Estados Financieros

INTRODUCCIÓN

Los dueños y gerentes de negocios
necesitan tener información financiera actualizada para
tomar las decisiones correspondientes sobre sus futuras operaciones. La
información financiera de un negocio se
encuentra registrada en las cuentas del
mayor. Sin embargo, las transacciones que ocurren durante el
período fiscal alteran
los saldos de estas cuentas. Los
cambios deben reportarse periódicamente en los estados
financieros.

En el complejo mundo de los negocios, hoy
en día caracterizado por el proceso de
globalización en las empresas, la
información financiera cumple un rol muy importante al
producir datos
indispensables para la administración y el desarrollo del
sistema
económico.

La contabilidad
es una disciplina del
conocimiento
humano que permite preparar información de carácter
general sobre la entidad económica. Esta
información es mostrada por los estados
financieros. La expresión "estados financieros"
comprende: Balance
general, estado de
ganancias y pérdidas, estado de
cambios en el patrimonio
neto, estado de flujos de efectivo (EFE), notas, otros estados y
material explicativo, que se identifica como parte de los estados
financieros.

Las características fundamentales que debe
tener la información financiera son utilidad y
confiabilidad.

La utilidad, como
característica de la información
financiera, es la cualidad de adecuar ésta al
propósito de los usuarios, entre los que se encuentran los
accionistas, los inversionistas, los trabajadores, los proveedores,
los acreedores, el gobierno y, en
general, la sociedad.

La confiabilidad de los estados financieros refleja la
veracidad de lo que sucede en la
empresa.

I. ESTADOS
FINANCIEROS

Estados financieros que presenta a pesos constantes los
recursos
generados o utilidades en la operación, los principales
cambios ocurridos en la estructura
financiera de la entidad y su reflejo final en el efectivo e
inversiones
temporales a través de un periodo determinado. La
expresión "pesos constantes", representa pesos del
poder
adquisitivo a la fecha del balance
general (último ejercicio reportado tratándose
de estados financieros comparativos).

Algunos estados financieros

1.1 ESTADO
FINANCIERO PROYECTADO

Estado financiero a una fecha o periodo futuro, basado
en cálculos estimativos de transacciones que aún no
se han realizado; es un estado estimado que acompaña
frecuentemente a un presupuesto; un
estado proforma.

1.2. ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS

Son aquellos que han pasado por un proceso de
revisión y verificación de la información;
este examen es ejecutado por contadores públicos
independientes quienes finalmente expresan una opinión
acerca de la razonabilidad de la situación financiera,
resultados de operación y flujo de fondos que la empresa presenta
en sus estados financieros de un ejercicio en
particular.

1.3. ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Aquellos que son publicados por compañías
legalmente independientes que muestran la posición
financiera y la utilidad, tal como si las operaciones de
las compañías fueran una sola entidad
legal.

1. CLASES DE ESTADOS FINANCIEROS

1.Balance General.

2. Estado de Resultado u Operaciones

3. Estado de Flujos

4. Otros.

1.Balance General.

Documento contable que refleja la situación
patrimonial de una empresa en un
momento del tiempo. Consta de
dos partes, activo y pasivo. El activo muestra los
elementos patrimoniales de la empresa,
mientras que el pasivo detalla su origen financiero. La
legislación exige que este documento sea imagen fiel del
estado patrimonial de la empresa.

El activo suele subdividirse en inmovilizado y activo
circulante. El primero incluye los bienes muebles
e inmuebles que constituyen la estructura
física de
la empresa, y el segundo la tesorería, los derechos de cobro y las
mercaderías. En el pasivo se distingue entre recursos propios,
pasivo a largo plazo y pasivo circulante. Los primeros son los
fondos de la sociedad
(capital
social, reservas); el pasivo a largo plazo lo constituyen las
deudas a largo plazo (empréstitos, obligaciones),
y el pasivo circulante son capitales ajenos a corto plazo
(crédito
comercial, deudas a corto). Existen diversos tipos de balance
según el momento y la finalidad.Es el estado
básico demostrativo de la situación financiera de
una empresa, a una fecha determinada, preparado de acuerdo con
los principios
básicos de contabilidad
gubernamental que incluye el activo, el pasivo y el capital
contable.

Es un documento contable que refleja la situación
financiera de un ente económico, ya sea de una organización pública o privada, a
una fecha determinada y que permite efectuar un análisis comparativo de la misma; incluye
el activo, el pasivo y el capital contable.

Se formula de acuerdo con un formato y un criterio
estándar para que la información básica de
la empresa pueda obtenerse uniformemente como por ejemplo:
posición financiera, capacidad de lucro y fuentes de
fondeo.

1.1. BALANCE GENERAL COMPARATIVO

Estado financiero en el que se comparan los diferentes
elementos que lo integran en relación con uno o más
periodos, con el objeto de mostrar los cambios ocurridos en la
posición financiera de una empresa y facilitar su análisis.

1.2. BALANCE GENERAL CONSOLIDADO

Es aquél que muestra la
situación financiera y resultados de operación de
una entidad compuesta por la compañía tenedora y
sus subsidiarias, como si todas constituyeran una sola unidad
económica.

Se formula sustituyendo la inversión de la tenedora en acciones de
compañías subsidiarias, con los activos y pasivos
de éstas, eliminando los saldos y operaciones efectuadas
entre las distintas compañías, así como las
utilidades no realizadas por la entidad.

Otros balances generales

1.3. BALANCE GENERAL ESTIMATIVO

Es un estado financiero preparado con datos
preliminares, que usualmente son sujetos de
rectificación.

1.4. BALANCE GENERAL PROFORMA

Estado contable que muestra cantidades tentativas,
preparado con el fin de mostrar una propuesta o una
situación financiera futura probable.

1.5. METODOS DE PRESENTACION DEL
BALANCE

La presentación de las diferentes cuentas que
integran el balance se puede realizar en función de su
orden creciente o decreciente de liquidez. El método es
creciente cuando se presentan primero los activos de mayor
liquidez o disponibilidad y a continuación en este orden
de importancia las demás cuentas. Se dice que el balance
está clasificado en orden de liquidez y de exigibilidad
decreciente, cuando los activos inmovilizados se presentan
primero y finalmente, observando ese orden los activos
realizables o corrientes.

1.6. BALANCE OPERACIONAL FINANCIERO DEL SECTOR
PUBLICO

Estado que muestra las operaciones financieras de
ingresos,
egresos y déficit de las dependencias y entidades del
Sector Público Federal deducidas de las operaciones
compensadas realizadas entre ellas. La diferencia entre gastos e ingresos totales
genera el déficit o superávit
económico.

1.7. BALANCE PRESUPUESTARIO

Saldo que resulta de comparar los ingresos y egresos del
Gobierno Federal
más los de las entidades paraestatales de control
presupuestario directo.

1.8. BALANCE PRIMARIO DEL SECTOR
PUBLICO

El balance primario es igual a la diferencia entre los
ingresos totales del Sector Público y sus gastos totales,
excluyendo los intereses. Debido a que la mayor parte del pago de
intereses de un ejercicio fiscal
está determinado por la acumulación de deuda de
ejercicios anteriores, el balance primario mide el esfuerzo
realizado en el periodo corriente para ajustar las finanzas
públicas.

2. ESTADO DE
RESULTADOS

Documento contable que muestra el resultado de las
operaciones (utilidad, pérdida remanente y excedente) de
una entidad durante un periodo determinado.

Presenta la situación financiera de una empresa a
una fecha determinada, tomando como parámetro los ingresos
y gastos efectuados; proporciona la utilidad neta de la empresa.
Generalmente acompaña a la hoja del Balance
General.

Estado que muestra la diferencia entre el total de los
ingresos en sus diferentes modalidades; venta de bienes,
servicios,
cuotas y aportaciones y los egresos representados por costos de
ventas,
costo de servicios,
prestaciones y
otros gastos y productos de
las entidades del Sector Paraestatal en un periodo
determinado.

3. ESTADO DE OPERACIONES

Presupuestariamente son aquellos compromisos de pago de
las dependencias con cargo al Presupuesto de
Egresos de la Federación a favor de terceros, por importes
retenidos derivados de relaciones contractuales y legales, como
son los impuestos,
cuotas, primas y aportaciones a que dé lugar el pago de
remuneraciones a
favor de los siguientes beneficiarios: Instituto de Seguridad y
Servicios Sociales de los Trabajadores del Estado, Instituto de
Seguridad
Social para las fuerzas Armadas Mexicanas, Banco Nacional
del Ejército, Fuerza
Aérea y Armada, S.N.C., Fondo de Garantía para
Reintegros al Erario Federal, Aseguradora Hidalgo, S.A., Fondo de
Ahorro
Capitalizable, Pensiones Alimenticias, Cuotas Sindicales y otros
conceptos similares.

Estas son algunas divisiones del estado de
operaciones,

3.1. OPERACIONES COMPENSADAS

Son aquéllas que constituyen un ingreso
correspondido con un egreso por el mismo monto,
estableciéndose una relación
compensatoria.

3.2. OPERACIONES DE MERCADO
ABIERTO

Consisten en la compra y venta de valores por
parte del Banco de México
para influir directamente sobre la liquidez del sistema.

Son las medidas con las cuales el banco central controla
el sistema monetario comprando y vendiendo valores,
principalmente bonos
gubernamentales a los bancos
comerciales y al público. Estas operaciones se llevan a
cabo para influir en el nivel de la liquidez y estructura de los
tipos de interés en
los mercados
financieros.

3.3 OPERACIONES VIRTUALES

Son aquellas operaciones que no constituyen una
transferencia monetaria de recursos, es decir, operaciones de
ingresos que se compensan con egresos, constituyéndose en
asientos puramente contables.

4. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO.

Movimiento o circulación de cierta variable en el
interior del sistema económico. Las variables de
flujo, suponen la existencia de una corriente económica y
se caracterizan por una dimensión temporal; se expresan de
manera necesaria en cantidades medidas durante un periodo, como
por ejemplo, el consumo, la
inversión, la producción, las exportaciones,
las importaciones, el
ingreso nacional, etc. Los flujos se relacionan en forma
íntima con los fondos, pues unos proceden de los otros. De
esta manera, la variable fondo "inmovilizado en inmuebles" da
lugar a la variable flujo "alquileres", en tanto que la variable
flujo "producción de trigo en el periodo X" da
lugar a la variable fondo "trigo almacenado".

Aquél que en forma anticipada, muestra las
salidas y entradas en efectivo que se darán en una empresa
durante un periodo determinado. Tal periodo normalmente se divide
en trimestres, meses o semanas, para detectar el monto y
duración de los faltantes o sobrantes de
efectivo.

Se entiende por EFE al estado financiero básico
que muestra los cambios en la situación financiera a
través del efectivo y equivalente de efectivo de la
empresa de acuerdo con los Principios de
Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA), es decir, de
conformidad con las Normas
Internacionales de Contabilidad (NICs).

El EFE ofrece al empresario la posibilidad de conocer y
resumir los resultados de las actividades financieras de la
empresa en un período determinado y poder inferir
las razones de los cambios en su situación financiera,
constituyendo una importante ayuda en la administración del efectivo, el control del
capital y en la utilización eficiente de los recursos en
el futuro.

    Estos son los
antecedentes y la normativa actualmente vigente que regula la
preparación y presentación del estado de flujos de
efectivo en nuestro país. Sin embargo, conviene resaltar y
resumir brevísimamente tres normas que
coinciden en cuanto a contenido. Representan la coherencia y
normalización de la doctrina contable a
nivel nacional y universal:

Estado de Flujos de
Efectivo.

La declaración Nº 95 establece normas para el
informe de flujos
de efectivo, reemplaza la opinión Nº 19 del APB;
requiere un estado de flujos de efectivo como parte de los
estados financieros para todas las empresas en vez
de un estado de cambios en la situación financiera. La
declaración requiere que en el EFE se clasifiquen los
recaudos y pagos de efectivo según ellos surjan de
actividades de operación, inversión o financiamiento, y provee definiciones para cada
categoría.

CPC 4 Estado de Flujos de
Efectivo.

Este Principio de Contabilidad Generalmente Aceptado
peruano fue emitido por el Instituto de Investigaciones
de Ciencias
Contables y Financieras del Colegio de Contadores Públicos
de Lima en el mes de setiembre de 1991. Esta norma ha tenido como
fuente de inspiración el FASB 95 de la Junta de Norma de
Contabilidad
Financiera.

Para la mayoría de las entidades no será
difícil cumplir con esta norma; sin embargo, para las
empresas bancarias y empresas con operaciones en el extranjero
pueden representar mayor dificultad en el proceso de
elaboración y presentación. El estado de
flujos de efectivo se puede preparar bajo dos métodos:
Directo e Indirecto.

NIC 7 Estado de Flujos de
Efectivo.

Revisada en 1992 y rige para los estados financieros
correspondientes a ejercicios que comiencen el 1ero. de enero de
1994 o después de esa fecha, deja sin efecto la NIC 7 Estado de
cambios en la situación financiera, aprobada en julio de
1977.

La aplicación del estado de flujos de efectivo
afecta a todas las empresas, permitirá a todos los
usuarios evaluar los cambios en el patrimonio de
una empresa, en su estructura financiera y en su capacidad para
influir en los montos y la oportunidad de sus flujos de efectivo
con el fin de adaptarse a circunstancias y oportunidades
cambiantes.

4.1. FLUJO DE EFECTIVO

Estado que muestra el movimiento de
ingresos y egresos y la disponibilidad de fondos a una fecha
determinada.

Movimiento de dinero dentro
de un mercado o una
economía
en su conjunto.

4.2. FLUJO DE FONDOS

Movimiento de entrada y de salida de efectivo que
muestra las interrelaciones de los flujos de recursos entre los
sectores privado, público y externo, que se dan tanto en
el sector real como a través del sistema
financiero.

4.3. FLUJO NETO EFECTIVO

Es la diferencia entre los ingresos netos y los
desembolsos netos, descontados a la fecha de aprobación de
un proyecto de
inversión con la técnica de "valor
presente", esto significa tomar en cuenta el valor del
dinero en
función del tiempo.

4.4. INFORMACION DEL ESTADO DE FLUJOS DE
EFECTIVO PARA LA TOMA DE
DECISIONES EN LAS EMPRESAS.

a. El valor de la
información.- La información dada por el EFE
reduce la incertidumbre y respalda el proceso de toma de
decisiones en una empresa; es por ello que la
información que brinda este estado financiero
básico se caracteriza por su exactitud, por la forma en
ser estructurada y presentada, frecuencia en la cual se da
alcance, origen, temporalidad, pertinencia, oportunidad, y por
ser una información completa.

El valor de la información dada por este estado
financiero básico está además en el mensaje,
la ganancia económica adicional que se puede lograr por
valerse de dicha información, etc. El valor no depende de
que tanta información contenga el mensaje, sino de su
relación con la cantidad de conocimientos previamente
recopilada y almacenada.

b. Decisiones gerenciales en gestión
empresarial.- El EFE pretende brindar información
fresca que permita a las respectivas instancias proseguir en la
búsqueda de los objetivos
trazados, prever situaciones y enfrentar problemas que
puedan presentarse a pesar de que todo esté perfectamente
calculado.

c. Aplicaciones del Estado de Flujos de
Efectivo.- Se considera que una de las principales
aplicaciones que se da al EFE está orientada a garantizar
el dinero de
los accionistas para, de esta forma, dar la información de
cómo se mueven los ingresos y egresos de dinero. El EFE
permite a la empresa garantizar una liquidez estable y permanente
para que la empresa pueda desarrollar su gestión
adecuadamente.

Cabe señalar que una correcta aplicación
del EFE y un óptimo manejo de la información que
brinda permite garantizar solidez, competitividad
y confiabilidad a los diversos usuarios de la información
de la empresa, así como dar estabilidad al sistema
económico del país.

d El control del flujo de efectivo.- Una
empresa busca beneficios y rentabilidad,
pero debe garantizar a sus accionistas y clientes la
inversión echa y la confianza depositada. Es por ello que
si la empresa no tiene un control permanente y eficiente de sus
entradas y salidas de dinero (Caja, efectivo) y de sus inversiones en
general, simplemente vivirá una lenta agonía y por
último se extinguirá. Si, por el contrario, cuidan
y velan por conseguir sus objetivos y
metas, están asegurando su supervivencia, rentabilidad a
sus clientes y
estabilidad al sistema empresarial y a la economía del
país.

Cuadro 1.- Problemas que
se presentan en la formulación del
EFE.

Se observa que un 47.14%, es decir, casi la mitad de los
encuestados, señala que sus problemas en la
formulación de flujos de efectivo se encuentran en el
momento de la determinación de fuente y uso de efectivo,
seguido por un 21.43% que encuentra problemas al realizar los
asientos de ajuste extracontables; 17.14% señala que no es
aplicable y finalmente el 14.29% no tiene problemas.

Hay una contradicción, en un cuadro anterior de
la investigación el 34.16% decía no
tener problemas en la formulación del estado de flujos de
efectivo a valores reexpresados y, en este cuadro, este
porcentaje se reduce a 14.29%, es decir, la diferencia ha
identificado aunque sea una sola vez problemas que -como se dijo
anteriormente- sí se presentan en este proceso.

La totalidad de estos problemas se debe a que no hay una
acertada identificación de la naturaleza de las
transacciones y de los rubros (cuentas) que ocasionan en
sí estos problemas; y esto se puede deber a dos razones:
la falta de capacitación para identificar transacciones
y rubros o sencillamente la falta de atención en el
momento de obtener el estado de flujos de efectivo
reexpresado.

Cuadro 2.- ¿ Se analiza e interpreta el
estado de flujos de efectivo?

Los datos que aparecen en este cuadro son claros: el
64.29% de los encuestados señala que no analiza ni
interpreta el estado de flujos de efectivo y tan sólo un
35.71% sí lo hace.

Estos resultados permiten probar una de las hipótesis planteadas al elaborar el
diseño,
esto es, que el EFE como herramienta que brinda
información no se aprovecha, sino que tan sólo se
elabora para cumplir con una normatividad y, por lo tanto, mucho
menos es utilizada para la toma de decisiones gerenciales por los
directivos y funcionarios.

Cuadro 3.- ¿ Es el estado de flujos de
efectivo una herramienta adecuada para la administración
del efectivo?

Estos datos son contradictorios, puesto que en el cuadro
anterior el 64.29% de los encuestados, es decir, más de la
mitad, respondía que no analizaba e interpretaba el EFE;
en cambio,
aquí el 71.43% considera que el EFE es una herramienta
adecuada para la administración del efectivo y sólo
el 28.57% no reconoce las bondades del EFE en la
administración del efectivo.

Por todos estos datos, cada vez más se reafirma
la necesidad de revalorar y redescubrir la gran utilidad y
beneficios que podemos obtener en el sistema bancario nacional si
explotamos la riqueza de información que nos brinda este
estado financiero básico.

Cuadro 4.- ¿ Se utiliza la
información que brinda el EFE en la toma de
decisiones?

Este cuadro vuelve a reafirmar lo anteriormente
planteado, y es que la información que brinda el EFE no es
utilizada y mucho menos se le considera para la toma de
decisiones. Así, el 75.71% responde que no utiliza la
información que brinda el EFE en la toma de decisiones y
sólo el 24.29% señala que sí utiliza la
información en el momento de decidir. Esto vuelve a
reafirmar la hipótesis
planteada en la investigación.

Cuadro 5.- Problemas en el análisis e
interpretación del estado de flujos de
efectivo.

Se destaca otra contradicción en la que incurren
los que responden a la encuesta. Casi
el 82% responde de una u otra forma que sí encuentra
problemas al momento de analizar e interpretar el EFE, cuando
anteriormente veíamos que entre el 70% y 80% (según
los datos de los cuadros) señalaba que no encontraba
utilidad en la información que brinda este estado
financiero, así como cuando respondían que
solamente se elaboraban para cumplir con requerimientos
expresamente normados.

Cabe destacar que el 57.14% de los encuestados, es
decir, más de la mitad, señala que sus principales
problemas se centran en el método, sea por desconocimiento
como por no estar aptos.

CONCLUSIONES

• Se detecta entre los profesionales contables
  dificultades en el momento de la preparación y
  presentación del EFE, debido generalmente a una
  inadecuada aplicación y muchas veces a la omisión
  de la normativa técnica y legal sobre este estado
  financiero. No solamente existen dificultades al preparar y
  presentar este estado financiero, sino que además no
  existe a nivel nacional una uniformidad de criterios sobre la
  metodología o formas de proceder en el
  análisis del EFE, lo que hace más difícil
  su adecuada y oportuna interpretación.
• La información que brinda el EFE no es
  aprovechada por los profesionales contables ni por los diversos
  usuarios de las empresas bancarias del país, ni tampoco
  por los organismos reguladores, normativos y de control del
  sistema bancario nacional.
• Siendo de utilidad el EFE para los diversos usuarios
  en:
• presentar información no contenida en otros
  estados financieros y
  clasificar los flujos por actividad o tipos de
  transacción en las circunstancias del entorno
  económico actual (inestabilidad económica),
  momento en el cual los usuarios de este y otros estados
  financieros demandan una información más amplia y
  clara sobre la generación y aplicación de
  recursos (efectivo y equivalente) por área y por
  sectores, constituye el EFE una oportuna herramienta para poder
  evaluar con mayor objetividad la liquidez o solvencia de las
  empresas bancarias. Por estas razones se considera que el EFE
  debería satisfacer adecuadamente las necesidades de
  información de los usuarios y constituirse en una
  herramienta que cumpla con los propósitos antes
  mencionados. Es más, el EFE constituye un instrumento
  válido en la toma de decisiones y en la evaluación de nuevos proyectos de
  inversión y financiamiento, pues al ser flujos temporales de
  naturaleza
  financiera, toma un papel
  relevante el estado de fuente y uso de efectivo y equivalente
  de efectivo sobre todo en estos días, caracterizados por
  el proceso de globalización.

BIBLIOGRAFIA

• ANDERSON, Arthur.
  1992 Escuela de
  negocios. Estado de Flujos de Efectivo.
  Lima
• COLEGIO DE CONTADORES PUBLICOS DE LIMA.
  1991. "CPC 4 Estado de Flujos de Efectivo".
  Lima, Perú.
• COLEGIO DE CONTADORES PUBLICOS DE LIMA
  1997. Normas
  Internacionales de Contabilidad.
  Lima, Perú
• CUADRADO EBRERO, Amparo
  1983 Cash-Flow y Flujo de Recursos.
  Ministerio de Economía y Hacienda.
  Madrid, España
• ORTIZ ANAYA, Héctor
  1997 Flujo de
  Caja y Proyecciones Financieras.
  Bogotá, Colombia.

Resumen

Los dueños y gerentes de negocios necesitan tener
información financiera actualizada para tomar las
decisiones correspondientes sobre sus futuras operaciones. La
información financiera de un negocio se encuentra
registrada en las cuentas del mayor. Sin embargo, las
transacciones que ocurren durante el período fiscal
alteran los saldos de estas cuentas. Los cambios deben reportarse
periódicamente en los estados financieros.

En el complejo mundo de los negocios, hoy en día
caracterizado por el proceso de globalización en las
empresas, la información financiera cumple un rol muy
importante al producir datos indispensables para la
administración y el desarrollo del
sistema económico.

La contabilidad es una disciplina del
conocimiento
humano que permite preparar información de carácter
general sobre la entidad económica. Esta
información es mostrada por los estados financieros. La
expresión "estados financieros" comprende: Balance
general, estado de ganancias y pérdidas, estado de cambios
en el patrimonio neto, estado de flujos de efectivo (EFE), notas,
otros estados y material explicativo, que se identifica como
parte de los estados financieros.

Autor> Miguel Moreno De León

Gracias por el apoyo

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Autor:

Miguel Moreno De León
683-0349

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