- Aspectos Generales de las
Finanzas - Dinero
y Capital - Matemáticas
Financieras - Finanzas Corporativas
- Análisis Financiero
- Finanzas Internacionales
- Fuente
En las finanzas intervienen muchos elementos
teóricos, matemáticos y contables que deben ser
aprendidos íntegramente para poder entender todo el
funcionamiento del mundo financiero.
Para facilitar el estudio de las finanzas,
me di a la tarea de estructurar esos en grandes 6 áreas,
las cuales, son clave si se quiere aprender en su totalidad los
conceptos financieros y sacar ventaja de este
conocimiento.
Estos elementos aunque son diferentes entre
sí, se relacionan, por lo que es INDISPENSABLE
aprender cómo funciona cada uno de ellos, y ese es el
objetivo del curso.
Las 6 grandes áreas que contiene el
curso son
1. Aspectos Generales de las
Finanzas.3. Matemáticas
Financieras.4. Finanzas corporativas.
5. Análisis
Financiero.
Pasaremos a explicar brevemente cada uno de los 6
elementos mencionados anteriormente.
Aspectos
Generales de las Finanzas
Las finanzas son la ciencia que estudia la correcta
administracion de los valores de un ente, ya sea un individuo o
una empresa. Estudia los flujos de efectivo, la forma en que
estos se obtienen y la administración (la forma como se
gastan o consumen, a la forma como se invierten, pierden o
rentabilizan) de estos para que se puedan cumplir los objetivos
económicos.
Las finanzas son importantes por dos cosas: primero,
porque establecen las formas en que se puede obtener recursos
económicos (dinero, valores, etc.) de una manera
más fácil y eficiente.. Segundo, la administracion;
una vez que se han obtenido recursos, estos deben ser utilizados
de forma eficiente para que produzcan más
recursos.
Los objetivos de las finanzas son:
·
Proveer de recursos económicos suficientes.
·
Maximizar el valor de mercado de las empresas.
·
Administrar los riesgos económicos y
financieros.
·
Analizar el valor del dinero a través del
tiempo.
Las principales ciencias relacionadas con las finanzas
son la contabilidad y la administracion. Las finanzas se
relacionan directamente con la contabilidad porque necesitan
información ordenada, estructurada y monetaria para tomar
decisiones correctas sobre el uso de los recursos.
Al ser el dinero un recurso económico en los
individuos y las organizaciones, las finanzas se sirven de los
modelos administrativos para planificar la obtención de
dinero, organizar su utilización y controlar su entrada y
salida, de una manera eficiente que permita al ente la
generación de riqueza.
Dinero y
Capital
Uno de los conceptos mas importantes en el
estudio de las finanzas, es la importancia del dinero, el papel
que juega y los diversos usos que este puede tener en el
funcionamiento económico.
El dinero es un instrumento de intercambio común
y generalmente aceptado por una sociedad como medio de pago de
bienes, servicios y deudas.
El dinero no tiene que ser obligatoriamente un bien
precioso. Basta con que sea un bien el cual ambas partes
estén de acuerdo en su valor y capacidad para ser usado
como instrumento de pago. El dinero es resultado de un pacto
social, donde todos aceptan entregar sus bienes o servicios a
otros, a cambio de los símbolos monetarios.
Para que un bien sea considerado como dinero, es decir
como instrumento común de cambio, debe cumplir tres
criterios.
1. Medio de intercambio
2. Unidad contable
3. Conservación de valor
El dinero pierde valor real
con el paso del tiempo, esto es, que cada vez se necesita
más dinero para adquirir la misma cantidad de bienes. Para
las finanzas, es importante saber las causas por las cuales el
dinero pierde valor, y lo más importante, calcular
cuánto valor pierde en un determinado tiempo.
Existen dos factores principales que influyen
directamente en la pérdida de valor del dinero: la tasa de
interés y la tasa de inflación. La tasa de
interés mínimo de ganancia que se espera al
invertir una determinada cantidad de dinero en un periodo de
tiempo determinado.
La tasa de inflación es el volumen de aumento
generalizado y continuo de los precios de los bienes y servicios
en un periodo determinado en un área
determinada.
Cuando utilizamos dinero para crear riqueza, se dice que
estamos realizando una inversión. El monto inicial
que utilizamos para esa inversión se le denomina capital.
El capital, como factor de producción y como fuente de la
riqueza, se puede clasificar en dos dependiendo de su
utilización: Capital circulante y Capital
fijo.
Matemáticas
Financieras
Los temas que componen esta área son el
interés simple, el interés compuesto, las
anualidades y sus clasificaciones, la amortización y la
depreciación.
El interés es la cantidad que debe pagar una
persona por el uso del dinero. El estudio del interés en
las finanzas se divide en dos, interés simple e
interés compuesto.
El interés simple consiste en multiplicar
el capital por la tasa de interés aplicable, y
multiplicarlo por las unidades de tiempo aplicables. En el
interés compuesto, los intereses generados se agregan al
capital, por lo que el interés generado en el siguiente
periodo es en base al nuevo capital, por lo que el interés
se acumula de forma continua. Esto es ,que el interés
produce más interés.
Una anualidad es un conjunto de pagos realizados a
intervalos iguales de tiempo; es decir, todo pago con un importe
constante, hecho en intervalos regulares.
Existen varios tipos de anualidades dependiendo de sus
características. De estas destacan tres: anualidades
vencidas, anualidades anticipadas y anualidades
diferidas.
En las anualidades vencidas, los pagos se hacen hasta el
final de los periodos. En las anualidades anticipadas, los pagos
se realizan al principio de los periodos. En las anualidades
diferidas, se retrasa el primer periodo de pago.
Amortización es el método por el cual se
va liquidando una deuda en pagos parciales, de una manera
calendarizada y organizada.
Depreciación es la pérdida o
disminución del valor de un bien, debido a su uso y
disfrute u obsolescencia. Existen dos grandes formas de calcular
la depreciación, que a su vez tienen cada una distintos
métodos. Estas formas son:
1. Depreciación en
línea recta.
Comprende a su vez
·
Método lineal.
·
Método de porcentaje fijo.
2. Depreciación por
suma de dígitos.
Finanzas
Corporativas
El estudio de las finanzas se puede dividir en dos,
finanzas corporativas y las finanzas internacionales.
Las finanzas corporativas un área de las finanzas
que se centra en la forma en la que las empresas pueden crear
valor y mantenerlo a través del uso eficiente de los
recursos financieros. Esto es, las finanzas aplicadas a la
correcta administracion de las empresas.
Las finanzas corporativas se centran en cuatro
decisiones fundamentales:
1. Decisiones de
inversión.
En donde debería invertir la empresa para obtener
el máximo beneficio de esa inversión.
2. Decisiones de
financiación.
Cuál es la mejor forma de hacerse llegar de
recursos (financiamiento externo o interno) para poder realizar
inversiones productivas
3. Decisiones de
dividendos.
Qué hacer con los beneficios obtenidos, ya sea
reinversión o reparto de beneficios entre los inversores
de la organización.
4. Decisiones
directivas.
Decisiones operativas y administrativas para que la
organización tenga un correcto funcionamiento.
En el ejercicio de las finanzas por parte de las
empresas, existen conceptos clave a tener en cuenta, a fin de
mantener una adecuada administracion financiera.
- Riesgo vs
beneficio.
- Valor del
dinero en el tiempo.
- Liquidez vs
inversión.
- Costo de
oportunidad.
-
Financiamiento apropiado.
-
Apalancamiento (Uso adecuado de la deuda).
El riesgo financiero puede ser definido como la
posibilidad que tiene un individuo u organización de
experimentar una perdida financiera, es decir, perder dinero. El
riesgo tiene su origen en la incertidumbre, es decir, en no poder
saber con certeza los acontecimientos futuros, y como estos
acontecimientos afectarán las finanzas del individuo u
organización.
La contabilidad, es un sistema de registro de
transacciones económicas que tiene como objetivo brindar
información financiera oportuna y exacta en el momento
adecuado para tomar decisiones económicas adecuadas. La
contabilidad es el idioma de las finanzas. Para poder entender
las finanzas correctamente.
La información brindada, el producto final de la
contabilidad son los estados financieros, que es un conjunto de
informes detallados de la situación financiera de una
organización.
Los principales conceptos de la contabilidad, de los
cuales se desprenden todos los demás detalles son activo,
pasivo, capital. Activo es el conjunto de bienes y derechos que
posee una organización o individuo. Pasivos son el
conjunto de deudas y obligaciones que tiene una
organización o individuo. El capital contable representa
dos cosas:
1. Las aportaciones que han realizado los
miembros de una organización para financiar las
operaciones de la misma.
2. Las pérdidas o ganancias que ha
obtenido la empresa en el periodo actual y en periodos
anteriores.
Los estados financieros son el producto final de la
contabilidad. En estos, se registra un resumen de la
situación económica de la organización, de
una manera metódica, ordenada, clara y fácil de
interpretar para aquellas personas dedicadas a la administracion
de la organización. Los estados financieros son las
herramientas más importantes con que cuentan las
organizaciones para evaluar el estado en que se
encuentran.
Los principales estados financieros con los que se
evalúa la situación económica de una
organización son:
·
Estado de situación patrimonial (Balance
General).
·
Estado de pérdidas y ganancias (Estado de
resultados).
·
Estado de flujos de efectivo (Corrida financiera).
Dentro de la administracion financiera, existen 6
aspectos básicos que se tienen en cuenta para llevar a
cabo con éxito dicha administracion. Estos aspectos
son:
-
Inversión.
- Presupuestos
de costos.
- Fuentes de
financiamiento.
- Estructura
financiera.
-
Amortización del crédito.
-
Depreciación de activos.
-
Interpretación de estados financieros.
La estructura financiera de una
organización empresarial se puede definir como la forma en
que esta está constituida, es decir, como está
formada. Una organización puede estar constituida por
financiamiento externo, aportaciones liquidas de socios o
de patrimonio.
Análisis
Financiero
Cuando se va a emprender un proyecto, se quiere tener
una idea si este proyecto va a resultar rentable, es decir, si el
proyecto va a generar beneficios. Para esto, se deben realizar
una serie de análisis que tendrán como fin el
evaluar cada uno de los aspectos del proyecto que se quiere
emprender.
Existen 4 principales estudios que ayudaran a
pronosticar la marcha del proyecto bajo determinadas condiciones.
Estos estudios son:
- Estudio de
mercado.
- Estudio
técnico.
- Estudio de
operación.
- Estudio
financiero.
El estudio financiero analiza el proyecto
desde el punto de vista del dinero, es decir, si considerando los
ingresos, la inversión realizada, los costos y gastos, el
proyecto puede ser económicamente rentable. Es el estudio
más importante, porque es el que pronostica directamente
si el proyecto será benéfico o no.
Existen 5 métodos de análisis financiero
de proyectos de inversión.
Valor Actual Neto
Tasa Interna de Retorno.
Periodo de recuperación.
Razones financieras.
Punto de equilibrio.
1. El Valor actual neto se define como el
valor presente del conjunto de flujos de fondos (pérdidas
o ganancias) que se derivan de una inversión, descontados
a la tasa de retorno requerida de la misma al momento de efectuar
el desembolso de la inversión, menos esta inversión
inicial, valuada también a ese momento.
2. La Tasa Interna de Retorno es la tasa de
rendimiento que el proyecto generará, bajo ciertas
condiciones económicas consideradas previamente en el
estudio. Es la tasa de descuento o actualización, que
aplicada sobre los flujos de fondos esperados genera un valor
actual total igual que el valor actual de la
inversión.
3. El período o plazo de
recuperación de una inversión, se define como el
período en el cual los beneficios de flujos obtenidos,
recuperan la inversión inicialmente efectuada. A partir de
ese momento, los flujos obtenidos se convierten en ganancias que
genera el proyecto.
4. Las razones financieras son un conjunto
de indicadores que miden la situación financiera de
organización empresarial. Sirven para medir de forma
inmediata que situación en cuanto a liquidez,
endeudamiento, operación y rentabilidad guarda la
empresa.
5. El punto de equilibrio es un indicador
que señala el punto donde los ingresos son iguales a los
ingresos, es decir, no existe ni perdida ni utilidad.
Finanzas
Internacionales
Las finanzas internacionales se pueden definir como el
manejo correcto de los recursos económicos en el
ámbito internacional, es decir, fuera de las fronteras
locales.
Es importante estudiar las finanzas internacionales
porque muchas empresas tienen operaciones en otros países,
en monedas distintas a su moneda local por lo que estos hechos
influyen en la salud económica de las empresas. El conocer
el funcionamiento y la importancia de los acontecimientos
financieros internacionales ayudará a mantener una
adecuada administracion financiera.
Existen 5 aspectos principales que componen el estudio
de las finanzas internacionales:
1. Tipo de Cambio y
Divisas.
Estudio de las monedas de los países, sus
relaciones en cuanto a tipo de cambio y su repercusión en
las finanzas de un país y una empresa.
2. Sistema Financiero
Internacional.
Normas e instituciones que regulan el funcionamiento de
las operaciones financieras internacionales.
3. Principio de la paridad del
poder de compra.
Explica las diferencias y las causas de la capacidad de
compra de un país respecto a otro.
4. Derivados
Financieros.
Los contratos de cobertura y especulación que se
utilizan en las negociaciones internacionales.
5. Mercados
bursátiles.
Instituciones financieras donde se negocian todo tipo de
valores negociables (acciones, metales, divisas,
mercancías, etc.)
Fuente
http://www.aulafinanzasfacil.com
Autor:
Roberto Anaya Garcia
07 de Octubre de 2010