Indice
1.
Definición
2. Que tan populares son los fondos de
valores
3. Quien maneja los
fondos
4. Como funcionan los fondos de
inversión
5. Como obtener el rendimiento cuando
invierto en un fondo
6. Como invierto en un
fondo
7. Ventajas del fondo
8. Clases de fondos que
existen
Un fondo de valores es
simplemente la suma de dinero
aportada por un grupo de
personas con el fin de invertirla en los diferentes instrumentos
de inversión que ofrece el mercado de dinero
y/o el mercado de
capitales.
2. Que tan populares son los
fondos de valores
En estados unidos
han existido mas de 60 años. Se comenzaron a desarrollar
en 1924 con un crecimiento lento al comienzo. Sin embargo en los
años 80, el mundo de las acciones y de
los bonos se
volvió bastante complejos y fue cuando los fondos de
inversiones
comenzaron a crecer rápidamente. Hasta 1930 los
pequeños ahorradores estuvieron a merced de los grandes
inversionistas. Muchos delos grandes inversionistas se unieron
para comprar grandes cantidades de determinada acción en
particular, elevando el precio de
ducha acción en una forma descomunal, luego
vendrían todo dejando las acciones sobre valoradas en
manos de los inversores desprevenidos. Hoy, cada aspecto de la
negociación en un fondo es minuciosamente
regulado.
Los fondos son manejados por :
- Compañías de inversiones.
- Corredores de bolsas
- Instituciones Financieras
Aunque a los bancos les esta
prohibido manejar los fondos, muchos de ellos ofrecen a sus
clientes la
oportunidad de invertir a través de
compañías filiales, como son las
compañías fiduciarias.
4. Como funcionan los fondos
de inversión
El dinero que usted colocan en un fondo se une con al
dinero de otros inversores y el total de ese dinero es luego
invertido bien sea en certificados de depósitos a termino,
papeles comerciales, bonos, acciones y otros instrumentos, o una
combinación de ellos, de acuerdo al objetivo
especifico del fondo de inversión.
5. Como obtener el
rendimiento cuando invierto en un fondo
Los fondos son instrumento de inversiones de renta
variable, por consiguiente su rentabilidad
se determina de la misma forma como se determina la rentabilidad
de una acción.
El valor de los
fondos se calcula diariamente y se expresa en unidades. Al
establecer el Fondo de Inversión, se determina el valor
inicial de la cuata parte por unidad. Luego, al invertir en el
fondo, usted esta comprando " acciones " de dicho fondo. Por
ejemplo si invierte $ 15.000.000 en un Fondo, que acaba de
establecerse y fija el valor inicial de la unidad en $ 1.500.000
usted pasa a ser propietario de 10.000 unidades
$ 15.000.000 valor de la inversión
$ 1.500.000 valor de la unidad
Diariamente el fondo debe presentar una
valoración total de acuerdo al rendimiento obtenido de los
instrumentos de inversión utilizados. Supongamos que en su
inicio el fondo reunió $ 500.000.000 ( equivalentes a
333.333.33 partes) las cuales invirtió inmediatamente en
papeles comerciales. Al realizar su valoración al mes de
haber iniciado, el valor neto del fondo asciende a $ 522.500.000
una vez descontados los gastos
administrativos. Con esta valoración se determina el nuevo
precio de la unidad simplemente dividiendo el valor neto por el
numero de unidades ( $ 522.500.000/ 333.333.33) lo cual nos da un
valor de $ 1.567.50 por unidad.
Como el valor inicial de la unidad fue de $ 1.500.000 el
rendimiento de su inversión es de 4.50% durante el primer
mes. ((( $ 1.567.50- $ 1.500.000)/$ 1.500.000))*100.
Como puede darse cuenta la rentabilidad en un fondo no se puede
conocer por adelantado, constituyendo
esto un factor de riesgo.
6. Como invierto en un fondo
Para invertir en un fondo se puede consultad cualquier
entidad financiera, con un corredor de Bolsa una revista
especializada o un periódico
especializado, después de fijar su objetivo de
inversión puede solicitar información directamente a la
compañía administradora.
Todo fondo debe suminístrale un copia del prospecto antes
de aceptar su inversión inicial. En el prospecto se
informa acerca de :
- Inversión Inicial mínima.
- Objetivo del Fondo.
- Resultados.
- Nivel de Riesgo que se corre en las
inversiones. - Comisiones que se cobran.
- DIVERSIFICACIÓN: Cuando se invierte en un
Fondo esta invirtiendo en un portafolio de valores, por
consiguiente su dinero no esta vinculado a un solo
instrumento sino a carios, lo cual reduce el riesgo de la
inversión. - FLEXIBILIDAD DE LA INVERSIÓN: El
mínimo de la inversión inicial es relativamente
bajo y con esta inversión mínima usted tiene
acceso a inversiones que exigen un mínimo
superior. - ADMINISTRACIÓN PROFESIONAL: Los gastos para
utilizar los servicio
de un experto son compartidos y a la vez se evita pagar
comisiones en cada negociación. - LIQUIDEZ : Usted puede liquidar su posición
diariamente. La venta se
realiza al final del día y su dinero esta disponible a
la mañana siguiente.
8. Clases de fondos que
existen
Según el instrumento en cual invierten:
Fondos de Mercado Monetario : fondos que invierten en
instrumentos del mercado monetario como :
- Certificados a Deposito : Emitidos por entidades
financieras , con vencimiento entre un mes y un
año. - Aceptaciones Bancarios: Prestamos a corto plazo
para exportadores e importadores. - Papeles comerciales: Bonos corporativos que
representan prestamos a corto plazo a
corporaciones. - Bonos del Tesoro: Emitidos por el gobierno
con vencimiento de 30 y 90 días .
Fondos de Bonos: fondos que invierten en bonos tanto
gubernamentales como corporativos.
Fondos de Acciones : fondos que invierte solo en acciones.
Fondos múltiplex Divisas : fondos que invierten en una
moneda dura como el Euro o Dólar.
Fondos de Metales Precioso:
fondos que invierten en accione de compañías
mineras.
Megafondos: Fondos que invierten en otros fondos.
Fondos de Índices: fondos que invierten en las acciones
que conforman un índice de mercado como el Dow Jones.
Fondos de un Sector Financiero: Fondos que invierten en acciones
una industria en
particular como la automotriz, electrónica, textileras,
tecnológicas, etc.
Según el objeto del Inversionista:
OBJETIVO | CLASE DE FONDO | POTENCIAL DE VALORIZACIÓN | POTENCIAL DE INGRESO CORRIENTE | SEGURIDAD |
Máxima valoración del | Fondos de crecimiento agresivo. Invierten en | Muy alto | Muy bajo | Baja a muy baja |
Alta valoración del Capital | Fondos de crecimiento. Invierten en accione de | Alto a muy alto | Muy bajo | Baja |
Valoración a ingresos. | Fondos de Crecimiento e ingresos. Invierten en | Moderado | Moderado | Baja a Moderada |
Altos Ingresos | Fondos de Renta Fija. Invierten en | Muy bajo | Alto a moderado | Bajo a moderado |
Renta fija y máxima Seguridad | Fondos del Mercado de Dinero. Invierten en valores | Ninguno | Moderado a Alto | Muy alta |
Renta Fija alargo Plazo y seguridad | Fondos Balanceados. Invierten en bonos, acciones | Bajo | Moderado a alto | Muy alta |
Renta Fija y exentos de impuestos | Fondos del mercado monetario exentos de impuestos. | Ninguno | Moderado a Alto | Alta |
Autor:
Lisette Navarro
Catalina Galeano