- Portafolio de
Inversión - Instrumentos más
importantes disponibles en el mercado de
valores - Tipos
de portafolios - Objetivos de
Inversión - Políticas
de Inversión - Selección
de Estrategia – Selección de Activos - Medición
de Desempeño – Evaluando Inversiones
Alternativas - Private
Equity-Bienes Raíces-Hedge Funds-Commodities (Materias
Primas) - Fondo
mutual – Beneficios de los inversionistas en un fondo
mutual - Garantía
del dinero – Rentabilidad -Plazo
recomendable-Cálculo de la
rentabilidad - Cómo se
compara el rendimiento de un fondo mutual con el rendimiento de
otros instrumentos financieros - Beneficios
de invertir en fondos mutuales - Diversificación
- Información
sobre los fondos mutuales disponibles - Fondo
Mutual de Venezuela - Perfil del
Inversionista - Ventajas de
los fondos mutuales - Conclusión
- Bibliografía
Introducción
Las inversiones
bien sea a corto o a largo plazo, representan colocaciones que
la empresa
realiza para obtener un rendimiento de ellos o bien recibir
dividendos que ayuden a aumentar el capital de la
empresa. Las
inversiones a corto plazo si se quiere son colocaciones que son
prácticamente efectivas en cualquier momento a diferencia
de las de largo plazo que representan un poco mas de riesgo dentro del
mercado. Aunque
el precio del
mercado de un bono puede fluctuar de un día a otro, se
puede tener certeza de que cuando la fecha de vencimiento llega,
el precio de mercado será igual al valor de
vencimiento del bono. Las acciones, por
otro lado, no tienen valores de
vencimiento.
Cuando el precio del mercado de una acción
baja, no hay forma cierta para afirmar si la disminución
será temporal o permanente. Por esta razón,
diferentes normas
de valuación se aplican para contabilizar las
inversiones en valores de deudas negociables (bonos) y en
valores patrimoniales negociables (acciones). Cuando los bonos se
emiten con descuento, el valor de vencimiento de los bonos
excederá el valor prestado originalmente. Por lo tanto, el
descuento puede ser considerado puede ser considerado como un
cargo de intereses incluido en el valor de vencimiento de los
bonos. La amortización de este descuento durante la
vida de la emisión de bonos aumenta el gasto periódico
de intereses.
Hay una diferencia entre ahorrar o invertir. Ahorrar es
el hecho de apartar una porción de los ingresos sin
disponer de ella, sin gastarla, la cual puede aumentar o no,
dependiendo de los instrumentos de ahorro a
utilizar. La diferencia básica con la inversión es que por medio del ahorro no se
arriesga el capital inicial, en teoría
(porque siempre existe el efecto inflacionario) el valor de dicho
capital no disminuye. La inversión por el contrario
implica correr un riesgo con el capital inicial, que dependiendo
de los instrumentos a utilizar podrá incrementar o
disminuir.
Existen varios términos para describir el
proceso de
manejo de fondos:
- Gerencia o Manejo de Portafolio
- Gerencia o Manejo de Inversiones
- Gerencia o Manejo de Activos
El empezar ahorrar o empezar a invertir, varia de
acuerdo a las necesidades y los objetivos
particulares; aunque siempre se deberán buscar opciones de
inversión que permitan, por lo menos, mantener el poder
adquisitivo y obtener ganancias por ello.
Este proceso requiere el entendimiento de los diversos
vehículos de inversión, la manera como estos son
valorados y las distintas estrategias que
pueden ser usadas para seleccionar los que deberían estar
incluidos en un portafolio de manera de cumplir con los objetivos
de inversión.
El proceso de manejo de dinero
consiste en los 5 pasos siguientes:
- Selección de objetivos de
inversión - Establecimiento de políticas de inversión
- Selección de una estrategia de
portafolio - Selección de activos
- Medición y valoración del
desempeño
Portafolio de
Inversión
También llamado Cartera de Inversión, es
una selección
de documentos o
valores que se cotizan en el mercado bursátil y en los que
una persona o empresa
deciden colocar o invertir su dinero.
Los portafolios de inversión se integran con los
diferentes instrumentos que el inversionista haya seleccionado.
Para hacer su elección, debe tomar en cuenta aspectos
básicos como el nivel de riesgo que está dispuesto
a correr y los objetivos que busca alcanzar con su
inversión. Por supuesto, antes de decidir cómo se
integrará el portafolio, será necesario conocer muy
bien los instrumentos disponibles en el mercado de
valores para elegir las opciones más convenientes, de
acuerdo a sus expectativas.
Portafolio Mercantil de
Inversión
Es una alternativa de inversión, diseñada
para ofrecer al público venezolano la oportunidad de
participar de los beneficios de los mercados de
capitales nacionales e internacionales. A través del PMI,
los pequeños y medianos inversionistas tienen a su
disposición una familia de Fondos
mutuales donde cada fondo integrante tiene objetivos de
inversión diferentes.
Instrumentos más importantes
disponibles en el mercado de valores
Una vez conociendo los instrumentos con los que se puede
formar un portafolio de inversión, sólo
faltará tomar en cuenta aspectos que hacen que la
elección sea diferente de acuerdo a las necesidades y
preferencias de cada persona, tales como:
- Capacidad de ahorro, Saber cuánto se
está dispuesto a dejar de gastar en cierto momento y
sacrificarlo para destinarlo a la inversión. - Determinar los objetivos perseguidos al comenzar a
invertir. Tener un panorama claro con respecto al
funcionamiento y características del instrumento en que
se esté dispuesto a invertir (de deuda, renta fija o
variable). - Considerar que la inversión ofrezca una
tasa de rendimiento mayor a la inflación
pronosticada, con el propósito de preservar el poder
adquisitivo y obtener ganancias por la
inversión. - Determinar el plazo en el que se puede mantener
invertido el dinero, es decir, corto (menor a un
año), mediano (entre uno y cinco años) o largo
plazo (mayor de cinco años). Invertir una pequeña
cantidad de efectivo en un instrumento que permita retirar
cualquier día para tener liquidez inmediata en caso de
imprevistos. - Considerar el riesgo que se está dispuesto
a asumir y no perder de vista que a mayor riesgo, mayor es
el rendimiento que se ofrece. - Diversificar el portafolio, esto es invertir
en distintos instrumentos a fin de reducir significativamente
el riesgo. Conforme pasa el tiempo
verá que el haber comenzado desde joven el buen
hábito del ahorro y la inversión le
redituará en un estilo más organizado de
vida.
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