Evaluación económica y financiera del proyecto de ampliación de la textil San Cristóbal S.A. (página 2)
(1+i)t – 1 t
= 12 – 4 de gracia = 8
R = 32,000 0.03 ( 1 + 0.03
)8 = 4,559 dólares / trimestre
( 1 + 0.03 )8 –
1
Tabla de | ||||||||||||
Item | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 |
Saldo | 32,000 | 32,000 | 32,000 | 32,000 | 32,000 | 28,401 | 24,695 | 20,877 | 16,945 | 12,895 | 8,723 | 4,426 |
A | 3,599 | 3,707 | 3,818 | 3,932 | 4,050 | 4,172 | 4,297 | 4,426 | ||||
I | 960 | 960 | 960 | 960 | 960 | 852 | 741 | 626 | 508 | 387 | 262 | 133 |
R = A + | 960 | 960 | 960 | 960 | 4,559 | 4,559 | 4,559 | 4,559 | 4,559 | 4,559 | 4,559 | 4,559 |
Año | Año 0 | Año 1 | Año 2 |
- Las provisiones de los
activos
fijos es la sumatoria de producción con administración (el costo anual
es igual al costo total entre la vida útil).
Concepto | Costo | Vida | Costo |
Producción | 4760 | ||
Equipos de | 20,800 | 5 | 4160 |
Infraestructura de | 3,000 | 5 | 600 |
Administración | 800 | ||
Equipos de | 4,000 | 5 | 800 |
Activos intangibles | 6,300 | 5 | 1260 |
Costos o egresos del año
1Recursos
Actividades
Gasto
financieroCosto
Costo
Gastos
Gastos
Total
Prod.
de
Adm.Ventas
($ /
año)Bienes
directos60,000
60,000
Cargas de
personal37,000
9,000
6,000
52,000
Mano de obra
directa32,000
32,000
Mano de obra
indirecta5,000
9,000
6,000
20,000
Servicios de
terceros10,240
1,280
2,220
13,740
Servicios
directosEnergía
2,500
100
100
2,700
Agua
300
30
20
350
Teléfono
240
350
200
790
Alquileres
6,000
700
500
7,200
Servicios
varios1,200
100
1,400
2,700
Tributos
1,000
120
80
1,200
Cargas div. de
gestión600
400
500
1,500
Cargas
financieras3,179
3,179
Provisiones
6,020
800
6,820
Activos
fijos4,760
800
5,560
Activos
intangibles1,260
1,260
Valor
Total114,860
11,600
8,800
3,179
138,439
Las cargas financieras es
igual a la suma de los intereses en al año 1 (en
tabla de pago de la deuda), por tanto el costo que se
obtendrán en el año 1 es de $ 138,439
(valor
total del costo total).El costo de ventas es igual
al costo de producción total, los gastos
financieros son la sumatoria de los
intereses.Estado de ganancias y perdidas
proyectadoRecursos
Expresado en dólares por
añoAño 1
Año 2
Año 3
Año 4
Año 5
1. Ventas
Netas170,000
170,000
170,000
170,000
170,000
2. Costos de
ventas114,860
114,860
114,860
114,860
114,860
3. Utilidad
bruta55,140
55,140
55,140
55,140
55,140
Gastos
administrativos11,600
11,600
11,600
11,600
11,600
Gastos de
ventas8,800
8,800
8,800
8,800
8,800
4. Utilidad
operativa34,740
34,740
34,740
34,740
34,740
Ingresos
financierosIngresos
variosGastos
financieros3,179
1,290
Gastos
varios5. Utilidad sin
impuesto31,561
33,450
34,740
34,740
34,740
Impuesto a la renta
(30%)9,468
10,035
10,422
10,422
10,422
6. Utilidad
neta22,093
23,415
24,318
24,318
24,318
%
rentabilidad13.0
13.8
14.3
14.3
14.3
En fuentes
y usos de fondos proyectado la depreciación y la amortización intangible es el costo
total del activo fijo y activo
intangible.Fuentes y usos de fondos
proyectadoConcepto
Expresado en dólares por
añoAño 0
Año 1
Año 2
Año 3
Año 4
Año 5
1. Fuentes u
orígenes42,000
30,413
34,546
37,032
43,852
50,672
Aportes de
capital10,000
Préstamo
32,000
Utilidad neta o
renta22,093
23,415
24,318
24,318
24,318
Depreciación
5,560
5,560
5,560
5,560
5,560
Amortización
intangible1,260
1,260
1,260
1,260
1,260
Saldo de caja
anterior1,500
4,311
5,894
12,714
19,534
2. Usos o
aplicaciones40,500
26,101
28,652
24,318
24,318
24,318
Inversiones menos
caja40,500
Amortización
préstamo15,055
16,945
Dividendos
pagados11,046
11,708
24,318
24,318
24,318
3. Saldo final de
caja1,500
4,311
5,894
12,714
19,534
26,354
- En el
estado de ganancias y perdidas proyectado, el % de
rentabilidad es la utilidad
neta entre las ventas
netas.Flujo
de caja proyectadoConcepto
Expresado en dólares por
añoAño 0
Año 1
Año 2
Año 3
Año 4
Año 5
1. Ingresos
operativos170,000
170,000
170,000
170,000
170,000
Cobranzas por
ventas170,000
170,000
170,000
170,000
170,000
Retención
tributosIngresos
financierosIngresos
varios2. Egresos
operativos138,862
138,862
138,862
138,862
138,862
Bienes
directos60,000
60,000
60,000
60,000
60,000
Cargas de
personal52,000
52,000
52,000
52,000
52,000
Servicios de
terceros13,740
13,740
13,740
13,740
13,740
Tributos
1,200
1,200
1,200
1,200
1,200
Cargas diversas
gestión1,500
1,500
1,500
1,500
1,500
Cargas
financierasImpuesto a la
renta10,422
10,422
10,422
10,422
10,422
(sin intereses
préstamo)3. Saldo
operativo31,138
31,138
31,138
31,138
31,138
4. Gastos de
capital40,500
Formación de
capital40,500
5. Flujo
económico-40,500
31,138
31,138
31,138
31,138
31,138
Prestamos
32,000
Amortización
préstamo15,055
16,945
Intereses
préstamo3,179
1,290
Dev. Impuesto
renta954
387
6. Flujo
financiero-8,500
13,857
13,290
31,138
31,138
31,138
Aportes de
capital10,000
Dividendos
11,046
11,708
24,318
24,318
24,318
7. Saldo neto de
caja1,500
2,811
1,583
6,820
6,820
6,820
Saldo inicial de
caja1,500
4,311
5,894
12,714
19,534
8. Saldo final de
caja1,500
4,311
5,894
12,714
19,534
26,354
- En el flujo de
caja proyectado la devolución de impuesto a la
renta es el impuesto a la renta sin gasto financiero menos el
impuesto a la renta con gasto financiero.
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