Una industria fragmentada es aquella que se compone de gran cantidad de compañías pequeñas y medianas. Muchas industrias fragmentadas se caracterizan por bajas barreras de entrada. Una industria puede estar fragmentada debido a que las necesidades de los clientes son bastantes especializadas de tal manera que solo se requieren pequeños lotes de producto, y así no hay posibilidad de llevar a cabo amplias operaciones de producción en serie con el fin de satisfacer el mercado.
Las compañías pueden especializarse en grupos de clientes, sus necesidades o región geográfica; por esta razón, muchas pequeñas compañías especializadas operan en segmentos locales o regionales del mercado. Todos los tipos de productos hechos a la medida (muebles, …ver más…

* Los compradores necesitan cantidades relativamente pequeñas de productos adaptados (como en las formas empresariales, el diseño de interiores y la publicidad); debido a que la demanda de cualquier versión particular de los productos es pequeña, los volúmenes de ventas no pueden apoyar la producción, distribución o mercadotecnia en una escala que favorezca a una compañía grande. * El mercado para el producto/servicio de la industria es local lo cual proporciona una ventaja competitiva a las empresas locales que conocen a los compradores y las condiciones locales del mercado. * Es tan grande y diversa la demanda en el mercado que se necesitan varias compañías para satisfacer los requisitos de los compradores. * Los requisitos de la reglamentación local hacen que cada área geográfica sea distinta.
Por lo general, las compañías en industrias fragmentadas se encuentran en una débil posición de negociación con los compradores y proveedores. Los recién llegados son una amenaza constante. La competencia de los productos sustitutos puede ser o no un factor importante. La rivalidad entre los competidores puede variar desde moderadamente fuerte hasta feroz. En dicho entorno, lo mejor que puede esperar una compañía es cultivar una base de clientes fieles y crecer un poco más rápidamente que el promedio industrial. Las estrategias competitivas basadas en el bajo costo, algún tipo de tema de diferenciación o el enfoque son viables excepto cuando