Plan de negocios para la creación de un empresa productora de granadilla tipo exportación Zetaquira (página 7)

ESTADO DE
RESULTADOS

2

3

4

5

Ventas

83.039.022

96.907.803

94.141.239

77.015.324

Materia
Prima, Mano de Obra

16.495.710

17.494.940

18.571.718

19.664.814

Depreciación

3.343.399

3.603.202

4.017.269

4.268.905

Depreciación Sistema de Riego

1.473.294

1.584.406

1.679.470

1.804.467

Otros Costos

6.703.535

7.412.798

7.561.045

7.227.799

Utilidad Bruta

55.023.084

66.812.457

62.311.737

44.049.338

Gasto de Ventas

5.123.566

9.173.358

9.149.123

8.151.345

Gastos de Administración

18.824.095

19.965.326

21.166.115

22.431.288

Provisiones

276.797

46.229

-9.222

-57.086

Amortización Gastos

7.961.948

8.439.665

8.946.045

9.482.808

Utilidad Operativa

22.836.678

29.187.879

23.059.676

4.040.984

Revalorización de
Patrimonio

-180.000

-180.000

-499.602

-982.527

Ajuste Activos no Monetarios

4.840.366

5.153.191

5.507.184

5.849.615

Ajuste Depreciación
Acumulada

0

-200.604

-428.832

-695.598

Ajuste Amortización
Acumulada

-450.676

-955.434

-1.519.140

-2.147.051

Ajuste Depreciación
Acumulada

0

-88.398

-188.766

-300.860

Total Corrección Monetaria

4.209.689

3.728.756

2.870.844

1.723.579

Utilidad antes de impuestos

27.046.367

32.916.635

25.930.520

5.764.564

Impuestos (35%)

10.412.851

12.672.904

9.983.250

2.219.357

Utilidad Neta Final

16.633.516

20.243.730

15.947.270

3.545.207

FLUJO DE
CAJA

2

3

4

5

Flujo de Caja
Operativo

Utilidad Operacional

22.836.678

29.187.879

23.059.676

4.040.984

Depreciaciones

3.343.399

3.603.202

4.017.269

4.268.905

Amortización Gastos

7.961.948

8.439.665

8.946.045

9.482.808

Depreciación Sistema de
Riego

1.473.294

1.584.406

1.679.470

1.804.467

Provisiones

276.797

46.229

-9.222

-57.086

Impuestos

0

-10.412.851

-12.672.904

-9.983.250

Neto Flujo de Caja
Operativo

35.892.116

32.448.530

25.020.334

9.556.828

Flujo de Caja Inversión

Variación Cuentas
por Cobrar

-5.299.271

-1.155.732

230.547

1.427.160

Variación Inv. Materias
Primas e insumos

-1.157.364

-97.060

-110.598

-107.843

Variación Inv. Prod. En
Proceso

-217.476

-38.060

-44.053

-40.826

Variación Inv. Prod.
Terminados

-355.207

-22.836

-26.432

-24.495

Var. Anticipos y Otros
Cuentas por Cobrar

0

0

0

0

Otros Activos

0

0

0

0

Variación Cuentas por
Pagar

0

0

0

0

Variación Acreedores
Varios

0

0

0

0

FLUJO DE CAJA

2

3

4

5

Variación Otros
Pasivos

0

0

0

0

Variación del Capital
de Trabajo

-7.029.317

-1.313.687

49.464

1.253.995

Inversión en
Terrenos

0

0

0

0

Inversión en
Construcciones

0

0

0

0

Inversión en Maquinaria
y Equipo

-784.400

-223.394

-746.697

-40.000

Inversión en
Muebles

0

0

0

0

Inversión en Equipo de
Transporte

0

0

0

0

Inversión en
Semovientes

0

0

0

0

Inversión Cultivos
Permanentes

0

-150.000

0

-160.000

Inversión Otros
Activos

0

0

0

0

Inversión Activos
Fijos

-784.400

-373.394

-746.697

-200.000

Neto Flujo de Caja
Inversión

-7.813.717

-1.687.081

-697.233

1.053.995

Flujo de Caja Financiamiento

Dividendos Pagados

0

-13.306.813

-16.194.984

-12.757.816

Capital

0

2.000.000

4.000.000

2.000.000

Neto Flujo de Caja
Financiamiento

0

-11.306.813

-12.194.984

-10.757.816

Neto Periodo

28.078.399

19.454.636

12.128.117

-146.993

Saldo anterior

1.129.154

29.207.552

48.662.188

60.790.306

Saldo siguiente

29.207.552

48.662.188

60.790.306

60.643.312

Supuestos
Macroeconómicos

2

3

4

5

Variación Anual IPC

6,00%

6,00%

6,00%

6,00%

Devaluación

3,00%

3,00%

3,00%

3,00%

Variación PIB

4,00%

4,00%

4,00%

4,00%

DTF ATA

7,00%

7,00%

7,00%

7,00%

Supuestos
Operativos

Variación precios

6,0%

6,0%

6,0%

Variación Cantidades
vendidas

10,1%

-8,4%

-22,8%

Variación costos
de producción

6,4%

7,0%

6,1%

Variación Gastos
Administrativos

6,1%

6,0%

6,0%

Rotación Cartera
(días)

30

30

30

Rotación Proveedores (días)

0

0

0

Rotación inventarios (días)

44

44

44

Indicadores Financieros
Proyectados

Liquidez – Razón Corriente

5,99

6,00

8,03

31,50

Prueba Ácida

6

6

8

30

Rotación cartera
(días),

30,00

30,00

30,00

30,00

Rotación Inventarios
(días)

11,3

10,3

11,3

14,6

Rotación Proveedores
(días)

0,0

0,0

0,0

0,0

Nivel de Endeudamiento Total

80,8%

74,8%

71,4%

73,6%

Rentabilidad Operacional

27,5%

30,1%

24,5%

5,2%

Rentabilidad Neta

20,0%

20,9%

16,9%

4,6%

Rentabilidad Patrimonio

84,0%

70,0%

48,1%

13,2%

Rentabilidad del Activo

16,1%

17,7%

13,7%

3,5%

Flujo de Caja y
Rentabilidad

2

3

4

5

Flujo de Caja Proyectado y rentabilidad.
Cifras en Miles de Pesos

Flujo de Operación

35.892.116

32.448.530

25.020.334

Flujo de Inversión

-74.379.352

-7.813.717

-1.687.081

-697.233

Flujo de Financiación

0

-11.306.813

-12.194.984

Flujo de caja para evaluación

-74.379.352

28.078.399

30.761.449

24.323.101

Tasa de descuento Utilizada

11%

11%

11%

Flujo de caja descontado

-74.379.352

25.295.855

24.966.682

17.784.842

Criterios de
Decisión

Tasa mínima de rendimiento a la que
aspira el emprendedor

11%

TIR (Tasa
Interna de Retorno)

11,47%

VAN (Valor actual neto)

657.704

PRI (Periodo de recuperación de la
inversión)

3,17

Duración de la etapa improductiva del
negocio ( fase de implementación)

9
mes

Nivel de endeudamiento inicial del negocio,
teniendo en cuenta los recursos del fondo emprender. (
AFE/AT)

96,05%

Periodo en el cual se plantea la primera
expansión del negocio ( Indique el mes
)

0
mes

Periodo en el cual se plantea la segunda
expansión del negocio ( Indique el mes
)

0
mes