Origen y evolución de la banca en Panamá

Indice
1.
Introducción
2. El Sistema Bancario antes de
1903
3. El Sistema Bancario en la era
republicana
4. Situación Actual del Centro
Bancario panameño
5. Conclusiones
6.
Referencias/Bibliografía

1. Introducción

El tema a desarrollar en esta monografía
es el ORIGEN Y EVOLUCIÓN DE LA BANCA EN PANAMA y
tiene como propósito presentar un tema muy relevante e
interesante para los estudiantes de la carrera de Banca y
Finanzas, lo
cual les permite conocer las diferentes etapas que ha sufrido la
Banca en Panamá. Su
importancia radica en el hecho de que esta investigación ampliará y
fortalecerá los conocimientos de los autores, o de
cualquier otro investigador interesado en el tema.

Tiene como utilidad analizar
y comprender la evolución de la Banca Panameña.
Uno de los temas a tratar es el Sistema Bancario
Panameño, su evolución y el seguimiento que hubo
con diversos bancos
establecidos en el Istmo de Panamá
desde los acontecimientos que ocurrieron en épocas de sus
historias; como el inicio de la construcción del canal por parte de los
franceses.

El sistema bancario
de Panamá surge como resultado de una delicada y cuidadosa
planeación iniciada por la dirección general de planificación y política
económica. Se puede decir que el comienzo del proceso
bancario es motivo del reconocimiento del dólar
Estadounidense como moneda de curso legal desde 1904. Otro punto
importante a desarrollar será las leyes bancarias
establecidas hasta la fecha, así como sus características y el efecto que han
provocado, tanto en la mercado bancario.
Se señalaran las ventajas que ha ofrecido la Ley N° 9, en
cuanto a la supervisión.

Además se abordará el tema del lavado de
dinero, y las
políticas que se están implementando
para acabar con este problema. Y por ultimo el comportamiento
que ha tenido el Sistema Bancario Panameño.

2. El sistema bancario
Panameño

Origen y evolución antes de 1903
El surgimiento de esta actividad bancaria en el istmo de
Panamá esta estrechamente relacionada con acontecimientos
y descubrimientos que ocurrieron en diversas épocas de su
historia como el
descubrimiento de las minas de oro de California y posteriormente
con los inicios de los trabajos de canal por parte de los
Franceses.

Esta actividad nace y toma impulso entre los años
de 1953 y 1856 periodo el cual corresponde a una de las etapas de
auge que se dan en el Istmo de Panamá, como consecuencia
del descubrimiento del oro californiano. En este periodo se
establecieron oficinas que atendían asuntos bancarios y
crediticios, por parte del Hill Fargo Bank.

Entre años de 1840 y 1860, se da a conocer que
las oficinas de correo que operaban en Panamá,
desempeñaban algunas actividades propias de la banca para
el año de 1865 se funda en Panamá el Banco de Planos,
el cual se convierte en el Banco de
Panamá 1869. Este banco era autorizado para emitir
papel moneda
en forma de billetes, llamados Billetes de Planos.

En 1867 surge el banco de Ehermoan , tenía entre
sus actividades más importantes la custodia de valores y la
compra de moneda extranjera. Esta institución bancaria
prolongó su vida, varios años después de la
separación de Panamá de Colombia.

En el año de 1880, el departamento de
Panamá autorizo la creación del Banco del Estado de
Panamá, con capital mixto,
es decir, con participación del Estado
Departamental de Panamá.

3. En La Era
Republicana

Con consecuencia de la reapertura de los trabajos del
canal al inicio de este periodo de actividad bancaria recale un
renovado impulso, por parte del gobierno de los
Estados Unidos
de América.

Se pude mencionar según los años de
aparición de los Bancos en
Panamá.
En el año de 1904-Banco Hipotecario y Prendario de la
Republica, creado por el Gobierno
Nacional; en 1911 adquiere el nombre con el que se conoce hoy en
día Banco Nacional de Panamá.
En este mismo año, se establece en el país, el
internacional Banking Corporation, Primer Banco de Origen
Extranjero el que se convierte más tarde en el First
Nacional City Bank, N. A.
En 1913, el American Foring Bank, establece una oficina se
servicios
bancarios en Cristóbal Zona del Canal. En este mismo
año, se promulgó la Ley del 19 de
1913 que creaba un Banco Central de Emisión en
Panamá, que se denominó Banco de Panamá. El
cual no llego a operar.

En 1914 y 1918 operaron en la zona del canal de
Panamá el Canal Zona Bank y el Continental Banking Godd
Trust Corporations.
En el año 1915 el Comercio
Nacional Bank, se establece en Panamá, trasladando sus
oficinas a Cristóbal Zona del Canal, funcionando con el
American Foreing Bank.
Este Banco cambió su nombre por el Chase Nacional Bank en
1917 y en 1955 se convirtió en lo que hasta la actualidad
se conoce como The Chase Maniatan Bank, N. A. entre los
años de 1918 y 1923 mantuvimos represtaciones en la ciudad
de Panamá. El Royal Bank of Canadá y el
Panamá Banking Corporation.
Para el año de 1923, se crea en Panamá una entidad
poco comunal actual se denomino ó Monte de Piedad esta
otorgaba préstamos personales y prendarios a los empleados
públicos especialmente los de ingresos mas
bajos que no podían tener acceso a los créditos bancarios. Esta institución
fue de corta duración.
En 1934; es creada la segunda entidad bancaria de carácter
oficial, a la que se le dio el nombre de caja de ahorros y que se
concibió con el propósito exclusivo de reclutar
cuentas de
ahorros. Posteriormente esta institución ha incorporado a
sus funciones
diversas operaciones
bancarias y crediticias desarrollando una intensa actividad
financiera en nuestros días.

En la década de los cuarenta durante los primeros
años, se dan una serie de cambios que afectan la actividad
bancaria nacional.
En 1941 se aprueba la Ley 101 del 8 del julio del mismo
año, mediante la cual se reglamente la actividad bancaria
en el país y faculta al Ministerio de Hacienda y Tesoro,
para el control del
Sistema Bancario y a la Controlaría General de la
república, para vigencia y supervisión.
En ese mismo año se autoriza la creación y
operación del Banco Central de Emisión, el cual
logra emitir y poner en circulación por primera vez,
papel moneda
en Panamá. Esta entidad fue clausurada en diciembre del
mismo año de su creación.
En 1946, se fundo el Banco Agropecuario e industrial de
Panamá y el Banco de Urbanización y
Rehabilitación que en 1950 es transformado en el instituto
de vivienda y urbanismo.

En 1948 se estable en Panamá el Primer Banco de
Origen Europea, se trata del Banco Fiduciario que luego cambio su
nombre por el Banco Nacional de País. Esta entidad
financiera se ha mantenido operando desde entonces y es uno de
los miembros del Sistema
financiero nacional.
En 1953, el gobierno nacional crea una entidad de fomento o
desarrollo que
se conoció con el nombre de Instituto de Fomento
Económico.
En 1955 es creado el Banco General, S. A. Primer Banco
constituido con capital
privado panameño el cual logro incorporar a sus
actividades una serie de operaciones que
cubren todo los servicios que
brinda una entidad de esta naturaleza.
Como se ha observado el surgimiento de entidades financieras en
Panamá durante los años sesenta, cuando se dio en
gran desarrollo en
las actividades bancarias en el país, producto del
crédito
obtenido de organismos financieros internacionales, para
financiar programas
industriales y agropecuarias.
En esa época se origina la etapa de prosperidad y auge
económico, lo que permitió poner en
circulación en mayor caudal de recursos
financieros, se establecen medidas tendientes a fomentar e
incentivar el ahorro.

Todo esto hizo posible el incremento en el número
de instituciones
financieras tanto nacionales en la actividades bancarias durante
en década se inicia en Panamá la operación
de quince (15) nuevos bancos que entran a formar parte del
sistema Bancario Nacional.

De los bancos que componen el actual sistema bancario
panameño se mencionaran solo seis de ellos que surgieron
en el periodo comprendido entre 1904.

Los años 70 es de gran importancia en el
desarrollo de la actividad Bancaria en Panamá a inicios de
dicha década se aprueba el Decreto de Gabinete NO. 238 del
2 de julio de 1970, por medio del cual se procuran superar todas
las deficiencias de la legislación bancaria vigente hasta
ese entonces basada en la Ley 101 del 8 de julio de 1941. El
Decreto 238 fue reformado por la ley No. 20 del 28 de febrero de
1973. Son estos dos instrumentos jurídicos, las que norman
la actividad bancaria; con esta legislación nación
la comisión bancaria nacional como organismos rector del
sistema bancario panameño. Con la creación de este
organismo se perseguías dos objetivos
fundamentales, a saber:

1. Mantener la solidez y eficiencia del
   sistema bancario para promover las condiciones monetarias y
   crediticias adecuadas para la estabilidad y crecimiento
   sostenido de la economía
   nacional.
2. Crear las condiciones apropiadas para instaurar en
   Panamá un Centro Financiero Internacional.

En esta década de los años 70 se
incrementa los depósitos externos como los prestamos al
exterior del sistema Bancario de Panamá.
Este corriente en Panamá como lugar atractivo para
desarrollar actividades financieras y crediticias desde el
país logrando que un gran número de bancos de
diferentes partes del mundo, establezcan filiales en
Panamá. En esta década inician operaciones de
diferentes nacionalidades los cuales operan bajo la
legislación Bancaria panameña.
A finales del año 1983 el sistema bancario de
Panamá estaba conformado por 115 bancos que
constituían el sistema bancario
panameño para ese entonces, sesenta y nueve (69) eran de
licencia general, 33 operaban con licencia internacional; doce
habían adquirido licencia de representación y uno
en especial (Banco Hipotecario Nacional).

Decreto de Gabinete Nº 238 del 2 de julio
1970

Este decreto de gabinete fue propiamente la primera Ley
Orgánica que se da en el país y fue diseñada
tomando como modelos las
leyes
bancarias existentes en lo Centro Bancarios. Hay que
señalar que con anterioridad no existía en
Panamá una legislación bancaria como
tal.

Antes de 1970 la incipiente actividad bancaria en el
país era supervisada por la Contraloría General de
la Republica de acuerdo a disposiciones contenidas en la ley
Orgánica de dicha entidad y los principios
generales contenidos en el Código de
Comercio.
Este decreto contribuyó a los logros en el país
como lo son:

• El mayor uno de los servicios de banca en todas la
  transacciones privadas,
• La apertura del mercado
  local de inversiones
  al mercado bursátil internacional,
• El establecimiento de un mercado bursátil
  nacional y
• El desarrollo de un creciente Sistema Bancario
  Nacional.

La ley bancaria panameña de 1970 fue desarrollada
en base a tres criterios fundamentales:

1. La creación de un centro operativo
2. La selección en la aprobación de
   solicitudes en base a representatibilidad internacional y
   local.
3. La participación de los regulados en el Ente
   Regulador

Cabe destacar, que en sus 25 años de vigencia,
esta ley ha satisfecho con creces su expectativa inicial de
permitir en el país el desarrollo del Centro Bancario
Internacional, y apoyado al mismo.

El panorama económico y financiero nacional e
internacional confronto una serie de cambios como los que se
pueden mencionar:

1. La mayor interacción económica a nivel
   mundial en los años 80 y 90 y la trascendencia de los
   Sistemas
   Bancarios más allá de sus fronteras.
2. La connotación adquirida por el narcotráfico y su secuela del lavado de
   dinero.
3. La solidez de los bancos que se ve afectado por el
   monto de su capital inicial y por los niveles de riesgo.
4. Aparición de nuevos servicios exigidos por
   entidades financieras de intermediación del crédito.
5. El éxito
   del Centro Bancario Panameño, lo que ha provocado la
   aparición de otros centros bancarios.

Es por estas razones y muchas otros más que desde
1985 la Asociación Bancaria de Panamá (ABP) inicia
acciones
concretas con el fin de trabajar en una nueva ley bancaria.
Existieron condiciones internas que no permitían el
progreso de la elaboración del proyecto, que
cada vez se hacia más necesaria; entre las cuales se
pueden mencionar las criticas, quejas y diferencias que hubieron
por parte de banqueros y ejecutivos.
Y no es hasta diciembre de 1997 cuando la Asamblea Legislativa
aprobó el proyecto de
ley.

Decreto Ley Nº 9 del 26 de febrero de 1998
Mediante esta ley se reforma el régimen bancario y se crea
la Superintendencia de Bancos.
Elementos a considerar en esta ley:
Se crea la Superintendencia como organismo autónomo del
Estado, con personalidad
jurídica y patrimonio
propio.
A fin de garantizar su autonomía, la
Superintendencia:

• Tendrá fondos separados e independientes del
  Gobierno Central y el derecho de administrarlos.
• Aprobará su presupuesto de
  rentas y gastos, el que
  posteriormente se incorporará al Presupuesto
  General del Estado.
• Escogerá y nombrará a su personal,
  fijará su remuneración y tendrá facultad
  para destituirlo.

La Superintendencia actuará con independencia
en el ejercicio de sus funciones y
estará sujeta a la fiscalización de la
Contraloría General de la República conforme lo
establecen la Constitución Política y este
Decreto-Ley. Esta fiscalización no implica, en forma
alguna, injerencia en las facultades administrativas de la
Superintendencia.
La Superintendencia no estará sujeta al pago de impuestos,
derechos, tasas,
cargos, contribuciones o tributos de
carácter nacional o municipal, con
excepción de las cuotas de seguridad
social, del seguro educativo,
de los riesgos
profesionales, de las tasas por servicios públicos y del
impuesto de
importación.
La Superintendencia gozará de las mismas garantías
que se establecen en favor del Estado y las Entidades
Públicas en el artículo 1963 del Código
Judicial.

Entre las principales funciones de este organismo se
tienen:

• Velar porque se mantenga la solidez y eficiencia del
  sistema bancario.
• Fortalecer y fomentar condiciones propicias para el
  desarrollo de Panamá como centro financiero
  internacional.
• Promover la confianza pública en el sistema
  bancario y velar porque los Bancos que lo integran mantengan
  coeficientes de solvencia y liquidez apropiados para atender
  sus obligaciones.
• Evitar que las personas no autorizadas conforme a
  este Decreto-Ley ejerzan el Negocio de Banca.
• Velar porque los Bancos tengan procedimientos
  adecuados que permitan la supervisión y control de
  sus actividades a escala nacional
  e internacional, en estrecha colaboración con los Entes
  Supervisores Extranjeros, si fuera el caso.

En cuanto a su composición, la Superintendencia
contará con una Junta Directiva formada por cinco (5)
directores con derecho a voz y voto, y con un Superintendente.
Tanto los directores de la Superintendencia como el
Superintendente serán nombrados por el Órgano
Ejecutivo.
Los directores no recibirán remuneración ni
gastos de
representación, salvo dietas que fijará el
Órgano Ejecutivo por su asistencia a las reuniones de la
Junta Directiva o por su participación en misiones
oficiales. Por su parte, el Superintendente fungirá como
funcionario público de tiempo completo y
será remunerado con un sueldo, de conformidad con lo que
al efecto disponga el Órgano Ejecutivo.
La Junta Directiva elegirá un Presidente de entre sus
miembros, quien ejercerá el cargo por el término de
un año. Dicho término podrá ser
prorrogado.

Se pueden mencionar los requisitos para
desempeñar el cargo de director:

• Ser ciudadano panameño.
• No haber sido condenado por autoridad
  competente por delito
  doloso ni por delito
  culposo de carácter patrimonial.
• No tener los Directores parentesco entre sí
  dentro del cuarto grado de consanguinidad o segundo de
  afinidad, ni ser cónyuge de otro director ni del
  Superintendente.
• No desempeñar ningún otro cargo
  público remunerado, ni ningún otro cargo
  público ad-honorem que pueda crear conflictos
  de interés,
  excepto el de profesor en establecimientos de educación universitaria.
• Poseer título universitario y experiencia
  mínima de siete (7) años en el sector bancario,
  en el financiero o en otros afines.
• No haber sido inhabilitado por la Superintendencia
  para ejercer como funcionario bancario.
• No haber sido declarado en quiebra ni
  en concurso de acreedores, ni encontrarse en estado de
  insolvencia manifiesta.
• No ser banquero en ejercicio, ni director de Banco,
  ni accionista que directa o indirectamente posea más del
  cinco por ciento (5%) de las acciones de
  un Banco.

4. Situación
actual del centro bancario panameño

Las operaciones del Centro Bancario  se 
desarrollaron bajo un contexto externo y local poco
favorable.
Con Activos de
B/.34,022 millones, los fundamentos del Centro se mantienen
sólidos con una liquidez financiera de 33%,
adecuación de capital de 18.5%, un ROAA de 1.7% y un ROE
de 15.8%.
La calidad de los
Activos es
saludable con préstamos vencidos de 3.1% sobre total de
préstamos y provisiones que cubren 137% la cartera
vencida.
El marco de regulación se ha fortalecido y las acciones
para prevenir los delitos de
blanqueo de capitales y financiamiento
del terrorismo se
ha redoblado.
La Superintendencia ha reducido el tiempo para el
ciclo de inspecciones integrales in
situ a 18 meses, incluyendo supervisiones transfronterizas en
subsidiarias extranjeras de bancos con casa matriz en
Panamá.
Se le han aprobado licencias nuevas a cerca de una docena de
bancos provenientes de EEUU, Europa, centro y
Sudamérica, cuyos activos alcanzan los B/.1,100 millones
en sus primeros meses de operación.
Los Activos del Centro Bancario Internacional de Panamá
registraron un total de US$34,022 millones al cerrar diciembre
del año 2002, observándose de esta forma un
decrecimiento del 10.6% con respecto al mismo período del
año anterior. Los activos líquidos mostraron una
baja del 10.4% en dicho período. Adicionalmente, las
operaciones de los bancos con licencia internacional registrados
en el Centro pero no en el Sistema, redujeron sus activos de
US$7,004 millones a US$6,405 millones.
Se observa una contracción en la Cartera Crediticia, la
cual se redujo en 15.5% con relación al período de
diciembre de 2001-2002. La Cartera Interna disminuyó en
6.8% y la Cartera Externa disminuye 26.2% con respecto al mismo
mes del 2001. Para el año 2002, el impacto que se
registró durante el primer semestre, especialmente en la
banca privada extranjera de licencia general, trajo como
consecuencia que dichos bancos redujeran su nivel de exposición
crediticia en atención al incremento de riesgo
país en la región latinoamericana (con especial
atención hacia Argentina ,
Brasil y
Venezuela.

2002
Los bancos aumentaron sus activos en inversiones en
valores
(aumento del 3.7% con relación al mismo período
anterior), especialmente, en valores externos (incremento del
5.2%) ya que se efectuaron importantes adquisiciones de
títulos valores que corresponden a inversiones con grado
de calificación, y de esta forma compensar la
disminución de crédito, tanto interno y externo,
con el objetivo de
mejorar sus rendimientos y garantizar en sus reservas un grado
aceptable de liquidez y seguridad.

Los depósitos del Centro Bancario disminuyen en
9.3%, especialmente los depósitos externos que decrecen un
15.5% con respecto al mismo período del año
anterior. Sin embargo, los depósitos internos oficiales
aumentaron en un 9.8%. Los bancos, como intermediarios
financieros, han canalizado estos fondos, provenientes de los
depósitos, para financiar las inversiones en valores y de
esta forma mantener estables las actividades
bancarias.

 Esta baja de intereses en diferentes carteras
también se ve influenciada por el alto grado de competencia entre
los bancos por colocar préstamos. Las Tasas Activas se
reducen menos que las Tasas Pasivas a razón del nivel de
riesgo existente que se percibe en el entorno
económico.

Crédito Interno
Las actividades de crédito interno caen un 6.9%, por circunstancias en el sistema que hay que tomar en cuenta y ajustar. Una de las circunstancias fue la intervención de Banco DISA, durante el primer trimestre del 2002. Otro factor fue la colocación de Letras del Tesoro, que en efecto es un crédito al Gobierno Nacional. También hay que excluir los créditos "a financieras y empresas de seguros" ya que éstos reflejan transacciones interbancarias que en el interin se compensan al presentar la posición de crédito al público. En el Cuadro No. 26 se presentan los ajustes a la posición neta de crédito interno.

Proceso de ajuste
Durante el
año 2002, la banca experimentó un proceso de
ajuste. La aplicación de las normas de Basilea
a los bancos causó la adecuación de capitales y
aumentos en reservas para hacer frente al riesgo en sus carteras
de crédito, primordialmente las carteras externas. Por
otro lado, el Sistema y el Centro Bancario se han beneficiado por
la política
monetaria de los Estados Unidos ya
que la Reserva Federal disminuyó su tasa de referencia un
total de 12 veces entre los años 2001 y 2002, lo que ha
permitido ajustes en los diferenciales entre las Tasas Activas (a
préstamos) y Pasivas (a depósitos). Esto permite
mantener estables los diferenciales lo suficiente para continuar
con sus operaciones, mantener su nivel de liquidez y los
márgenes de reservas estables. Los costos del ajuste
de bancos nacionales fueron trasladados al usuario, por lo que la
economía
interna no se vio beneficiada por la totalidad de la
reducción en las Tasas Internacionales con una
reducción en el costo del
crédito, especialmente al consumo o a la
inversión. Pese a la contracción de
la demanda de
servicios bancarios, que afectó tanto a los bancos locales
como los internacionales, el Sistema demostró la habilidad
para ajustarse eficientemente a pesar de la volatilidad de los
mercados y a los
choques internos y externos.

2003
Los activos del centro Bancario Internacional de Panamá
registraron un total de US$32,846 millones lo que representa una
disminución del 7.4% en comparación con el mismo
período para el año 2003, con respecto al
año anterior. Durante los tres primeros tres meses de este
año se han ido aumentando lentamente los activos y esto se
refleja con un leve crecimiento en los meses de febrero y marzo
con relación a enero, lo que revierte la tendencia de
disminución de dichos activos que comenzaron a fines del
2001 y que se profundizó durante el año 2002
(US$38,053 millones de diciembre del 2001 a US$34,022 millones a
diciembre del 2002), como efecto de la crisis del
MERCOSUR
(Argentina,
Uruguay,
Brasil,
etc.).

Cuadro No. 5. Centro Bancario Nacional
Balance de Situación
                
(en millones de US$)

 Fuente: Dirección de Análisis y
Políticas Económicas, MEF, en base a la
información suministrada por  la Superintendencia de
Bancos.

Se observa una contracción en la Cartera
Crediticia, la cual se redujo en 11.7% al comparar el 2002 con el
2003. La cartera interna disminuyó en 2.0% y la cartera
externa, disminuye en 20.9% en marzo de 2003 con respecto al
mismo mes del 2002.

Aún así se espera que, al mejorar el
desempeño de la economía, la cartera
crediticia presente una mejora en sus saldos, ya que se observa
una tendencia clara que la caída porcentual es menor que
la observada en las cifras preliminares del final del año
2002.

Los depósitos del Centro Bancario Internacional
de Panamá disminuyen en 4.2%, especialmente los
depósitos externos que decrecen un 8.9% con respecto al
mismo período del año anterior. Sin embargo, los
depósitos internos oficiales aumentaron en un 7.0%. En el
Cuadro No. 6, se presentan las variaciones de los
depósitos del Centro Bancario Internacional de
Panamá en los períodos analizados.

Las tasas de
interés en la Banca Panameña han registrado una
disminución, igual que las tasas internacionales. Las
tasas de depósitos han disminuido cerca de 62 puntos base
en marzo de 2003 con respecto al promedio del 2002, reflejando lo
anteriormente expuesto. Las tasas sobre préstamos muestran
cambios. Los préstamos industriales disminuyeron en 98
puntos base y los de consumo
aumentaron en 9 puntos base y para los préstamos
comerciales disminuyeron cerca de 159 puntos base.

Crédito Interno
Las actividades de crédito interno caen un 2.9%, para el
2003, con respecto al mismo período del 2002. El
crédito al comercio que
decreció en 3.3% y a la industria, con
una caída del 9.7%, son los que se han visto afectados por
la baja actividad del crédito interno.
Otras actividades de crédito, tales como, el financiamiento
hipotecario, que crece en 1.9% y la construcción en 1.0%, responden a la
disposición de financiar la adquisición de vivienda
propia ya que existe una porción importante de la Banca
que atiende este tipo de demanda de
crédito. El consumo personal presenta
un crecimiento del 2.5%. Muchos de los bancos locales han
efectuado aumentos en sus carteras de crédito al consumo,
especialmente en el renglón de préstamos personales
y en menor medida en tarjetas de
crédito.

Proyección de la Economía en el 2003
La proyección de la economía para el 2003 es
positiva, se espera un crecimiento entre el 2.0% y 2.5%. Muchos
de los factores que han contribuido al mayor crecimiento en el
primer trimestre, permanecerán y se intensificarán.
Esto es particularmente cierto en la construcción, donde
los permisos de construcción están creciendo mucho
más que la construcción efectivamente hecha –
debido a permisos de edificios que se empiezan. Se termina la
construcción de Los Pueblos Albrook Mall, del segundo
puente sobre el Canal de Panamá y la expansión del
puerto de Balboa. Además, pronto se iniciará la
construcción de varias carreteras públicas, tales
como la expansión de la carretera Interamericana desde
Aguadulce a Chiriquí – donde ya han dado
órdenes de proceder para varios tramos. Por lo tanto, el
crecimiento del sector construcción será mayor el
resto del año. Adicionalmente, existen buenas perspectivas
de inversiones ligadas a la apertura del mercado de telecomunicaciones, electricidad e
hidrocarburos.
La condiciones en otros sectores auguran un crecimiento similar o
mayor para el resto del año, como es el caso en la
Intermediación Financiera, los puertos, el Canal y
quizás la ZLC.

 Desde el punto de vista macroeconómico,
también se confirma una proyección optimista para
el año 2003. Las exportaciones se
espera que tengan un crecimiento mayor, como se indicó,
debido a que se estabilizan las operaciones externas de la Banca,
se espera una leve reactivación de la ZLC, se
amplían las actividades de empaque de
pescado al abrir una planta en Puerto Armuelles, se reactiva el
oleoducto, hay buenas perspectivas para el turismo en el año del
Centenario y nuevas exportaciones de
servicios. A su vez, el crédito interno de la Banca
está empezando a activarse y se espera tenga un mayor
crecimiento durante el año, esto mantiene un mayor gasto
interno y financia la esperada expansión de construcciones
de viviendas. Un factor importante para el resto del año
es que la baja en el precio del
petróleo
deja más dinero en manos de los consumidores
panameños, lo que aumenta el gasto interno [3]. El mayor
crecimiento que se ha dado, y que no era previsto,
automáticamente mejora las expectativas – un efecto
de momentum, puede que se reafirme si los analistas
internacionales avalan una mejor perspectiva para Panamá.
Por último, el entorno internacional se ve positivo, se
terminan las expectativas negativas sobre América
Latina o de la guerra con
Irak y se
espera continúe la recuperación norteamericana y se
mantengan bajas las tasas de
interés.

En particular, hay que indicar que para el año
2003 y en especial a corto plazo, la Reforma Tributaria tiene un
efecto macroeconómico positivo, ya que aumenta la demanda
interna. Esto es producto de la
reducción del Impuesto sobre la
Renta a las personas con ingresos menores
de US$800 mensuales y transfiere tributos a
sectores económicos con altos ingresos. Dado que los
grupos
medios de la
sociedad
gastan un porcentaje menor en productos
importados que los de altos ingresos, la transferencia tiene el
efecto neto de aumentar el gasto interno en bienes y
servicios versus el externo. La mayoría de los economistas
consideran esto como un impulso a la demanda interna, recurrente
año a año, ya que la medida es permanente como lo
señala la Ley 61 de diciembre de 2002. El Gobierno
Nacional tendrá un desfase en materia de su
flujo de caja
al empezar a transferirle a los trabajadores a partir de abril
los efectos de la reducción del impuesto a la
renta para ellos, pero al percibir los ingresos que generan parte
de las modificaciones que produjo la Ley en meses posteriores.
Por último, hay que considerar el efecto del mayor nivel
de construcción de edificios para terminarlos antes de
fines del 2004 y beneficiarse de las exenciones al Impuesto de
Inmuebles, que se está dando ya (como se discutió)
y durará hasta el próximo año.

5.
Conclusiones

• En los años setenta se dio un gran desarrollo
  en las actividades bancarias en el país, producto del
  crédito obtenido de organismos financieros
  internacionales, para financiar programas
  industriales y agropecuarias.
• En 1985 la Asociación Bancaria de
  Panamá (ABP) inicia acciones concretas con el fin de
  trabajar en una nueva ley bancaria, por razones como: mayor
  interacción económica a nivel mundial en los
  años 80 y 90 y la trascendencia de los Sistemas
  Bancarios más allá de sus fronteras, la
  connotación adquirida por el narcotráfico y su secuela del lavado de
  dinero y la solidez de los bancos que se ve afectado por el
  monto de su capital inicial y por los niveles de
  riesgo.
• La nueva ley Bancaria, denominada Ley N° 9 crea a
  la Superintendencia, que tiene entre sus principales funciones:
  Velar porque se mantenga la solidez y eficiencia del sistema
  bancario, Fortalecer y fomentar condiciones propicias para el
  desarrollo de Panamá como centro financiero
  internacional y Promover la confianza pública en el
  sistema bancario y velar porque los Bancos que lo integran
  mantengan coeficientes de solvencia y liquidez apropiados para
  atender sus obligaciones.
• El lavado de dinero es el procesamiento de ingresos
  delictivos a fin de encubrir su origen ilegal. Implica el
  encubrimiento de activos financieros de modo que ellos puedan
  ser usados sin que se detecte la actividad ilegal que los
  produce. Por medio del lavado de dinero, la delincuencia
  transforma los ingresos económicos derivados de
  actividades criminales en fondos de fuente aparentemente
  legal.
• El año 2002 fue difícil para la
  economía nacional, tanto por la contracción en la
  demanda interna que se prolongó hasta mediados de
  año por la crisis
  económica en otros países latinoamericanos. Sin
  embargo, la economía se desempeñó en forma
  satisfactoria a pesar de estos contratiempos con un leve
  crecimiento del 0.8%.
• Se realizaron importantes cambios en el marco legal
  para el sector fiscal y
  tributario. El sector laboral parece
  estar cambiando con un número mayor de personas
  dedicadas a las actividades informales y los impuestos de
  planillas mostrando mayores recaudaciones.
• Para el año 2003 se espera un crecimiento del
  PIB entre el
  2.0% y el 2.5%, dependiendo en gran parte del entorno
  internacional.

6.
Referencias/Bibliografía

• GACETA OFICIAL N° 23499, Órgano del
  Estado, Ley Bancaria, Decreto Ley N° 9 del 26 de febrero de
  1998.
• Asociación Bancaria de Panamá. Revista
  Centro Financiero, año 18 N° 98 marzo/abril
  2000.Págs. 23-25
• Arosemena, Jaime. BANCA Y MERCADO. Articulo "La nueva
  Ley Bancaria", Panamá, 1998, Págs.
  7-9.
• Castillo, Alexander. Historia de la Banca a
  Nivel Nacional. Trabajo de graduación (tesis).
  Universidad
  de Panamá. 1998.
• Ministerio de Economía y Finanzas.
  Sitio de internet:
  www.mef.gob.pa
• Informes Económicos:
• La Economía Panameña en el
  2002.
• La Economía Panameña – I
  trimestre 2003.
• Solis, José. Aspectos del Mercado Financiero y
  Elementos de Moneda, Banca en Panamá. Editora Sibauste,
  S.A. Panamá. 1996. 296ps.
• Superintendencia de Bancos de Panamá. Sitio de
  internet:
  www.superbancos.gob.pa
• Unidad de Análisis
  Financiero
• Resumen Ejecutivo Dic. 2002

Autor:

Yaleskia Samaniego

julio 2003.
Cursando en cuarto año en la Licenciatura de Finanzas y
Banca, en la Universidad de
Panamá.