política comercial
del Banco en el segmento de personas jurídicas.

Ejecutar la estrategia de
negocio de cada período

Penetrar el mercado de personas jurídicas a
través de la captación de nuevos clientes en
correspondencia con la estrategia de negocio trazada y
apoyándose en la política comercial del
Banco.

Brindar un servicio de
excelencia al cliente, comercializando los productos de forma
eficiente.

Dar seguimiento y control a
clientes y operaciones

Brindar información para la elaboración de
la información gerencial del Banco.

2.3 El
Marketing Mix en
las empresas de servicios.

En la mezcla de mercadeo o
marketing Mix
se incluyen las llamadas variable controlables que
son:

• Producto: Es todo aquello que la empresa le
  ofrece al mercado objetivo, se
  incluyen aquí los servicios intangibles.
• Promoción: Es la actividad de comunicación que realiza la empresa para
  informar a su mercado objetivo sobre la existencia de sus
  productos o servicios, o para comunicar cualquier tipo de
  información que le sea relevante al mercado.
• Precios: Es la cantidad de dinero que el
  cliente tiene que dar o prometer dar para obtener algo a
  cambio.
• Distribución: Se entiende como la
  actividad que realiza la empresa para hacer que los productos o
  servicios estén disponibles para que el mercado objetivo
  los pueda obtener.

La mezcla del Marketing Mix es utilizada por la empresas
bancarias en la proyección de sus estrategias
comerciales, en su enfrentamiento a la competencia, el
mercado y el entorno, como variables no
controlables. Cada una de estas variables se presentan en la
Institución Financiera con dificultades las cuales
analizaremos a continuación.

Al analizar el producto desde
el punto de vista del cliente, los bienes y servicios son
similares en ciertos aspectos. Los clientes no compran los
productos (bienes o servicios) por sí mismos, sino por los
beneficios que esperan obtener de ellos para su uso y consumo.

La mayoría de los productos implica algún
elemento de servicio (por ejemplo, la garantía), pero los
servicios que ofrece el banco son completamente intangibles por
naturaleza,
con independencia
de que se acompañen o no de bienes tangibles. De
ahí que el marketing de servicios sea complejo.

La segunda variable de Marketing Mix está
referida a la
comunicación, que también resulta compleja, ya
que para poder
entenderla bien el banco tendrá que ponerse en lugar del
cliente, es decir, mirar, escuchar y actuar con sus ojos,
oídos, su mente y su cuerpo, lo que le permitirá
tener una apreciación real e inmediatamente de los
componentes físicos del proceso de fabricación de
los servicios visibles para el cliente. Esta variable se
materializa mediante dos conjuntos de
canales constituidos por los medios materiales, y
se le denomina comunicación interpersonal.

La comunicación esta dirigida a clientes internos
actuales (los que se comprometen con el proceso de
fabricación del servicio, es decir el personal del banco)
y la comunicación externa (dirigida en provecho de sus
clientes actuales, pero también potenciales, y que
están fuera del proceso de fabricación).

La tercera variable, precio,
está cargada de contradicciones, puesto que para algunos
sectores, entre ellos el financiero, no constituye una variable
del Marketing Mix, pues ni las direcciones de los bancos, ni su
red de agencias
pueden hacerlo variar libremente. No obstante debido a las
particularidades propias de nuestro sistema
financiero y los objetivos económicos,
políticos y sociales a los que responde así como la
fijación de tasas de interés
centralizadas, – ya sean para las distintas cuentas de
ahorro, créditos, etc.- se convierte en una necesidad
entender que el establecimiento del precio en los servicios
financieros supone, ante todo, la comprensión profunda de
los costos.

Como última variable tenemos la distribución donde ha de adaptarse a cada
tipo de producto específico y al tipo de negocio,
moviéndose en este caso en el campo de los servicios. Debe
tener en cuenta una serie de factores internos y externos
comprendidos en cinco elementos:

1. Entorno: Marco actual (demográfico,
   socioeconómico)
2. Rentabilidad
3. Segmento de mercado: determinando los prioritarios,
   tanto cuantitivamente, como cualitativamente.
4. Servicios o capacidad: Para poder vender y prestar
   los servicios adecuados.
5. Medios: tanto mecánicos (máquinas, terminales) como humanos
   (personal).

De este análisis se desprende que los profesionales
de la banca tendrán que ser más creativos al
diseñar la estructura que
se establezca con el fin de que esta los ayude a gestionar
ingresos,
costos y rendimientos futuros.

2.4
Política de productos y servicios.

En el mundo, la política de productos y servicios
ha sido, durante muchos años, la mas tradicional de los
bancos comerciales. El buen desempeño del papel de la política
de productos y servicios radica en la mejor adaptación de
la producción bancaria a las exigencias
formuladas por los clientes, principal activo del
sector.

Los bancos cubanos han estudiado y puesto en
práctica una serie de productos y servicios para dar
respuesta a estas necesidades de los clientes adaptados a la
situación actual en la que se desarrollan estas instituciones
en el mercado.

Política Comercial

El desarrollo de la Banca de Empresa implica que en la
gestión con las entidades la política comercial
desempeñe un papel importante, para ello la
Resolución 15/97 del BCC, autoriza a conceder
préstamos, líneas de crédito
y financiamiento de todo tipo a corto, mediano y largo plazo con
garantía o sin ella, estableciendo los pactos y
condiciones necesarias.

La política comercial debe estar además en
consonancia con los objetivos del Banco tanto en su estrategia de
crecimiento como en su orientación sectorial, así
como con las regulaciones emitidas por el Banco Central de
Cuba. La
política comercial esta conformada por los siguientes
aspectos:

0. Política de productos
1. Política de precios
2. Política de plazos

2.4.1 POLÍTICA DE PRODUCTOS

Para satisfacer las necesidades de los clientes
detectadas, el Banco Popular de Ahorro ha diseñado
productos de activos que
cumplan con los siguientes principios:

0. El BPA elabora productos financieros flexibles y
   adaptables a las necesidades del cliente.
1. Los financiamientos podrán ser en Moneda
   nacional y en Moneda Libremente Convertible.
2. Podrán otorgarse a corto, mediano y largo
   plazo en dependencia del objeto que se pretende financiar. Se
   entenderá por corto plazo los financiamientos cuya
   duración no supere 18 meses; mediano plazo,
   financiamientos inferiores a 3 años y largo plazo, los
   financiamientos superiores a 3 años.

Teniendo en cuenta los principios anteriormente
enunciados el Banco otorgará los siguientes tipos de
financiamientos fundamentalmente:

• Préstamos para capital de
  trabajo
• Préstamos para Inversiones
• Líneas de crédito
• Descuento de efectos comerciales
• Leasing
• Factoring

A su vez se brindarán los siguientes
servicios

0. Fideicomisos
1. Tarjetas magnéticas
2. Cuentas corrientes
3. Cuentas de depósitos

2.4.2 POLÍTICA DE PRECIO

Teniendo en cuenta lo establecido por el BCC en su
Resolución 59/99 el BPA dicta Resolución donde se
establecen las tasas activas a aplicar en moneda Nacional,
también se elabora una Resolución específica
para las tasas activas en Moneda Libremente Convertible
(MLC).

En esencia estas Resoluciones contienen lo
siguiente:

• MONEDA NACIONAL

0. Capital de trabajo
1. Inversiones
2. Créditos agropecuarios

0. MONEDA LIBREMENTE CONVERTIBLE

Estas tasas se aprobarán según el riesgo
de la operación teniendo en cuenta en cada momento las
indicaciones del BCC sobre las tasas máximas a aplicar,
así como la política que en cada caso defina el
BPA.

2.4.3 POLÍTICA DE PLAZOS

El BPA, en correspondencia con su política de
productos, establece los siguientes plazos para sus operaciones
activas:

MONEDA NACIONAL

0. Financiamientos para capital de
   trabajo: 1 Año (pueden alcanzar 18 meses en
   financiamientos al sector agropecuario teniendo en cuenta los
   ciclos de cultivo)

0. Financiamiento para Inversiones: En correspondencia con la
   recuperación de la inversión, pudiendo alcanzar 15
   años en algunas inversiones agropecuarias.

MONEDA LIBREMENTE CONVERTIBLE

1. Financiamiento para capital de trabajo: 18 meses
2. Financiamiento para inversiones: Se
   contempla como generalidad 3 años como plazo
   máximo a otorgar.

2.
4 Productos y servicios Bancarios. Fichas del
Producto.

2.4.1: Leasing.

CLASIFICACIÓN: Servicio.

TIPO DE MONEDA: Divisa.

DENOMINACIÓN: Leasing.

DEFINICIÓN: Contrato de arrendamiento
financiero con o sin opción de compra final para
facilitar la adquisición tanto de: Equipos
tecnológicos, Equipos de transporte,
Mobiliario, Inmuebles y Otros activos
fijos.

CARACTERÍSTICAS

El Leasing es un contrato en el
cual, una de las partes (BPA) adquiere un bien, siguiendo
indicaciones de un tercero (cliente / arrendatario), con el
objetivo de ceder el uso del mismo a ese tercero, a cambio de una
retribución económica periódica, en las
condiciones pactadas y por el plazo acordado. Los bienes pueden
ser fabricación nacional o extranjera.

Las variantes de arrendamiento en que participa el
Banco, son:

0. Arrendamiento directo: Es aquel en el cual el
   arrendatario define el activo que desea utilizar, el Banco lo
   compra directamente de su suministrador y posteriormente firma
   un contrato de arrendamiento.
1. Leaseback: Es una operación doble, donde el
   propietario del bien lo vende al arrendador y éste a su
   vez lo arrienda a su antiguo propietario mediante contrato de
   arrendamiento.

El banco actúa como avalista en una
operación de arrendamiento entre un propietario
arrendador y un arrendatario.

El cliente que se convertirá en arrendatario
del bien, designará al banco la marca, modelo y
tipo de activo que desea que se financie y este
adquirirá según sus indicaciones, para ponerlo a
su disposición, salvo el caso de equipos de
rápida obsolescencia tecnológica en que pudiera
darse el caso del arrendamiento desestimara la opción de
compra al finalizar el contrato de arrendamiento. De hecho, el
banco queda liberado de responsabilidad en cuanto a la idoneidad del
bien adquirido en función
de su destino productivo o de servicio.

SEGMENTO DE MERCADO

Personas jurídicas nacionales o extranjeras que
desarrollen actividades en el territorio nacional, y deseen
recurrir a esta alternativa como vía de
financiamiento.

OBJETIVOS PRINCIPALES

• Brindar a nuestros clientes un servicio que les
  represente una alternativa de financiamiento a mediano largo
  plazo, además de posibilitarle el derecho a ejercitar
  una opción de compra llegado el vencimiento del
  contrato.
• Elevar la competitividad del BPA.
• Desarrollar más la vinculación del
  Banco con Entidades Corporativas.
• Elevar la rentabilidad financiera y comercial del
  BPA.

CONDICIONES:

Titularidad: Personas jurídicas que operen
en el territorio nacional.

Plazo de contratación: Plazo mínimo
de 2 años para los bienes mobiliarios y equipos de
producción. Plazo mínimo de 5 años para los
bienes inmobiliarios.

Importe: No se establecen importes máximos
ni mínimos en las operaciones a financiar.

Desembolso Inicial: En el momento inicial de
contratación el arrendatario ha de realizar un desembolso
inicial que consiste en el pago de la primera cuota.

Periodicidad de la Liquidación:
Según se acuerde.

Sistema de Cuotas: Constantes.

Intereses y comisiones: Se negocian
individualmente con el cliente.

Seguro: El seguro de los
bienes financiados corre por cuenta del arrendatario.

Opción de Compra: Al finalizar el contrato
de arrendamiento, el arrendatario podrá ejercer su derecho
de opción de compra y adquirir el bien por el valor residual
establecido en el contrato de leasing.

TRATAMIENTO LEGAL

0. El cliente interesado debe presentarle al banco una
   "Solicitud de Leasing", acompañada de la
   autorización necesaria del organismo competente para la
   ejecución de la inversión bajo este
   régimen además su Estado de
   Situación (Balance
   General), así como el Estado de
   Pérdidas y Ganancias.
1. Los gastos de
   reparaciones, mantenimiento, asistencia técnica, etc.
   Del bien financiado, son por cuenta del cliente. El banco no
   soporta ningún riesgo técnico y únicamente
   se compromete a poner a disposición del cliente el bien
   financiado en perfectas condiciones de uso.
2. A fin de asegurar el cobro de las cuotas de
   arrendamiento acordados, el banco solicitará
   garantías colaterales que respalden la operación.
   Podrán ser aceptadas las siguientes
   garantías:

0. Notas de débitos
1. Fianzas
2. Avales
3. Fideicomiso
4. Depósitos en garantía
5. Otras garantías propuestas por el cliente y
   aceptables para el banco

1. Luego de proceder a la cumplimentación y firma
   del contrato de arrendamiento, se recoge la orden de
   conformidad a la recepción del bien por parte del
   titular de la operación.
2. El proveedor formaliza la factura a
   nombre del Banco, en cuyo momento efectuará su
   pago.

VENTAJAS PARA EL BANCO

• Vinculación con la clientela a través
  de la periodicidad de las cuotas.
• Incremento de la base de clientes.
• Inversión rentable y
  diversificada.
• La "garantía" que supone tener "la propiedad"
  del bien objeto de leasing.
• Se exime de la "responsabilidad" por la
  elección, entrega e instalación del equipo,
  así como de los gastos de conservación,
  mantenimiento y seguro.

VENTAJAS PARA EL CLIENTE

1. Financiamiento completo del valor del
   bien.
2. Evita el uso de los capitales propios o tener que
   acudir al crédito bancario.
3. Es un costo
   deducible del beneficio obtenido, ya que es el propio equipo
   adquirido el que financia la inversión
4. No genera endeudamiento para la empresa, lo que
   permite liberar el capital circulante empleándose el
   mismo en otras inversiones.
   • Extracto de movimiento de cuenta
   • Copia del contrato de arrendamiento
   • Las cuotas o facturas periódicas del
     arrendamiento
5. El cliente recibirá:
6. Es instrumento de modernización de la
   empresa.

VENTA CRUZADA

Todos los productos y servicios de Banca de
Empresa

0. Factoring.

CLASIFICACIÓN: Producto activo

TIPO DE MONEDA: Divisa y Moneda
Nacional

DENOMINACIÓN: Factoraje

DEFINICIÓN: Conjunto de servicios,
sustentados en la transferencia al Banco de los derechos de cobro
documentados que posee los cedentes sobre terceros. El Factoraje
puede incluir todos o algunos de los siguientes servicios:
gestión de cobro, asesoría financiera para la
administración de la cartera de clientes y
financiamiento.

CARACTERÍSTICAS

El Banco brinda servicios de Factoraje por la
transferencia de los siguientes derechos de cobros a
terceros:

• Créditos comerciales de los clientes a
  terceros, derivados de relaciones de compra – venta de
  bienes o servicios, documentados en contratos y
  facturas, o cualquier título documento que constituya
  una obligación de pago.
• Créditos comerciales de los clientes a
  terceros, derivados de relaciones de compra – venta de
  bienes o servicios, documentados en letras de cambio o
  pagarés, aceptados por el deudor y avalados por una
  entidad financiera u otra autorizada para ello, tanto en moneda
  nacional como en divisa.

El Banco tramita la gestión de cobro de documentos por
cuenta del cedente, a cambio de una comisión, donde solo
se abonará el importe de las deudas en el momento que
hayan sido cobradas. El cedente responde ante el Banco de la
legitimidad del crédito comercial cedido.

0. El servicio de gestión de cobro se sustenta en
   la transferencia de sistemática al Banco de todos los
   créditos comerciales del cedente, correspondientes a
   unos o varios deudores, con capacidad de pago comprobada. El
   Banco pondrá brindar este servicio puntualmente, cuando
   el cedente solicite el cobro de créditos comerciales a
   clientes no habituales. Generalmente se aceptara deudas no
   vencidas o renegociadas, según lo que se pacte en el
   contrato en el contacto.
1. El Cedente y el Banco, cada uno por su parte, le
   notificarán al deudor la transferencia de deudas
   realizadas al Banco, así como la Sucursal donde debe
   hacer efectivo el pago.
2. Si el cobro no se realiza por deficiencias del
   deudor, insolvencia en el momento de vencimiento del
   crédito comercial u otra causa, al Banco
   devolverá los documentos correspondientes al cedente,
   cobrando el 50% de la comisión pactada.

SEGMENTO DE MERCADO: Personas jurídicas
nacionales o extranjeras radicadas en el territorio
nacional.

OBJETIVOS PRINCIPALES: Brindar a los clientes un
nuevo servicio que le asegura el cobro de los compromisos
contractuales que ante él ha contraído otra
entidad.

ASPECTOS ECONOMICOS

Están diferenciadas de acuerdo a la moneda en que
se solicite el servicio, período que medie entre la
transferencia de los créditos comerciales y su vencimiento
y residencia del deudor dentro del municipio, en la provincia,
fuera de esta o en el extranjero.

Los ingresos por comisiones que se obtengan serán
divididos entre la Sucursal del Cedente y la Sucursal que
realizó la gestión de cobro con el
deudor.

TRATAMIENTO LEGAL

Contrato entre en Cedente y el Banco donde expresen las
obligaciones y
derechos de las partes y todos los detalles de la
operación.

VENTAJAS PARA EL CLIENTE

El uso de este servicio por parte de las empresas brinda
ventajas económicas operativas y de liquidez que deben ser
aprovechadas a partir de la contratación de dicho
servicio:

0. Eficiencia en los cobros
1. Aumenta la consolidación de la
   clientela
2. Se puede destinar a otras funciones al personal que
   habitualmente realiza las gestiones de cobro.
3. Disminuye los costos de materiales de oficina.

VENTA CRUZADA

0. Cuenta Corriente
1. Línea de Créditos
2. Préstamos
3. Venta de Póliza de seguro.

OBSERVACIONES

Promoción directa a empresas que operen en
divisa.

Tarifa de términos y condiciones:

0. Cancelación de la operación de
   factoraje por deficiencias del cedente (cliente): 100% de la
   comisión pactada (se le cobra al cedente)
1. Cancelación de la operación de
   factoraje por deficiencia del deudor: 50% de la comisión
   pactada (se le cobra al cedente)
2. Cobro de créditos comerciales puntuales: 50%
   de la comisión correspondiente se cobra anticipadamente
   y 50% cuando se materialice el cobro del crédito
   cedido.

Conclusiones:

0. El Marketing de los servicios financieros presupone
   dificultades en su puesta en práctica.
1. Con la reestructuración del Sistema Bancario
   se utilizan un conjunto de servicios y productos al sector
   corporativo que brinda nuevas y grandes
   facilidades.
2. El Banco Popular de Ahorro se abre hacia el sector
   empresarial poniendo en practica nuevas formas de
   financiamiento como el leasing y factoring,
   entre otras.
3. La mezcla del Marketing Mix en el Marketing de los
   servicios financieros presenta inconvenientes los cuales hay
   que ajustar para poder hacer un uso adecuado de cada una de las
   variables del mismo.

Bibliografía:

0. Borrás F., "Cuba, Banca y Seguros una
   aproximación al mundo empresarial" / Francisco Borras
   Atiénzar, Rafael Martines y Ana María Caraballo
   Espinosa, Ciudad de la Habana, Julio 1995.
1. Cuervo García A. –. Manual de
   Sistema Financiero Español / A. Cuervo García; L.
   Rodríguez Saiz. J.A. Parejo Samis .–. La Habana:
   Editora Científico Técnica, 1993.
2. Grases, T. Juan Carlos.–. La práctica del
   Leasing, Factoring, confirming y renting / Juan Carlos Grases
   Trias de Bés .–. España,
   1995.
3. Menéndez Campos L. "Marketing de los servicios
   financieros", Laura Menéndez Campos y Zoe
   Rodríguez Águila, En Revista del
   Banco Central de Cuba, Abril – Junio 2001, No.
   2
4. Pérez Soto C. " El sistema financiero cubano
   (II)", Carlos Pérez Soto. En Periódico
   Trabajadores, 11 de febrero del 2002.
5. Soberón V. F. "Finanzas,
   banca y dirección", Francisco Soberón
   Valdés, Ediciones Especiales Habana, 2000.

Datos del Autor:

MSc. Arlenis García
Suárez

Edad: 31 años

Estudios Realizados: Licenciada en educación
especialidad Economía.

Centro de expedición: Instituto
Superior para la Educación
Técnica y profesional "Héctor A. Pineda
Zaldivar"

Fecha de expedición: Ciudad de la
Habana 9 de Julio de 1999.

Ha impartido docencia en
curso de pregrado en las asignaturas Administración Financiera a corto y largo
plazo, Hacienda Pública, Instituciones y Mercados
Financieros, Gestión de Empresas Bancarias y Administración Financiera Internacional de
Empresas, Administración Financiera Gubernamental y
Administración Financiera del Riesgo Empresarial,
además de cursos de postgrados titulados "Curso
Gestión Económica Financiera con la asignatura
"Decisiones de Inversión y Financiación" y
Diplomado sobre elementos generales de finanzas con el tema " La
Inversión en la empresa".

Fecha de realización: Junio 2007