INSPER INSTITUTO DE ENSINO E PESQUISA

Arthur Bergamo (100%)
Bárbara Scodeler (100%)
Daniel Carneiro (70%)
Guilherme Hidalgo (100%)
Ricardo Simon (90%)
Thomas Andrew Ortega (100%)

COMO VARIÁVEIS MACROECONÔMICAS IMPACTAM A PRODUÇÃO INDUSTRIAL NORTE AMERICANA.
Trabalho Final Econometria Avançada – Professor Sérgio Martins.

SÃO PAULO, 2014.
Sumário.

1. Resumo Este trabalho tem como objetivo estudar o efeito das variáveis macroeconômicas taxas de câmbio, taxa de juros e inflação no comportamento da produção industrial norte-americana, com esse estudo feito utilizando dados do período de 1967 a 2014, adotando observações trimestrais. A estimação foi efetuada via modelo de vetor de correção de erros …exibir mais conteúdo…

3. Revisão da literatura
Uma grande revisão da literatura foi realizada, passando pelos mais diversos papers e assim chegando a um artigo de grande relevância para a elaboração deste estudo. Produzido para o XIII Encontro Regional da ANPEC Sul em 2010, pela economista Elisangela Lucia Araujo, “Efeitos das variáveis macroeconômicas sobre o desempenho da indústria de transformação brasileira: uma analise do período 1994-2009” estima como as mudanças em variáveis macroeconômicas impactaram a indústria brasileira. A autora utilizou-se do modelo de vetor de correção de erros para a estimação(VEC), como variáveis explicativas a taxa de cambio, taxa de juros, crescimento do PIB, grau de abertura e a inflação.
Segundo a literatura estudada, algumas das variáveis apresentadas apresentam maior ou menor grau de endogeneidade, e por isso a utilização da metodologia oriunda do modelo VEC. Como exemplo clássico de endogeneidade presente no modelo, a relação entre o crescimento do PIB, taxa de juros e inflação respectivamente na ordem do menos endógeno para o mais endógeno, ou seja, a evolução do PIB, sofre influência das variações da taxa de juros, que por sua vez são em alguma medida reflexo do comportamento dos