RESUMEN DEL TRABAJO Los distintos tipos de investigación a
que pueden ser sometidos los estados financieros de las empresa,
sean estas industriales, comerciales o de servicios, constituyen
sin duda alguna, un tema importante a tratar.
RESUMEN DEL TRABAJO Al interpretar los datos de los estados
financieros, deben hacerse comparaciones entre las partidas
relacionadas entre sí, en los mismos estados en una fecha
o período dado, o por una serie de años.
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA La presente evaluación
comprende los estados financieros sobre los siguientes
métodos de análisis: Análisis Horizontal y
Análisis Vertical Las mencionadas variables están
sujetas a posibles errores cometidos en los registros y/o
formulación de los estados financieros.
OBJETIVO GENERAL Describir los principios generales que rigen la
elaboración, estructura, análisis e
interpretación de los estados financieros, así como
su aplicación en la toma de decisiones y el gerenciamiento
exitoso del negocio.
? ? OBJETIVO ESPECÍFICO Análisis de los Estados
Financieros como herramienta para el control de gestión y
la toma de decisiones en la empresa (Situación Financiera
y Económica) . Conocer y comprender la utilización
de la información contable y extracontable como estudiar
la correcta interpretación de los datos numéricos
así reunidos con el fin de determinar las tendencias y los
coeficientes obtenidos, considerando su significación en
el medio en que operan las empresas y así, tomar acciones
correctivas necesarias por parte de la gerencia
ANTECEDENTES El presente estudio, tiene como fundamento aprender
concienzudamente a familiarizarse de manera profunda, sobre la
forma, el contenido y los principios generales que rigen, para la
elaboración y estructura de los estados financieros de las
empresas, analizar las diversas partidas de los estados
financieros, tanto en su representación numérica
(cantidad), como el contenido de las mismas (calidad),
estableciendo sus relaciones recíprocas para determinar la
situación de la empresa o instituciones que les originen,
y asimismo, estudiar la correcta interpretación de los
datos numéricos así reunidos con el fin de
determinar las tendencias y los ratios, índices y razones
obtenidas, considerando su significación en el medio en
que operan las mencionadas empresas.
ANTECEDENTES En tal sentido, es necesario tener presente que para
toda interpretación de los estados financieros debe
tenerse en cuenta el tipo de empresa, su estructura
económica, su tamaño, la actividad económica
a la que se dedica, el volumen de sus operaciones, los productos
que comercializa en su mercado y otros. El análisis de los
estados financieros es un estudio de las relaciones que existen
entre los diversos elementos que conforman los dos importantes
estados financieros: balance general y estado de resultados,
pertenecientes a un mismo ejercicio económico como
así también de las tendencias de sus elementos
mostrados en una serie de estados financieros correspondiente a
varios ejercicios económicos
BASES TEÓRICAS Según “Wikipedia”, los
indicadores financieros son relaciones entre cifras extractadas
de los estados financieros y otros informes contables de una
empresa con el propósito de reflejar en forma objetiva el
comportamiento de la misma. Refleja, en forma numérica, el
comportamiento o el desempeño de toda una
organización o una de sus partes. Al ser comparada con
algún nivel de referencia, el análisis de estos
indicadores puede estar señalando alguna desviación
sobre la cual se podrán tomar acciones correctivas o
preventivas según el caso.
HIPÓTESIS El Contador Público, como Experto
Profesional puede deducir conclusiones concretas de un negocio
aplicando un correcto análisis financiero. Para ello, hay
que analizar sus compromisos, recursos y todo lo que se refiere a
su gestión financiera, para dar una opinión segura
que permitan tomar decisiones que faciliten la eficiencia,
eficacia y economía de una entidad
DESARROLLO DEL TEMA 1. Concepto del análisis de los
estados financieros. 2. Métodos para analizar los estados
financieros. 3. Método del análisis vertical. 4.
Método del análisis horizontal. 5. Procedimientos
aplicados para el análisis de los estados financieros:
Método de los ratios 6. Informe de los indicadores
financieros
EL PROCESO CONTABLE
FLUJOGRAMA DE UN PROCESO CONTABLE
EL PROCESO CONTABLE El Balance de Sumas y Saldos es un cuadro
extractado del Libro Mayor, que se confecciona cuando menos una
vez al mes, con el objeto de constatar si todas las cuentas
registradas en el Libro Diario han sido trasladadas al Libro
Mayor, en forma correcta, con el fin de verificar el valor de sus
saldos, sean deudores, acreedores o en todo caso, verificar la
igualdad de las mismas.
EL PROCESO CONTABLE El hecho que una cuenta apareciese en el
Balance de Sumas y Saldos con SALDO DEUDOR, indica que ella a
funcionado más como una “APLICACIÓN DE
RECURSOS” que un Origen o Fuente de los mismos. En el caso
que la cuenta apareciese con un SALDO ACREEDOR, significa lo
contrario, esto es, que la empresa a funcionado más como
un “ORIGEN O FUENTE DE RECURSOS”. Así lo que
más caracteriza una cuenta como “Origen de
Recursos” o como típicamente
“Aplicación de Recursos” es su
“SALDO”.
LOS ESTADOS FINANCIEROS, SEGÚN LA NIIF 1
LOS ESTADOS FINANCIEROS Los estados financieros son cuadros
sinópticos, preponderantemente numéricos,
integrados con los datos extractados de los libros y registros de
contabilidad, aclarados con anotaciones adicionales, en su caso,
en los cuales se muestra la situación y el resultado en la
gestión, durante un determinado período, de una
empresa. Son aquellos documentos finales que muestran la
situación económica – financiera de una
empresa. Estos documentos expresados en cuadros o
resúmenes es el resultado del proceso contable.
LOS ESTADOS FINANCIEROS Los estados financieros son concebidos
como una estructura financiera, que sirve de apoyo para la
medición de las decisiones gerenciales vinculadas a las
acciones de inversión y financiamiento de una determinada
empresa. Asimismo, permite visualizar en un período o
momento dado una posición o composición del manejo
del binomio empresarial: Inversión –
Financiamiento
LOS ESTADOS FINANCIEROS 1. INVERSIONISTA 2. ACREEDORES 3. EMPRESA
4. AUDITORES 5. ESTADO
LOS ESTADOS FINANCIEROS
• • • • • • • • •
LOS USUARIOS Estos usuarios, interesadas en una empresa, desean
conocer, entre otros, respuestas a las siguientes preguntas:
¿La situación crediticia es favorable?
¿Tiene capacidad para pagar sus obligaciones a corto
plazo? ¿Tiene suficiente capital de trabajo? ¿Su
estructura financiera es proporcionada? ¿Existe exceso de
inversión en inventarios y en activos fijos? ¿Las
utilidades obtenidas justifican el capital invertido?
¿Está decayendo o progresando la empresa?
¿Qué volumen de producción necesita para que
el importe de sus ingresos sea igual a la suma de sus costos
fijos y variables, sin ganar ni perder? ¿Cumple con sus
obligaciones legales de carácter laboral, impositivo,
etc.?
EL BALANCE GENERAL
EL BALANCE GENERAL La agrupación de sus elementos permite
definir antecedentes de vital importancia en el análisis
de una empresa como son el capital de trabajo y el nivel de
endeudamiento y liquidez, entre otros.
BALANCE GENERAL El balance general constituye el documento que
muestra en cifras, el resultado de las operaciones de la empresa
en un momento determinado.
BALANCE GENERAL
BALANCE GENERAL
BALANCE GENERAL
BALANCE GENERAL
ACTIVO ACTIVO Representa el conjunto de bienes y valores de
propiedad de la empresa y su grado de realización. Detalla
los empleos realizados en bienes materiales y otras aplicaciones
financieras realizadas en su actividad. Es decir, indica como la
Empresa utilizó el “dinero” o recursos que
fueron facilitados por las fuentes financieras. En resumen, el
activo de una empresa, está formado por todos sus recursos
(bienes y derechos) a una determinada fecha, tales como el dinero
que posee, las mercaderías, los muebles, los documentos y
facturas por cobrar, etc.
ACTIVO De acuerdo a lo establecido en las NIIF, en su
sección inicial referente al “marco conceptual para
la preparación y presentación de los estados
financieros”, en su párrafo referente al ACTIVO:
“Un activo es un recurso controlado por la entidad como
resultado de sucesos pasados, del que la entidad espera obtener,
en el futuro, beneficios económicos”.
• • • • • • • • CUENTAS
FUNDAMENTALES DEL BALANCE GENERAL CUENTAS FUNDAMENTALES DEL
ACTIVO Se da este nombre a un grupo de cuentas básicas que
representan a los Recursos (Activo) de una empresa. En
consideración a la Resolución N° 173/04 de
fecha 10 de junio de 2004, establece cuadros a presentar de los 4
estados financieros y dispone ciertas cuentas fundamentales que
forman parte del activo, las cuales a continuación
citamos: Disponibilidades. Inversiones Temporarias.
Créditos (Corto y Largo Plazo). Inventarios. Anticipos.
Gastos no Devengados. Propiedad, Planta y Equipo. Activos
Intangibles.
PASIVO Representa los obligaciones, compromisos o deudas
contraídos por la Empresa y su grado de exigibilidad, es
decir de acuerdo a su vencimiento. Indica el dinero que las
fuentes financieras (terceros) ha facilitado a la Empresa. En
resumen, el pasivo está constituido por todas las deudas y
obligaciones contraídas por la Empresa, a una determinada
fecha, tales como las facturas por pagar, pagarés, vales,
etc.
PASIVO De acuerdo a lo establecido en las NIIF, en su
sección inicial referente al “marco conceptual para
la preparación y presentación de los estados
financieros”, en su párrafo referente al PASIVO:
“Un pasivo es una obligación presente de la entidad,
surgida a raíz de sucesos pasados, al vencimiento de la
cual, y para cancelarla, la entidad espera desprenderse de
recursos que incorporan beneficios
económicos”.
• • CUENTAS FUNDAMENTALES DEL BALANCE GENERAL CUENTAS
FUNDAMENTALES DEL PASIVO Entendiéndose de que el pasivo es
el conjunto de deudas u obligaciones, nace la necesidad de saber
clasificar las mencionadas obligaciones, para que en un proceso
de análisis no se distorsione la naturaleza de cada una de
ellas. Aplicando el criterio y modelo establecido por la
Resolución N° 173/04 del Ministerio de Hacienda, para
el Pasivo establece lo siguiente: Pasivo Corriente: – Cuentas a
Pagar. – Préstamos Financieros. – Provisiones. – Otros
Pasivos. – Ganancias Diferidas. Pasivo No Corriente: –
Préstamos Financieros (Largo Plazo). – Previsiones
PATRIMONIO NETO Conocido también como Capital Contable, es
la diferencia entre el ACTIVO y el PASIVO. Representa el aporte
inicial que realizan los propietarios de una empresa, adicionado
posteriormente de futuras capitalizaciones y distribuciones. Al
Patrimonio Neto, también se le conoce como Pasivo No
Exigible, cuya fuente de financiamiento propia o también
denominado como recursos propios son puestos a disposición
de la empresa, con carácter perdurable y un menor grado de
exigibilidad.
PATRIMONIO NETO De acuerdo a lo establecido en las NIIF, en su
sección inicial referente al “marco conceptual para
la preparación y presentación de los estados
financieros”, en su párrafo referente al PATRIMONIO
NETO: “Patrimonio neto es la parte residual de los activos
de la entidad, una vez deducidos todos sus pasivos”.
• • CUENTAS FUNDAMENTALES DEL BALANCE GENERAL
Considerado como la diferencia entre el Activo y el Pasivo, es
necesario identificar inicialmente al Patrimonio Neto, como el
elemento que permite medir la participación de los
propietarios dentro de su propia empresa. Aplicando el modelo
establecido por la Resolución N° 173/04 de fecha 10 de
junio de 2004, para el Patrimonio Neto determina lo siguiente:
• Capital. Reservas. Resultados.
EL ESTADO DE RESULTADOS El ESTADO DE RESULTADOS revela las causas
que originaron las Ganancias o Pérdidas de un determinado
ejercicio económico. El ESTADO DE RESULTADOS mide la
situación económica, la Rentabilidad en
relación a los Capitales Invertidos.
EL REGISTRO DE LAS CUENTAS DE RESULTADO
CUENTAS FUNDAMENTALES DEL ESTADO DE RESULTADOS Estas son las
cuentas representativas de los INGRESOS y de los EGRESOS (Costos
o Gastos); y en consecuencia, sirven para determinar la ganancia
o la pérdida resultante de la explotación .
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