- Importancia del estudio de la
finanza internacional - Definición de cartas de
crédito - Costos
- Cobranza
- Transferencias al
extranjero - Giros
bancarios - Conclusión
- Bibliografía
El comercio
internacional es importante en la medida que contribuye a
aumentar la riqueza de los países y de sus pueblos,
riqueza que medimos a través del indicador de la producción de bienes y
servicios que
un país genera anualmente (PIB). Sobre la
base de esta convicción se ha defendido la libertad de
comercio como
un instrumento que permite lograr un objetivo que
podemos considerar universal: la mejora de las condiciones de
vida y de trabajo de la población mundial que está
íntimamente relacionada con la renta económica
generada y con su distribución.
Esta creencia, sin embargo, no ha sido ni compartida por
todos los países ni, sobre todo, aplicada. Por el
contrario, el enfoque que más ha prevalecido en la
historia
económica de los últimos tres siglos ha sido el de
limitar y regular los flujos de comercio en
función
de los diferentes intereses económicos, políticos y
sociales de los estados. El grado de intervención y
limitación de los intercambios comerciales ha ido variando
a lo largo del tiempo, como
después analizaremos, pero alcanzó su punto
álgido en los años treinta cuando la economía
internacional experimentó una de sus peores crisis.
Precisamente, para evitar que estos episodios de deterioro en las
relaciones económicas internacionales se repitieran, el
diseño
del orden económico internacional de la posguerra
apostó, claramente, por una
liberalización
del comercio
internacional como medio para que la producción y el bienestar de todos los
países aumentaran. A pesar de ello, este proceso de
liberalización del comercio no ha sido automático
ni generalizado.
IMPORTANCIA DEL ESTUDIO DE LA
FINANZA INTERNACIONAL
Finanzas Internacionales: Es el área de la
finanzas que
estudian todos aquellos aspectos que se generan fuera de las
fronteras nacionales de un país y que inciden directa e
indirectamente en las decisiones de nuestra empresa.
Los tres aspectos
determinantes en el estudio de la
globalización:
- Aspecto Competitivo
- Aspecto Aduanero
- Aspecto Cuantitativo
Los beneficios del estudio
de finanzas
internacionales
- Ayuda a predecir la manera en que los eventos
internacionales afectaría a nuestra empresa. - Ayuda a anticipar las acciones a
seguir para contrarrestar estos hechos. - Ayuda a explotar oportunidades de negocios.
Importancia del estudio de las
finanzas internacional.
- Reducción de las barreras
comerciales - Reducción del espacio
geográfico - Reducción del papel del
estado en la
economía - Especialización de los países en la
producción de bienes y
servicios en
cuya elaboración son relativamente
eficientes. - Globalización de los mercados.
Ventajas Comparativas y
Competitivas
Comparativas: Es la ventaja que posee el
país de producir un bien a un costo mas bajo
que otros países, dentro de estos tenemos factores
geográficos y mano de obra. Es cuando un país se
especializa en la producción y exportación de los bienes que puede
producir a un costo
relativamente bajo que importa los bienes que produzca a un costo
relativamente alto.
Competitivas: Suele denominarse así, las
ventajas corporativas que no provienen de la dotación
especifica de los recursos
naturales de un país o de otro factor semejante, sino
de las habilidades y la tecnología que se
incorpora a los procesos.
Riesgos del Comercio
Internacional.
- Riesgos del Comercio Internacional
- Riesgo del País
DEFINICIÓN DE
CARTAS DE
CRÉDITO
Es un instrumento de pago, sujeto a regulaciones
internacionales, mediante el cual un banco (Banco Emisor)
obrando por solicitud y conformidad con las instrucciones de un
cliente
(ordenante) debe hacer un pago a un tercero (beneficiario) contra
la entrega de los documentos
exigidos, siempre y cuando se cumplan los términos y
condiciones de crédito. En otras palabras, es un
compromiso escrito asumido por un banco de efectuar el pago al
vendedor a su solicitud y de acuerdo con las instrucciones del
comprador hasta la suma de dinero
indicada, dentro de determinado tiempo y contra
entrega de los documentos
indicados. Este instrumento es uno de los documentos más
sencillos en su forma y de los más complejos en cuanto a
su contenido. Llamada también "Crédito
Comercial", "Crédito Documentario", y en algunas ocasiones
simplemente crédito.
Toda carta de
crédito tiene su origen en un contrato de
compra-venta de
mercancías (aunque puede originarse en la
prestación de servicios).
En resumen las cartas de
crédito son: una promesa de un banco o instituto de
crédito de pagar una cierta suma de dinero; se
paga contra la presentación de documentos que certifican
un hecho o acto jurídico; su plazo para hacer uso de
la carta de
crédito debe estar pre-establecido. Vencido el plazo, el
beneficiario de la carta de
crédito no puede girar sobre esta; debe ser emitido por un
banco comercial.
El contrato de
crédito es el que regula la relación entre el banco
emisor y ordenante.
En este contrato se definen las condiciones bajo las
cuales el banco esta dispuesto a emitir cartas de crédito
por cuenta del ordenante. En este contrato, como en todo contrato
de crédito, se crea una obligación del banco de
poner a disposición de su cliente
(ordenante del crédito) un crédito por un plazo
determinado y bajo condiciones determinadas.
El contrato de crédito no es un pre-contrato ni una
promesa de contratar, sino por el contrario, un contrato
vinculante para el banco es precisamente tener a favor del
cliente una disponibilidad determinada para emitir las cartas de
crédito aprobadas en el contrato, siendo el objeto mismo
del contrato la existencia de la disponibilidad de crédito
a favor del cliente y no propiamente la carta de
crédito.
1. Las características o descripción del contrato de crédito
deben contemplar lo siguiente:
- Nombre y dirección del ordenante y
beneficiario - Monto de la carta de crédito
- Documentos a exigir, dentro de estos podemos
citar: - Conocimiento de embarque marítimo
- Guía aérea
- Factura Comercial
- Lista de empaque
- Certificado de origen
- Lista de precios
- Certificado de análisis
- Certificado de Seguro
- Puntos de Salida y destino
- Fecha de vencimiento de la carta de
crédito. - Descripción de la mercancía
- Tipo de carta de crédito (Irrevocable,
Confirmada, etc.). - Tipos de embarques (Parciales (permitidos o no
permitidos) - Cobertura de Seguros.
- Formas de pago
- Instrucciones especiales
3. Clasificación o
tipos de carta de crédito
Dentro de las cartas de crédito podemos encontrar
numerosos tipos y entre los más importantes
están:
- Carta de crédito revocable
- Carta de crédito irrevocable
- Carta de crédito transferible
- Carta de crédito "Back to Back"
- Carta de crédito único y
rotativo - Carta de crédito Stand By
- Carta de crédito condicional
- Carta de crédito confirmado
- Carta de crédito no confirmado
Revocable: Una carta de crédito revocable
permite reformas, modificaciones y cancelaciones en cualquier
momento y sin el consentimiento del exportador o beneficiario de
los términos explicados en la carta de crédito.
Debido al riesgo
considerable para el exportador, no se aceptan
normalmente.
Irrevocable: Una carta de crédito
irrevocable requiere el consentimiento del banco emisor, del
beneficiario o exportador y el solicitante para rendir cualquier
reforma, modificación o cancelación de los
términos originales. Este tipo de carta de crédito
es la que más se usa y la preferida por los exportadores o
beneficiarios, debido a que el pago siempre está asegurado
y presentados los documentos que cumplen con los términos
de la carta de crédito. Las cartas de crédito
irrevocables pueden estar o no confirmadas. La Carta de
Crédito irrevocable no podrá revocarse
unilateralmente. Debe contar con la conformidad de todas las
partes intervinientes.
Transferible: Una carta de crédito
irrevocable puede también transferirse. Según las
cartas de crédito transferibles, el exportador puede
transferir todo o parte de sus derechos a otra parte
según los términos y condiciones especificadas en
el crédito original con ciertas excepciones, de esta
forma, resulta difícil mantener flexibilidad y
confidencialidad, aunque sean necesarias. Las cartas de
crédito transferibles se usan a menudo cuando el
exportador es el agente del importador o un intermediario entre
el proveedor y el importador, en lugar de ser el proveedor real
de la mercancía. Cuando se usa una carta de crédito
transferible, el exportador utiliza el crédito concedido
por el banco emisor y evita el tomar prestado o usar sus propios
fondos para comprar la mercancía de su proveedor. De
ahí, que es una viable herramienta de financiación
previa a la exportación. Para que una carta de
crédito se transfiera, la transferencia debe indicarse en
los términos de la carta de crédito. Antes de
realizar la transferencia, el exportador debe ponerse en contacto
por escrito con el banco encargado del desembolso de los fondos
(banco que hace transferencia). El banco que hace la
transferencia, tanto si ha confirmado o no la carta de
crédito, sólo está obligado a efectuar la
transferencia hasta un punto y de la manera expresada
específicamente en la carta de crédito. Las cartas
de crédito transferibles implican riesgos
específicos. Cuando un banco abre una carta de
crédito transferible para un comprador, ninguna de las
partes puede estar segura del proveedor. Ambas deben confiar en
las evaluaciones del importador de la reputación del
exportador y la capacidad de operar. Con el fin de reducir todo
el riesgo e impedir
el envío de la mercancía de inferior calidad, se
requerirá en el documento un certificado independiente de
inspección. Para simplificar, muchos bancos prefieren
simples transferencias en lugar de múltiples
transferencias, sin embargo se realizarán múltiples
transferencias si las condiciones están correctas. Las
transferencias parciales se pueden realizar por uno o varios
proveedores si
los términos de la carta de crédito originales
permiten envíos parciales. El proceso de
este tipo de cartas de crédito puede ser complicado y
difícil, requiriendo un alto nivel de precisión en
la coordinación. La información incompleta y/o ambigua de las
cartas de crédito transferibles son siempre un factor que
origina un problema. Además, el beneficiario de la carta
de crédito transferible debe estar disponible durante todo
el proceso de la negociación de la carta de crédito
para poder asistir
al banco que realiza la transferencia.
Confirmada: La carta de crédito confirmada
añade una segunda garantía de otro banco. El banco
avisador, la sucursal o el banco corresponsal mediante el banco
emisor envía la carta de crédito, añade su
obligación y compromiso de pago a la carta de
crédito. Esta confirmación significa que el
vendedor / beneficiario puede observar de manera adicional la
solvencia del banco que confirma para asegurar el
pago.
Tipos de cartas de
crédito irrevocables de uso poco
frecuente:
Sin confirmar: Una carta de crédito sin
confirmar es cuando el documento soporta sólo la
garantía del banco emisor. El banco avisador simplemente
informa al exportador los términos y condiciones de la
carta de crédito, sin añadir sus obligaciones
de pago. El exportador asume el riesgo de pago del banco emisor,
que normalmente se encuentra en un país
extranjero.
Cartas de crédito respaldadas: Las cartas
de crédito respaldadas son dos cartas de crédito
que, juntas, conforman una carta de crédito transferible
alternativa. La carta de crédito respaldada permite a los
exportadores (vendedores o intermediarios) quienes no califican
para un crédito bancario sin garantía para obtener
una segunda carta de crédito a favor del
proveedor.
Si un comprador extranjero emite una carta de
crédito a un exportador, algunos bancos y
entidades financieras emitirán cartas de crédito
independientes a los proveedores
del exportador para que pueda efectuarse la compra de la
mercancía. Si la carta de crédito inicial no ha
sido debidamente completada, la segunda sigue siendo
válida y el banco emisor está obligado a pagar de
acuerdo a las condiciones establecidas.
Muchos bancos son reacios a este tipo de acuerdos. Debido a que
las cartas de crédito respaldadas implican dos
transacciones separadas, es probable que varios bancos
participantes se involucren y el riesgo de confusión y de
disputa sea más alto. Para protegerse a sí mismo,
un banco requerirá que el exportador presente todos los
documentos relevantes que sean parte de la primera carta de
crédito antes de emitir la segunda carta de
crédito. La segunda se formula para confirmar la original
y la fecha de caducidad aparecerá antes de la fecha de la
primera, asegurando que el vendedor cuenta con tiempo suficiente
para presentar los documentos en el plazo límite de la
primera.
Carta de crédito Standby: A diferencia de la carta de
crédito comercial que básicamente es un mecanismo
de pago, una carta de crédito Standby es una especie de
garantía bancaria que se utiliza para cubrir obligaciones
financieras por falta de pago. El banco emite una carta de
crédito Standby que retiene el vendedor que, a su vez,
proporciona al cliente condiciones de cuenta abierta. Si el pago
se lleva a cabo de acuerdo con las condiciones estipuladas por el
vendedor, la carta de crédito no se emite. Sin embargo, si
el cliente no puede efectuar el pago, el vendedor presenta una
letra de
cambio con copias de las facturas al banco para efectuar los
pagos, y demás documentos necesarios. La carta de
crédito standby generalmente caduca después de doce
meses.
Adelanto a cuenta contra carta de crédito: Un
Adelanto a cuenta contra carta de crédito funciona de la
misma manera que las cartas de crédito respaldadas con la
excepción de que el banco o la entidad financiera emiten
dinero en efectivo a los proveedores en lugar de emitir otra
carta de crédito.
Beneficios de la Carta de Crédito
Asesoría especializada para verificar
términos y condiciones del crédito.
Disponibilidad de comprobante de todas las comisiones y
gastos.
Revisión de documentos para asegurar que se
apeguen al contrato.
Rapidez en el pago.
Información oportuna y veraz sobre el estado de
cuenta de sus operaciones en
créditos comerciales.
Comprobantes de todas las comisiones y gastos cobrados
por este servicio.
El crédito documentario (Carta de Crédito)
es el instrumento que formaliza el acuerdo en virtud del cual un
banco, actuando a solicitud de un importador y de conformidad con
sus instrucciones, se compromete a efectuar el pago a un
exportador, contra la presentación de una serie de
documentos exigidos dentro de un tiempo límite
especificado, siempre y cuando se hayan cumplido los
términos y condiciones previstos en el crédito. Por
lo general el importador requiere tener una línea de
crédito con el banco o hacer la provisión de fondos
necesaria a fin de tramitar el crédito.
Por medio de este contrato dirigido a personas
físicas, el banco se obliga -por cuenta del importador- a
pagar a su proveedor una determinada suma de dinero por la compra
de productos o
servicios, siempre y cuando se cumplan las condiciones y
términos establecidos, asegurando la recepción de
los documentos correspondientes a la
transacción.
Beneficios
La ventaja de las cartas de crédito es que confiere a
ambas partes un alto grado de seguridad, de que
las condiciones previstas serán cumplidas ya que permite
al importador asegurarse de que la mercancía le
será entregada conforme a los términos previstos,
además de la posibilidad de obtener un apoyo financiero,
en tanto que el exportador puede asegurar su pago.
El pago se efectúa contra los documentos que
representan las mercancías y por consiguiente, que
posibilitan la transmisión de derechos sobre dichas
mercancías. El banco en ningún momento se
responsabilizará por la mercancía objeto de la
transacción, su responsabilidad se limita a los documentos que la
amparan, de ahí el nombre de crédito
documentario.
Los costos comprenden
los gastos de: apertura, utilización, modificaciones, y el
financiamiento
en sí de la carta de crédito. Normalmente, las
comisiones de apertura y utilizaciones están determinadas
en forma porcentual aplicada al monto de la carta de
crédito y en la moneda indicada. Estos porcentajes varia
en función
a la relación entre el banco y el cliente, es decir, que
aquellos clientes que
tengan mayor frecuencia de importaciones y
en consecuencia mayor aperturas de cartas de créditos y mayor solidez en su empresa, el
porcentaje de estos costos
serán menores que aquellos clientes que
tengan menor frecuencia de importaciones o
riesgos de
solidez.
Los gastos por concepto de
modificación, normalmente son cobrados con valores
absolutos en la moneda que fue aperturada la carta de
crédito.
Otros de los costos relevantes que se tienen en una carta de
crédito, son los inherentes al financiamiento
en si, el cual normalmente es cobrado con tasas Libor y en
algunos casos Prime más un spread, dicho spread esta
determinado en función al riesgo país y la solidez
de la
empresa.
En la relación fundamental, el banco podrá
exigir al cliente la constitución de las garantías que el
banco considere necesarias para los efectos de abrir los
créditos documentarios. Si el banco va a exigir alguna
forma de garantía sobre los documentos, se debe
especificar ésta en el contrato de relación de
crédito. Estos documentos deben ir a nombre del banco
emisor (sobre los documentos y la posibilidad de denominarlas a
nombre del banco.
En cuanto a plazos de validación de la carta de
crédito, por ser un instrumento de corto plazo
básicamente, puede oscilar desde un mes hasta un
año, aunque con frecuencia los plazos de validez de la
carta de crédito están estipulados en plazos
trimestrales, sujetos a extensión o modificación.
Los plazos de validez de la carta de crédito son
previamente negociados entre el beneficiario y el comprador y
esto básicamente esta sujeto a las fechas probables de
embarques.
El límite del monto a financiar, dependerá
de la capacidad de pago de cada cliente o del ordenante de la
carta de crédito, ya que, estará sujeto a las
garantías que ofrece el ordenante al banco. Normalmente,
las grandes empresas y con
cierta frecuencia de productos a
importar, negocian con las distintas instituciones
bancarias nacionales o extranjeras montos de líneas de
crédito. Estas líneas de crédito, vienen a
ser como un crédito abierto para financiarse el ordenante
a través de cartas de crédito por el monto
máximo que tenga aprobada su línea de
crédito con cada banco.
La cobranza es el proceso formal de presentar al
Para consultar sobre este servicio Cobranz – Cobranzas – Partes |
Llamado también el principal es la parte
Es el banco al cual el ordenante le solicita la
Es cualquier banco, distinto del banco remitente
El banco cobrador que efectúa la
Es la persona a quien debe efectuarse la |
Los derechos y obligaciones de las partes que
intervienen en una cobranza, están reguladas por las
Reglas Uniformes de Cobranzas URC (Uniform Rules for
Collections) 522, de la Cámara de Comercio
Intenacional.
- Simples.-Son aquellas que solo comprenden uno
o varios documentos financieros (letras de cambio o
pagarés). - Documentarias.-Son aquellas que comprenden
documentos comerciales y/o acompañados de documentos
financieros.
En ambos casos, las cobranzas pueden gestionarse para
cobro a la vista o para aceptación a plazo.
- El comprador obtiene un asesoramiento bancario para
la gestión de los documentos y el pago de
los mismos.
- Tramitación de los documentos por
especialistas de la operación. - Mayor seguridad
del cobro de los documentos. - En los casos de cobranzas a la vista, seguridad en el
mantenimiento de la propiedad de
la mercancía hasta el cobro. - En los casos de cobranzas con pago aplazado (contra
aceptación) el exportador puede conseguir un documento
ejecutivo (letra de
cambio) con el cual puede reclamar judicialmente el
pago.
Proceso Básico
El comprador y el vendedor acuerdan los términos
de la compra, incluyendo aspectos relacionados con el transporte,
período de crédito (si aplica), última fecha
de embarque, condiciones de venta
("Incoterms")
El vendedor (cedente) embarca la mercancía y
prepara los documentos relacionados tales como factura, lista
de empaque y la
letra de cambio si es contra aceptación y le solicita a su
banco (banco remitente) que le tramite una cobranza y se la
envíe a la dirección del banco de la Red Financiera BAC de su
país.
El banco remitente adjunta a los documentos una carta de
instrucciones y los envía al banco local de la Red Financiera BAC por
courier.
El banco local de la Red Financiera
BAC (banco presentador) recibe los documentos y
se los presenta al comprador (librado) y se los entregará
siguiendo las instrucciones del banco remitente, de tal forma que
si indican:
- Entregar documentos contra pago: El banco local de la
Red Financiera BAC solamente podrá entregar los
documentos al comprador, cuando éste cancele el valor de la
letra de cambio de inmediato. - Entrega de documentos contra aceptación: El
banco local de la Red Financiera BAC entregará los
documentos de embarque al comprador cuando éste ha
aceptado la letra de cambio a plazo. En este caso, antes de
vencimiento el banco local de la Red Financiera BAC
llamará al librado y le cobrará la
letra.
Al cancelar la cobranza, el banco local de la Red
Financiera BAC enviará el pago de acuerdo a las
indicaciones de reembolso indicadas en la carta de instrucciones
y entregará una copia de la transferencia al librado
(comprador) para sus registros,
asimismo le entregará los documentos (si es a la vista) o
la letra aceptada cancelada (si es a plazo).
- Se pueden emitir en cualquier divisa.
- Es un medio de pago rápido.
- Elimina las posibles pérdidas.
- Se pagan o abonan en la plaza/ciudad/país que
el cliente desee a través de un Banco Corresponsal, que
bien puede ser elegido por el cliente. - Se utiliza en las relaciones de mutua confianza entre
exportador e importador.
- Seguridad y rapidez en el pago y situación de
fondos a un beneficiario en cualquier ciudad del mundo, donde
exista una Institución Bancaria - Es un medio mucho más económico que la
cobranza y la carta de crédito e incluso el giro
bancario teniendo en cuenta los costos del envío del
giro o cheque
además de la posible pérdida.
Parecido a un cheque, un
giro de dinero es utilizado para pagar cuentas o hacer
compras cuando no
se acepta dinero en efectivo. Usualmente se tiene que pagar un
costo determinado por el servicio, por lo que necesita comparar
para encontrar el mejor precio.
Ventajas para el cliente en
los giros
- El exportador recibe un compromiso de pago por parte
de un banco lo que añade seguridad y agiliza el cobro
del mismo. - El importador sabe en el mismo momento cuál es
el tipo de
cambio aplicado. En el caso del cheque personal se
desconoce hasta el momento de hacerlo efectivo. - El costo bancario para el importador es inferior al
de la transferencia. Debemos tener en cuenta la posibilidad de
pérdida o robo del mismo así como los costos de
envío al exportador.
Estas son garantías emitidas por la
Red
Financiera BAC a favor de un beneficiario
para respaldar un compromiso contraído por uno de sus
clientes, por lo que la institución se compromete a pagar
cierta suma de dinero en caso de que el cliente incumpla con su
obligación.
Las garantías de participación son
utilizadas, como su nombre lo indica, para participar en
licitaciones públicas y privadas con el propósito
de asegurar la seriedad de la oferta y el
compromiso de entregar al beneficiario, en caso de que se le
adjudique la licitación, una garantía de
cumplimiento.
Por su parte, las garantías de
cumplimiento se emiten para asegurar al beneficiario una
cierta suma de dinero en caso de incumplimiento por parte del
principal (cliente) sobre los términos y condiciones
pactados, ya sea como resultado de la adjudicación de una
licitación pública o privada u otro fin
específico.
La experiencia vivida durante la crisis de los
años treinta junto con los efectos devastadores de la II
Guerra Mundial
propiciaron un cambio en el enfoque que hasta entonces
había prevalecido en las relaciones económicas
internacionales. El sistema de
tratados y
acuerdos bilaterales era insuficiente para atender los diferentes
intereses de los países y resolver los problemas y,
era obvio que la garantía de una cooperación
económica entre todos los países para evitar los
conflictos
vividos y que de nuevo podían surgir requería del
diseño
de un nuevo sistema.
Este cambio de enfoque se plasmó en el nuevo
orden económico internacional de la posguerra que
estableció un sistema de relaciones económicas
internacionales fundamentado en la cooperación
económica multilateral institucionalizada en organizaciones
económicas internacionales. El marco institucional
permitiría actuar de acuerdo con unas reglas
comúnmente aceptadas y serviría de foro para resolver de forma
cooperativa
los conflictos que
pudieran surgir entre los países. La estructura
permanente y con vocación universal de este esquema
institucional dotaría de continuidad, estabilidad y
previsibilidad a las reglas que regularían las diferentes
relaciones económicas entre aquellos países que
quisieran adherirse a este proyecto.
En el ámbito de las relaciones comerciales
internacionales, este marco regulador iba destinado a lograr la
liberalización progresiva del comercio internacional y
así fomentar el crecimiento
económico de los países para incrementar su
bienestar. Por lo tanto, desde el final de la II Guerra Mundial
se opta claramente por la liberalización gradual del
comercio como medio para lograr niveles superiores de vida y para
incrementar el empleo.
Para la realización de este trabajo, nos
sirvió como soporte documental la utilización de
diferentes sitios de la web, entre etos
mencionaremos los siguientes:
www.monografias.com
SUSTENTADO POR:
JOEL MEJIA ALMANZAR
Santo domingo, DN.