- Control
financiero - Características de los
controles financieros - Objetivos del control
financiero - Etapas del control
financiero - Control
presupuestal - Ejemplo de presupuesto de
ventas - Pronóstico
financiero - Pronóstico de
producción y su relación
financiera - Estado de origen y
aplicación de recursos - Reglas de origen y
aplicación de recursos - Punto de
equilibrio - Aplicación del punto de
equilibrio en ventas - Punto de equilibrio con
inflación - Planeación de las
utilidades - Modelo o relación-costo
volumen unitario - Margen de
contribución - Punto de equilibrio en
varias líneas de producción - Fuentes de
financiamiento
Por control
financiero se entiende como el estudio y análisis de los resultados reales de
una empresa
comparados con los objetivos de
los planes y programas a
corto, mediano y largo plazo.
Existen varios tipos de control financiero, dentro de
los mas comunes son los siguientes:
- CONTROL FINANCIERO INMEDIATO O
DIRECCIONAL - CONTROL FINANCIERO SELECTIVO
- CONTROL FINANCIERO POSTERIOR
CARACTERÍSTICAS DE LOS CONTROLES
FINANCIEROS
- CONTROL FINANCIERO INMEDIATO O DIRECCIONAL: es
aquel en el que se conoce casi con certeza segura lo que va a
ocurrir en un periodo determinado, por lo que su acción correctiva es fácil de
hacer, inclusive antes de que se concluya el tiempo
establecido. EJEMPLO: UNA EMPRESA QUE
PRODUCE PARAGUAS YA SABE QUE EN PRIMAVERA NO VA A VENDER SU
PRODUCTO,
POR LO QUE PUEDE DEDICAR SU MAQUINARIA A ELABORAR OTROS
PRODUCTOS O
A INCREMENTAR SU INVENTARIO PARA
CUANDO LLEGUE LA TEMPORADA DE LLUVIAS, DE AHÍ SE ESTA
EMPLEANDO EL CONTROL INMEDIATO O DIRECCIONAL - CONTROL FINANCIERO SELECTIVO: Es aquel que se
determina con anterioridad de tal manera que se detecta si se
cumplen los procesos
previstos o se buscan alternativas para continuar con el honor.
EJEMPLO: UNA EMPRESA QUE UTILIZA MUCHO PETRÓLEO PARA SU
PROCESO
PRODUCTIVO. SE PREPARA PORQUE SABE QUE SEGURAMENTE EL PRECIO VA A
SUBIR VARIAS VECES EN EL AÑO. EN ESE CASO ESTA HACIENDO
CONTROL FINANCIERO SELECTIVO. - CONTROL FINANCIERO O POSTERIORI: Es aquel que
se realiza cuando se miden los resultados una vez concluidas
las operaciones, es
decir se compara lo realizado con lo planeado.
Lo anterior es el control mas común para las
empresas ya
que hasta que se termina un proceso es cuando se compara con lo
que se tenia planeado.
OBJETIVOS DEL CONTROL
FINANCIERO
El control financiero tiene diversos objetivos entre los
cuales destacan los siguientes.
- DIAGNOSTICAR: se aplica cuando existen
áreas con problemas y
se emplean medidas de prevención antes que de
corrección. - COMUNICAR: se realiza a traves de la información de resultados de las diversas
actividades de la
empresa. - MOTIVAR: derivar de todos los logros que tenga
la empresa a través de sistemas de
control tendrá beneficios a todos los
empleados.
Para tener un control financiero adecuado en la empresa
relacionado con las finanzas se
tienen las siguientes etapas.
- DEFINIR RESULTADOS FUTUROS: En esta parte los
directivos de la empresa establecen una serie de
parámetros a los que se quiere llegar, para ella ya hizo
análisis
financiero y conocía la situación de la
empresa, por ejemplo mayor rentabilidad, de la inversión, incrementar el margen neto de
la utilidad,
disminuir el grado de endeudamiento, bajar el apalancamiento
etc. - DETERMINAR OBJETIVOS FUTUROS: En esta etapa
del control la empresa planea los aspectos que le puedan
suceder en el futuro.
Para ello hace uso del análisis factorial, con
esta tiene mayor control de las condiciones externas y así
evitar problemas de abasto, producción, comercialización y cobranzas.
- DETERMINAR ESTANDARES FLEXIBLES: Se deben
conservar márgenes en los estándares previstos,
ya que de no ser así pueden existir problemas en caso de
que no se logre la meta
planeada. - DETERMINAR FLUJOS DE INFORMACION. En la etapa
de control deben existir claramente los canales de
información de tal manera que los alcances no logrados
sean informados directamente, a su vez las correcciones de las
posibles desviaciones deben ser informadas de manera directa a
los responsables de área. - ACCIÓN CORRECTIVA: Es la ultima etapa
de control financiero, cuando ya se esta seguro que la
problemática de la empresa puede ser solucionada con las
correctivas aplicadas en este aspecto se deben tomar en cuenta
que es irreversible una decisión correctiva, ya que
todos los demás parámetros se sujetaran a
el.
Es un documento expresado en números que nos
permite comparar lo estimado con lo real.
PRESUPUESTO: es la planeación
de metas, objetivos en números. La experiencia en la
planeación en la realización de un presupuesto es
muy recomendable para lograr los objetivos, así mismo el
futuro de la empresa descansa en este proceso.
Por lo tanto el apegarse a dar un seguimiento a los
presupuestos
es la mejor manera o tal vez la única de lograr los
objetivos y la aplicación de los recursos en una
forma ordenada y previamente establecida.
ES UNA REGLA NO ESCRITA PERO SUMAMENTE
VALIOSA.
OBJETIVOS DE LOS PRESUPUESTOS
- Los presupuestos dan a conocer los ingresos, los
costos y por lo
tanto se conocerán también las utilidades antes
de iniciar el periodo del que se trate - Servirá también para llevar el control
de ingresos de cada periodo sus costos y sus gastos - Dará seguimiento al logro de las
utilidades
PROCEDIMIENTO DEL CONTROL PRESUPUESTAL
CONCEPTO: el procedimiento de
control de presupuesto consiste en confeccionar para un periodo
definido un programa de
previsión de administración financiera y de
operación basada en operaciones anteriores y en
deducciones razonadas de las condiciones que se prevén
para el futuro.
TECNICAS: la técnica del control de presupuesto
no es mas que un conjunto de herramientas y
recursos del análisis de los estados financieros para
planear y coordinar y dictar medidas para controlar las
operaciones y funciones de la
empresa.
NORMAS: la mayoría de las empresas tiene por
objetivo
obtener un rendimiento equitativo en relación al capital
invertido tratando de proporcionar las mejores satisfacciones
tanto a la
organización como a los consumidores.
NORMAS A LAS QUE SE DEBE SUJETAR EL CONTROL
PRESUPUESTAL
- ESPECIFICACION CLARA DE LAS VENTAS EN LA
EMPRESA - LAS METAS DEBEN SER SUPERVISADAS
CONSTANTEMENTE - DEBE GOZAR EL APOYO DE TODOS LOS MIEMBROS DE LA
EMPRESA (DIRECTIVOS, EMPLEADOS Y OBREROS) - DEBE EXISTIR UNA ADECUADA ORGANIZACIÓN EN LA
EMPRESA, ES DECIR AREAS DE RESPONSABILIDAD Y DE DETERMINACION DE
ACTIVIDADES INDIVIDUALES - EL PRESUPUESTO DEBE ESTAR CONFECCIONADO ANTES DE SU
EJECUCION. - EL PRESUPUESTO DEBE PREPARARSE EN FORMA FLEXIBLE CON
EL OBJETIVO QUE SE PERMITA CORREGIRSE DE ACUERDO A DIVERSAS
CIRCUNSTANCIAS O CORRECCIONES. - DEBE EXISTIR EN LA EMPRESA UN SISTEMA DE
CONTABILIDAD
QUE ESTE DE ACUERDO CON EL SISTEMA PRESUPUESTAL - EL SISTEMA DE CONTROL
INTERNO DEBERA DE DETERMINAR LAS LÍNEAS Y AREAS DE
AUTORIDAD
TANTO LINEAL COMO FUNCIONAL. - DEBE DE VALERSE DE LAS ACTUACIONES INDIVIDUALES DEL
PERSONAL A FIN
DE MOTIVARLO O LLAMAR LA ATENCIÓN. - LA COMUNICACIÓN INTERNA DEBE SER SIMPLE Y POR
ESCRITO PARA QUE SE TENGAN ANTECEDENTES Y PROPORCIONARLES UNA
ATENCIÓN A LOS DIRECTIVOS DE LOS PRINCIPALES PROBLEMAS
EXISTENTES. - DEBE EXISTIR UNA DEFINICIÓN PERFECTA DEL
PROCEDIMIENTO DE CONTROL INTERNO Y DE LAS
ACTIVIDADES.
OBJETIVOS DEL CONTROL PRESUPUESTAL
El propósito principal de los estados
financieros al establecer este procedimiento consiste en
comparar los resultados reales con los previstos
Al efectuarse la comparación deberán
seguirse los siguientes pasos:
- ELABORACION DE INSTRUCTIVOS BASE PARA LA
COMPARACIÓN - EFECTUAR LAS COMPARACIONES DE LOS RESULTADOS REALES
CON LOS ESTIMADOS - INTERPRETACIÓN DE LOS RESULTADOS DE LA
COMPARACIÓN - ESTUDIO DE LAS VARIACIONES
- TOMA DE DECISIONES
TIPOS DE PRESUPUESTOS
- PRESUPUESTO MAESTRO: es el presupuesto que se basa y
combina los presupuesto individuales de venta,
producción, gastos de
operación, gastos en efectivo y aquellos presupuestos
que no son de operación. - PRESUPUESTO FIJO: es el presupuesto que se basa en
volumen de una
producción especifica y permite un control satisfactorio
mientras la actividad manufacturera no varíe
sustancialmente en los costos totales. - PRESUPUESTO DE VENTAS: es el presupuesto mas
importante de todos, depende del pronostico del volumen de
ventas, ya que la producción se puede determinar con
anticipación solo cuando se conoce el volumen de ventas
así como también para fijar los estándares
de los materiales. - PRESUPUESTO FLEXIBLE: es el presupuesto que se
compone o integra de una seré de presupuestos, cada uno
de ellos con diferente volumen o informes
para su análisis. - PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN: es el punto de
partida en las operaciones de fabricación, es el
instrumento de la
administración para determinar y controlar el uso de
los materiales, las instalaciones de la planta, el equipo, la
mano de obra y el capital de la empresa. - PRESUPUESTOS DE GASTOS DE PRODUCCIÓN : Es el
presupuesto que se compone de los gastos de venta, distribución, administración y de financiamiento. Este tipo de presupuestos en
base a su control puede convertir a la empresa en un negocio
productivo o no productivo. - PRESUPUESTOS DE CAJA Y GASTOS QUE NO SON DE
OPERACION: este tipo de presupuestos es donde se estiman los
ingresos y desembolsos en efectivo en un futuro, es un
instrumento valioso para la planeación
financiera.
ESTOS PRESUPUESTOS ESTÁN EN LA CATEGORIA DE
PRESUPUESTOS DE GASTOS DE CAPITAL.
VIGILANCIA DEL CONTROL PRESUPUESTAL
La vigilancia de la ejecución de los presupuestos
puede ser efectuada por una o varias personas según la
capacidad económica de la empresa, si son varias personas
estas constituirán el comité de vigilancia cuyas
funciones podrán ser las siguientes:
- TOMAR DECISIONES SOBRE LA VARIACIÓN DE
NORMAS Y
POLÍTICAS QUE AFECTAN A VARIOS
DEPARTAMENTOS. - APROBAR LOS PRESUPUESTOS
- EFECTUAR ESTUDIOS DE LOS INFORMES DE LOS RESULTADOS
REALES CON LOS ESTIMADOS - RECOLECTAR EN SU CASO LA ADOPCION DE MEDIDAS
CORRECTIVAS - SOLICITAR CON ANTICIPACION LA ELABORACION DE LOS
PRESUPUESTOS FUTUROS.
FORMATOS PARA EL DESARROLLO Y
CONTROL DEL PRESUPUESTO.
A continuación veremos algunas formas que ayudan
al mejoramiento del desarrollo y control presupuestal.
- INFORME DE POSICIÓN FINANCIERA
- INFORME DE RESULTADOS Y EFICIENCIA
- INFORME DE PRODUCCIÓN
- INFORME DE VENTAS
- INFORME DE TIEMPO DE PRODUCCIÓN
- INFORME DE COBRANZAS
- INFORME DE FONDOS
- INFORME DE CONTABILIDAD
- INFORME DE PERSONAL O RELACIONES HUMANAS
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EJEMPLO DE PRESUPUESTO DE
VENTAS
PRESUPUESTO DE VENTAS: Presupuesto
financiero integrador y coordinador expresado en términos
monetarios que tiene por objeto evaluar en forma programada las
ventas que prevalecerán en un futuro de una empresa para
tomar decisiones y lograr los objetivos
preestablecidos.
FORMULA: PV = VR(1+TFY) (1+TFE)
(1+TFA)
DONDE:
- PV = Presupuesto de Ventas
- VR = Ventas Reales
- TFV = Tasa de factores de venta
- TFE = Tasa de factores económicos
- TFA = Tasa de factores administrativos
La Compañía INDUSTRIAL S.A. vendió
el año pasado $40,000 ¿Cuál será el
presupuesto de ventas sumario para el siguiente año, si se
espera un TFV DEL 20% + CONTRATOS Y
PEDIDOS ESPECIALES, PUBLICIDAD,
COMISIONES, ETC, UNA TFE DEL 10% + POR EFECTO DE LA INFLACION,
DEVALUACION MONETARIA, ETC, Y UNA TFA DEL 5% POR TOMA DE
DECISIONES DE DIRECTIVOS EN RELACIÓN AL CAMBIO DE
POLÍTICA DE PRODUCCIÓN Y NUEVAS POLÍTICAS DE
MERCADO.
DATOS:
- VR=$40,000
- TFV= 20%/100=0.20
- TFE= 10%/100=0.10
- TFA= 05%/100=0.05
DESARROLLO:
PV = 40 000(1+0.20) (1+0.10) (1+0.05)
PV = 40 000(1.20) (1.10) (1.05)
= 40 000(1.20) = 48 000
= 48 000(1.10) = 52 800
= 52 800(1.05) = 55 440
PV = 55 440.
CUADRO DEL PRESUPUESTO SUMARIO DE
VENTAS
Ventas reales del año anterior ———$ 40
000
+ FV, por contratos y pedidos es-
peciales, publicidad y comisión.
$ 40 000 * 0.20 = —————— 8 000
= PRESUPUESTO CON FV.——————— 48
000
+ FE, por inflación y
devaluación
monetaria
$ 48 000 * 0.10 = —————— 4 800
= PRESUPUESTO CON FE.——————— 52
800
+ FA, cambio de política de
pro-
ducción, nueva política de
mercados, etc.
$ 52 800 * 0.05 = —————— 2 640
= PRESUPUESTO SUMARIO DE VENTAS ———- $55
440
La Compañía PEGASO vendió $ 4 000
000 ¿cuál será el PV SUMARIO para el
siguiente año si se espera una TFV DEL 25% + Comisiones y
Publicidad, una TFE DEL 15% por efectos de devaluación de Moneda y una TFA DEL 5% por
cambio de política de Mercado.
DATOS:
VR= $ 4 000 000
TFV = 25%/100 = 0.25
TFE = 15%/100 = 0.15
TFA = 05%/100 = 0.05
PV = 4 000 000(1+0.25)(1+0.15)(1+0.05)
PV = 4 000 000(1.25)(1.15)(1.05)
= 4 000 000(1.25) = 5 000 000
= 5 000 000(1.15) = 5 750 000
= 5 750 000(1.05) = 6 037 500
PV = 6 037 500.
CUADRO DEL PRESUPUESTO SUMARIO DE
VENTAS
Ventas reales del año anterior —— $ 4 000
000
+ FV, publicidad y comisiones
$ 4 000 000 * 0.25 ————- 1 000 000
= PRESUPUESTO CON FV.—————— 5 000
000
+ FE, por inflación y
devaluación
monetaria
$ 5 000 000 * 0.15 ————- 750 000
= PRESUPUESTO CON FE.—————— 5 750
000
+ FA, por nueva política de
mercado
$ 5 750 000 * 0.05 ————- 287 500
= PRESUPUESTO SUMARIO DE VENTAS ——- $ 6 037
500
EL SISTEMA DU-PONT es una medida de control financiero
divisional, ya que es una medida que se va logrando por
áreas, de tal manera que se compara los resultados
obtenidos con el programa establecido.
Este método
permite conocer la rentabilidad de la inversión o de los
activos en forma
desglosada, es decir, la forma en como se obtuvo este resultado
importante para la empresa, ya que se establecen los niveles
fijados como metas de rentabilidad de la inversión reales
y se comparan con lo presupuestado para observar, que tan bien
esta operando cada área de la empresa.
También es conocido como método ROA por
sus siglas en ingles RETURN ON ASESST. Es importante mencionarla
porque muchos libros sobre
finanzas utilizan este termino y puede confundirse con
algún concepto distinto
a este.
El método DU-PONT, además de tomar como
base, el activo del balance o presupuesto y el estado de
resultados o presupuesto toma la siguiente
formula.
RI = UTILIDAD NETA X VENTAS
NETAS
VENTAS NETAS ACTIVO
TOTAL
CASO PRACTICO I
La empresa TELCEL tiene como objetivo integral, el
obtener una rentabilidad de la inversión del 20%
así como un por ciento de utilidad del 5% y ventas netas
de $ 10 000 000.
Se pide formular la rentabilidad de la inversión
y representarla en gráfica DU-PONT de acuerdo a la
siguiente información.
DATOS:
VENTAS NETAS = 10 000 000 = 100%
- C. DE VENTAS = 5 400 000 = 54%
= UT. S/VTAS.N.= 4 600 000 = 46%
- C. DE DIST. = 3 600 000 = 36%
= UT. ANTES
DE PROVISION = 1 000 000 = 10%
– C. DE ADICION= 500 000 = 05%
= UT. NETA. = 500 000 = 05%
APLICACIÓN DE LA FORMULA
ACTIVO CIRCULANTE
CAJA Y BANCOS $ 250
000
CTAS. X COBRAR 750 000
INVENTARIOS 500 000
SUMA DE A.C. 1 500 000
ACTIVO FIJO
INVERSIÓN FIJA 1 000 000
SUMA DE ACT. TOTAL=2 500 000
RI= 500 000 X 10 000 000
10 000 000 2 500 000
RI= 0.05 * 100*4
= 5% 4
RI= 20%
GRAFICA DEL MÉTODO
DU-PONT
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CASO PRACTICO II
Pinturas COMEX desea conocer su rentabilidad de
inversión de acuerdo a:
VENTAS NETAS $ 18 132
– CTO. DE VENTAS 11 258
= UT. BRUTA 6 874
– G. FINANCIEROS 3 561
+ P. FINANCIEROS 1 258
= UT. DE OP. 4 571
– I.S.T. y P.T.U. 2 011
= UTILIDAD NETA 2 560
ACTIVO CIRCULANTE
EFECTIVO CAJA Y BANCOS 2 480
INVENTARIOS 1 256
DOC. X COBRAR 8 982
SUMA ACT. CIRC. 12 718
ACTIVO FIJO
INVERSIÓN FIJA 47 558
TOTAL ACTIVO 60 276
APLICACIÓN DE LA FORMULA
RI = 2 560 X 18 132
18 132 60 276
RI = 0.14118 * 0.30
RI = 14.118 * 0.30 = 4.24
GRAFICA DU-PONT
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CASO PRACTICO TRES
La compañía OPTICAS LUX establece como
objetivo integral el obtener una rentabilidad de 6.25 de acuerdo
a:
VENTAS TOTALES 16 582
– COSTO DE VENTAS 9
256
= UT. BRUTA 7 326
– G. FINANCIEROS 3 425
+ P. FINANCIEROS 750
= UT. DE OP. 4 651
– ISR Y PTU 1 904
= UT. NETA 2 747
ACTIVO CIRCULANTE
EFECTIVO CAJA Y BANCOS 1 235
CTAS. X COBRAR 1 011
CLIENTES 3 520
INVENTARIOS 1 250
TOTAL CIRC. 7 916
ACTIVO FIJO
TERRENOS 11 236
EDIFICIOS 18 265
EQ. DE TRANSPORTE 6
233
TOTAL FIJO 35 734
TOTAL ACTIVO 43 650
APLICACIÓN DE LA FORMULA
RI= 2 747 X 16 582
16 582 43 650
RI= 0.1656 X 0.378
RI= 16.56% X 0.378
RI= 6.259%
GRAFICA DU-PONT
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Proyeccion financiera de una empresa, con la intencion
de predecir lo que va a pasar en un periodo a ejercicio
futuro.
Es conveniente que el administrador
financiero distinga entre: CIFRAS REALES FINANCIEROS, CIFRAS DEL
PRONOSTICO FINANCIERO Y CIFRAS DEL PRESUPUESTO FINANCIERO,
observando que:
De acuerdo a las cuentas
solicitadas, quedaria si es para obtener beneficios debe ser
mayor y si es para ajustar gastos o costos debe ser
menor.
CLASIFICACIÓN DEL PRONOSTICO
FINANCIERO
El pronóstico
financiero se enfoca principalmente a las ventas, por ser la
base para integrar, toda una serie de pronosticos
financieros tianto estaticos como dinamicos.
CASO PRACTICO I
UTILIZAREMOS LA ECUACIÓN MATEMATICA
PV=a+bx
Donde: PV = PRONOSTICO DE VENTAS
a = PRIMERA CIFRA DE LA SERIE
b = PROMEDIO DE LAS VARIACIONES
X = NO. DE AÑOS
ACEROS MONTERREY desea que se le determine el pronostico
de ventas para el siguiente año de acuerdo a:
No. AÑOS VENTAS/MILLONES
TENDENCIA
1 95 28 0
2 96 18 10-
3 97 50 32+
4 98 40 10-
5 99 56 16-
SUMA DE VARIACIONES
-10-10=-20
32+16=48
48-20=28
CALCULO DEL PROMEDIO DE LAS VARIACIONES
-10+32-10+16=28/4=7
SUSTITUCION:
PV = a+bx
PV = 28+(7)(5)
PV = 28+35
PV = 63 PRONOSTICO PARA EL 2000 = 63M
GRAFICA
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CASO PRACTICO 2
LIVERPOOL DESEA CONOCER SU PORNOSTICO DE VENTAS DE
ACUERDO A :
No. AÑOS VENTAS/MILLONES
TENDENCIA
1 95 30 0
2 96 25 05-
3 97 35 10+
4 98 40 05+
5 99 55 15+
SUMA DE VARIACIONES:
10+5+15 = 30 – 5 = 25
CALCULO DEL PROMEDIO DE VARIACIONES
25/4 = 6.25
SUSTITUCION
PV = a + bx
PV = 30 + (6.25)(5)
PV = 30 + 31.25
PV = 61.25 M
PRONOSTICO PARA EL 2000 = 61.25 M
GRAFICA
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PRONOSTICO DE PRODUCCIÓN Y SU
RELACIÓN FINANCIERA
Para desarrollar este pronostico es necesario saber, en
matemáticas, Y = a+bx, para pronostico
seria YP = a +bx.
Donde:
- YP = VALOR DE LA
TENDENCIA PARA EL PERIODO (X) - a = VALOR DE YP EN PUNTO BASE
- b = PENDIENTE O MONTO DE AUMENTOS O DISMINUCION EN YP
POR CADA CAMBIO UNITARIO DE (X) - X = PERIODO DE TIEMPO.
CASO PRACTICO 1
La compañía del Valle conoce la demanda del
Jugo de Uva. La gerencia de
producción desea conocer la demanda del mes de Junio de
acuerdo a la siguiente información.
MES DEMANDA (Y) TENDENCIA (X) XY (X)(X)
ENERO 108 0 0 0
FEBRERO 119 1 119 1
MARZO 110 2 220 4
ABRIL 122 3 366 9
MAYO 130 4 520 16
SUMAS: 589 10 125 30
SUSTITUCION DE VALORES EN LAS
ECUACIONES:
589 = 5a + 10 b
1225=10a + 30 b
RESOLUCION DEL SISTEMA DE ECUACIONES
(-2) 589 = 5a + 10 b
1225=10a + 30 b
- 1178 = -10a – 20b
1125 = 10a + 30b
47 = 10b
47/10= b
b= 4.7
SUSTITUCION DE b
589 = 5a + 10(4.7)
589 = 5a +47
589 – 47 = 5a
542 = 5a
542/5 = a
a= 108.4
SUSTITUCION EN LA ECUACIÓN DEL
PRONOSTICO
YP = a + bx
YP = 108.4 + (4.7)(5)
YP = 108.4 +23.5
YP = 131.9
PRONOSTICO PARA EL MES DE JUNIO = 131.9
GRAFICA DE TENDENCIA DEL
PRONOSTICO
YP a + b x TENDENCIA
ENERO 108.4 + 4.7 0 108.4
FEBRERO 108.4 + 4.7 1 113.1
MARZO 108.4 + 4.7 2 117.8
ABRIL 108.4 + 4.7 3 122.5
MAYO 108.4 + 4.7 4 127.2
JUNIO 108.4 + 4.7 5 131.9
JULIO 108.4 + 4.7 6 136.6
AGOSTO 108.4 + 4.7 7 141.3
GRAFICA
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CASO PRACTICO 2
Aceros Mexicanos de acuerdo a la demanda de a traves de
los años la gerencia de producción requiere
pronosticar la demanda para los años 2003,2004 y 2005 de
acuerdo a:
AÑO DEMANDA (Y) TENDENCIA (X) XY
(X)(X)
98 200 T 0 0 0
99 220 T 1 220 1
00 240 T 2 480 4
01 250 T 3 750 9
02 260 T 4 1040 16
SUMAS: 1170T 10 2490 30
SUSTITUCION DE VALORES EN LAS ECUACIONES:
1170 = 5a + 10 b
2490 =10a + 30 b
RESOLUCION DEL SISTEMA DE ECUACIONES
(-2) 1170 = 5a + 10 b
2490 =10a + 30 b
- 2340 = -10a – 20b
2490 = 10a + 30b
150 = 10b
150/10= b
b= 15
SUSTITUCION DE b
1170 = 5a + 10(5)
1170 = 5a + 150
1170 – 150 = 5a
1020 = 5a
1020/5 = a
a= 204
SUSTITUCION EN LA ECUACIÓN DEL
PRONOSTICO
YP = a + bx
YP = 204 + (15)(5)
YP = 204 + 75
YP = 279 T
YP = 204 + (15)(6)
YP = 204 + 90
YP = 294 T
YP = 204 + (15)(7)
YP = 204 + 105
YP = 309 T
GRAFICA DE TENDENCIA DEL
PRONOSTICO
YP a + b x TENDENCIA
98 204 + 15 0 204
99 204 + 15 1 219
00 204 + 15 2 234
01 204 + 15 3 249
02 204 + 15 4 264
03 204 + 15 5 279
04 204 + 15 6 294
05 204 + 15 7 309
GRAFICA
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ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE
RECURSOS
Es el estado
financero que nos muestra los
origenes de los recursos y la aplicación de los mismos de
una empresa en un periodo o periodo futuro.
Es el estado
financiero que nos muestra las variciaciones que sufriran el
capital de
trabajo de una empresa, así como las causas que
originan tales variaciones en un periodo o ejercicio
futuro.
Características
- ES UN ESTADO FINANCIERO
- MUESTRA EL ORIGEN Y LA APLICACIÓN DE LOS
RECURSOS, ES DECRI MUESTRA LAS CAUSAS Y LOS EFECTOS DE LAS
VARIACIONES DEL CAPITAL DE TRABAJO. - LA INFORMACIÓN CORRESPONDE A UN PERIODO O
EJERCICIO FUTURO.
ORIGEN DE RECURSOS
- DE LA UTILIDAD NETA
- POR DISMINUCION DEL ACTIVO
- POR AUMENTO DE CAPITAL
- POR AUMENTO DE PASIVO
APLICACIÓN DE
RECURSOS
- POR PERDIDA NETA
- POR AUMENTO DE ACTIVO
- POR DISMINUCION DE CAPITAL
- POR DISMINUCION DE PASIVO
ORIGEN DE RECURSOS
UTILIDAD NETA: representa la ganacia obtenida por la
venta de mercancías menos los costos de la misma, producen
un aumento en el activo y en el capital por la misma cantidad de
la utilidad neta que producen. Esto significa que la utilidad
neta se refleja en el aumento de capital contable.
DISMINUCIONES DEL ACTIVO: es un estado normal de las
cosas, la disminucion de un activo puede reflejarse en el aumento
de otro activo o en la disminucion de una partida de
pasivo.
EJEMPLO: una disminucion de inventarios
origina un aumento en clientes o en
caja, una disminucion en caja puede originar una disminucion en
pasivo o capital.
AUMENTO DE CAPITAL: estos aumentos no son myy frecuentes
en los negocios pero
cuando ocurren se debe a nuevas aportaciones de
capital.
POR AUMENTOS DE PASIVO: un aumento de pasivos indica que
la empresa hizo uso de recursos ajenos a esta, ya sea mediante
prestamos, compras a
crédito
o porque dieron origen a un pasivo acumulado.
APLICACIÓN DE
RECURSOS
PERDIDA NETA: si la utilidad neta es una fuente de
recursos, la perdida neta es una aplicaion de recursos puesto que
la utilidad significa que la empresa ha logrado obtener recursos.
La perdida neta puede reflejarse en una disminucion de activo, en
un aumento de pasivo, en una disminucion de capital contable. O
una combinación de todas las situaciones
citadas.
POR AUMENTO DE ACTIVO: cuando aumenta el efectivo, los
inventarios, la maquinaria y otras partidas de activo, los
recursos han sido aplicados en esos conceptos.
DISMINUCION DE CAPITAL: esta tiene lugar cuando se
retira parte de lo aportado por los propietarios de la empresa o
cuando tal devolucion se hace afectando las reservas de
utilidades.
DISMINUCION DE PASIVO: una disminucion de pasivo
circulante indica los recursos que han salido de la empresa y los
cuales han sido aplicacdos para reducir saldos a favor de sus
acreedores.
CASO PRACTICO 1
HOTEL LOMA LINDA
ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE
RECURSOS.
Para ver el cuadro seleccione la
opción "Descargar" del menú superior
HOTEL LOMA LINDA
EDO. DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE
RECURSOS.
ORIGEN
INVENTARIO 26659
ACREEDORES 1979
DEPRECIACION 9189
CUENTAS POR PAGAR 1892
EFECTIVO 1865
UT. RETENIDA 27914
67633
Aplicación
EQUIPO 49097
CUENTAS POR COB. 12269
NOTAS POR PAGAR 1603
IMP. POR PAGAR. 2799
67633
REGLAS DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE
RECURSOS
- A TODO AUMENTO DE CAPITAL DE TRABAJO CORRESPONDE UN
AUMENTO EN EL PASIVO NO CIRCULANTE. EJEMPLO: PRESTAMO RECIBIDO
A LARGO PLAZO - A TODO AUMENTO DE CAPITAL DE TRABAJO CORRESPONDE UN
AUMENTO EN EL CAPITAL SOCIAL. EJEMPLO: AUMENTO DE CAPITAL
SOCIAL POR APORTACIONES - A TODO AUMENTO DEL CAPITAL DE TRABAJO CORRESPONDE UNA
DISMINUCION EN EL PASIVO NO CIRCULANTE. EJEMPLO: VENTA DE
ACTIVO FIJO - A UNA DISMINUCION DE CAPITAL DE TRABAJO CORRESPONDE
UNA DISMINUCION EN EL PASIVO NO CIRCULANTE. EJEMPLO: PAGO DE
PRESTAMOS A LARGO PLAZO - A UNA DISMINUCION DEL CAPITAL DE TRABAJO, CORRESPONDE
A UNA DISMINUCION EN EL CAPITAL CONTABLE. EJEMPLO: RETIRO DE
SOCIOS POR DISMINUCION DEL CAPITAL SOCIAL Y PERDIDA DEL
EJERCICIO. - A TODA DISMINUCION DEL CAPITAL DE TRABAJO CORRESPONDE
UN AUMENTO EN EL ACTIVO CIRCULANTE.
CASO PRACTICO 1
ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE
ALGUNAS CUENTAS DE BALANCE
CONCEPTO
- Disminucion de clientes ORIGEN
- Aumento de materia
prima APLICACIÓN - Aumento de capital social ORIGEN
- Disminucion de PTU x pagar
APLICACIÓN - Disminucion de equipo de computo ORIGEN
- Aumtneo de pagos anticipados
APLICACIÓN - Disminucion de la reserva de primas de ant.
APLIC. - Aumento de utilidad acumulada ORIGEN
- Aumento efectivo de caja
APLICACIÓN - Aumento de seg.pag.xant.
APLICACIÓN
CASO PRACTIVO 2
R E S I S T O L
Edo. de origen y aplicación de
recursos
Para ver el cuadro seleccione la
opción "Descargar" del menú superior
RESISTO L
Edo de origen y aplicación de
recursos
ORIGEN
CONCEPTO:
EDIFICIOS 15000
CTAS. X COB. 11003
EQ. DE TRABAJO 10112
GTOS. DE ORG. 704
CTAS. X PAG. 227604
IMPUESTOS 5380
ACREE. PTU 9160
RESERVA X JUB. 930
RESERVA DE CAP. 2000
RES. DEL EJ. ANT. 27896
SUMA ORIGEN 309789
APLICACIÓN
EFECTIVO Y VALORES 36844
CTAS.X COB. 185150
INVENTARIO S476
ACREE. BANC. 25000
CTAS. X PAG. 60000
RES. DEL EJE. 2322
SUMA APLICACIÓN 309789
El método del punto de
equilibrio o punto critico, consiste en predeterminar un
importe en el cual la empresa no sufra perdidas ni obtenga
ganancias o utilidades, es decir el punto donde las ventas
totales son igual a los costos y gastos totales.
El punto de equilibrio o
punto critico biene a hacer esa cifra que la empresa debe de
tener para no perder ni ganar.
Para obtener esa cifra es necesario reclasificar los
costos y gastos del estado de perdidas y ganancias en la empresa
en :
- COSTOS FIJOS
- COSTOS VARIABLES
COSTOS FIJOS
Tienen relacin directa con el factor constante y siempre
van a permanecer constantes, por ejemplo. Las amortizaciones, las
depreciaciones, los sueldos y
salarios, los servicios de
luz, teléfono así como la renta. Su
representacion grafica es la siguiente.
COSTOS VARIABLES
Dependen directamente de las ventas y sus variaciones
tal es el caso de los costos de venta, las comisiones sobre las
ventas, el importe de los impuestos
causados por las ventas o ingresos, los gastos de empaque, embarque
y gastos de publicidad y se representa de la siguiente
manera:
COSTOS TOTALES
Representan la suma de los costos fijos y los costos
variables y se
representa de la sig. Manera.
Para ver el gráfico seleccione la
opción "Descargar" del menú superior
Una de las características de porcedimiento del
puento de equilibrio es que nos reporta datos
anticipados, además de ser un procedimiento flexible que
en general se acomoda a las necesidades de cada empresa, de tal
manera que es aplicable a empresas que trabajan una o varias
líneas de producción.
INGRESOS EN EL PUNTO DE
EQUILIBRIO
Se añica la siguiente formula para determinar la
cifra que la empresa debe vender para no perder ni ganar y su
formula es:
IPE = CF/(1-CV/V)
CASO PRACTICO 1
TELMEX vendio en el año 2003 por aparatos y
servicio la
cantidad de $200 000 una vez se porcedio a reclasificar los
costos y gastos del estado de perdidas y ganancias se determino
que los CF=59000 y los CV sumaron 92000. Cual será el
punto de equilibrio de ingresos para el 2004?
IPE= 59000/(1-92000/200000)
IPE= 59000/(1-0.46)
IPE= 59000/0.54
IPE= $109259.25
COMPROBACION:
VENTAS – IPE 109259.25 (.46)
-CV 50259.25
=UT. M. 59000.00
-CF 59000.00
=PTO. DE EQ. 0
CASO PRACTICO 2
Industrias Mexico S.A. desea determinar su IPE para el
2005 de acuerdo a:
VENTAS TOTALES 18 590
-DEV. Y REB. S/V 458
=VENTAS NETAS 18 132
CV 11 258
CF 3 567
UT. DE OP. 3 307
OTROS GASTOS 0
OTROS PRODUCTOS 1 264
UT. ANTES DE I.S.R. 4 571
IMPUESTO Y PTU 2 011
UT. NETA 2 560
I.E.P. = C.F. / (1-CV/V)
I.E.P. = 3567/ (1- 11258/18132)
I.E.P. = 3567/(1-0.62)
I.E.P. = 3567/0.38
I.E.P. = 9 386.84
COMPROBACION
VENTAS 9 386.84
-CV 5 819.84
=UT. M. 3 567
-CF 3 567
=PTO DE EQ. 0
CASO PRACTICO 3
La cerveceria Modelo vendio
en el año 2004 $300 000 y una vez que se procedio a
reclasificar los costos y gastos del EDO DE PERDIDAS Y GANANACIAS
se determino lo siguiente. Cual sera su INGRESO EN EL PUNTO DE
EQUILIBRIO. Para el 2005
CF = 70 000
CV = 100 000
I.E.P. = 70000/(1-100000/300000)
I.E.P. = 70000/(1-0.33)
I.E.P. = 70000/0.67 = 104 477.61
COMPROBACION:
VENTAS 104477.61
-CV 34477.61
=UT. M. 70000
-CF 70000
=PTO. DE EQ. 0
APLICACION DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN
VENTAS
Lo anterior nos puede servir de base para detrminar el
importe de las ventas que requiere la empresa para obtener una
utilidad determinada mediante la siguiente formula.
VENTAS =
C.F.+UTILIDAD/(1-CV/VENTAS)
EJERCICIO PRACTICO 1
Si TELMEX tiene ventas de 200 000 al año, CF de
$59 000 y CV de $92 000 desea obtener una utilidad de 20 000 para
el 2005 ¿cuánto nesecita vender en dicho año
para obtener esa utilidad?
V= 59 000+20 000/(1-92000/200000)
V = 59 000+20 000/(1-0.46)
V= 79 000/0.54
V= 146 296.29
COMPROBACION
VENTAS 146 296.29 (.46)
-C.V. 67 296.29
=UT. M. 79 000
-CF 59 000
=PTO. DE EQ. 20 000
CASO PRACTICO 2
Industrias Mexico S.A. desea conocer su utilidad de 40
000 para el año 2005 de acuerdo a:
VENTAS TOTALES 18 590
DEV. Y REB. S/V 458
VENTAS NETAS 18 132
C.V. 11 258
CF 3 567
UT. DE OP. 3 307
OTROS GASTOS 0
OTROS PROD. 1 264
UT. ANTES DE IMP. 4 571
IMP. Y PTU 2 011
UTILIDAD 40 000
V= 3567+40000/(1-11258/18132)
V= 3567+40000/(1-0.62)
V= 43567/0.38
V= 114 650
COMPROBACION
VENTAS 114 650(0.62)
-CV 71 083
=UT. MARG. 43 567
-CF 3 567
=PE. UT. 40 000
PUNTO DE EQUILIBRIO CON
INFLACION
De acuerdo a la siguiente formula:
I.P.E. = (C.F./(1-CV/V))
(1+%INFLACION)
CASO PRACTICO 1
La compañía OXXO desea conocer su punto de
equilibrio de ingresos para el año 2005, esperandose una
inflacion del 40% considerando sus resultados del
estado.
VENTAS =200 000.-
C.F. = 80 000.-
C.V. =100 000
I.P.E. = (80 000/(1-100000/200000))
(1+40%)
I.P.E. = (80 000/1-0.5) (1.4%)
I.P.E. = (80 000/0.05) (1.4%)
I.P.E. = (160 000) (1.4%)
I.P.E. = 224 000 UNIDADES
COMPROBACION
VENTAS 224 000 (0.5)
-C.V. 112 000
= UT. MARG. 112 000
– CF. 112 000
P.E. 0
CASO PRACTICO DOS
La compañía COCA-COLA
obtuvo ventas en el año 2004 de 670 000 000, sus CF.= 125
000 y CV. = 320 000. La gerencia de finanzas determina que para
el 2005 la información será del 18%. Calcule el
I.P.E.
I.P.E. = (125 000/(1-320000/670000000))
(1+18%)
I.P.E. = (125 000/1-0.47) (1.18%)
I.P.E. = (125 000/0.53) (1.18%)
I.P.E. = (235849.05) (1.18%)
I.P.E. = 278301.88 UNIDADES
COMPROBACION
VENTAS 278301.88 (0.47)
-C.V. 130801.88
= UT. MARG. 147 500
– CF. 147 500
P.E. 0
Así mismo podemos determinar la utilidad que
obtendria la empresa si se llegase a vender una determinada
cantidad mediante la siguiente formula.
UT. = V – (C.F. + % C.V. *
V)
CASO PRACTICO 1
La compañía BIMBO tiene proyectado vendr
en el 2005 la cantidad de $300 000 ¿cuánto obtendra
de utilidad si en el ejercicio pasado tuvo CF 59 000 y % cv
=46%
UTILIDAD = 300 000 – (59 000 + 46%(300
000)
UTILIDAD = 300 000 – (59 000 + 138
000)
UTILIDAD = 300 000 – 197 000
UTILIDAD = 103 000
COMPROBACION:
VENTAS 300 000 (0.46)
-CV. 138 000
=UT. MARG. 162 000
-CF. 59 000
=UT. 103 000
CASO PRACTICO 2
De acuerdo con el ejrcicio anterior que se vendieron
artículos a $1.- donde sus CF=59 000 y % C.V.=46% la
empresa BIMBO desea reducir en un 10% el precio de venta por lo
ucal desea elevar el volumen de ventas. ¿Cuánto
obtendra de UT. Tomando como referencia los datos
anteriores?
VENTAS = 300 000
C.F. = 59 000
C.V. = 46%
-10% = 90 CENTAVOS * 300 000 =270000
CV = 46% = 0.46 = .46/90=0.51%
UTILIDAD = 270 000 – (59 000 + 51%(270
000)
UTILIDAD = 270 000 – (59 000 + 137
700)
UTILIDAD = 270 000 – 196 700
UTILIDAD = 73 300
COMPROBACION:
VENTAS 270 000 (0.51)
-CV. 137 300
=UT. MARG. 132 300
-CF. 59 000
=UT. 73 300
GRAFICAS DEL PUNTO DE
EQUILIBRIO
En ocasiones es aconsejable trazar una grafica que nos
muetre los efectos que producen los costos sobre las ventas
así como las utilidades probables de la empresa en
diferentes grados de operación, articulo que explota la
empresa para analizar las experiencias pasadas y evitar errores
en el futuro
DONDE: CF +CV =CT , VTAS – CT = UT./P Y
PE=CT=VTAS.
CASO PRACTICO 1
PEMEX desea conocer su punto de equilibrio para el
año 2004 donde tuvo VENTAS = 140 000 con C.F.= 40000 y
unas VTAS TOTALES = 280 000. Graficar el P.E. de acuerdo a la
siguiente información.
UNIDADES CF CT CV V UT./P
(BARRILES)
20 000 40 000 64 000 24 000 40 000 (24000)
40 000 40 000 88 000 48 000 80 000 (8 000)
50 000 40 000 100 000 60 000 100 000 0
60 000 40 000 112 000 72 000 120 000 8 000
80 000 40 000 136 000 96 000 160 000 24 000
100 000 40 000 160 000 120000 200 000 40 000
120 000 40 000 184 000 144000 240 000 56 000
140 000 40 000 208 000 168000 280 000 72 000
Uno de los metodos de planeación financiera sin
duda lo constituye la planeacin de las utilidades mismas de las
que se ocupa el pumto de equilibrio.
PUNTO DE EQUILIBRIO BASADO EN UNIDADES
DE Producción
PEUP = CFT /
(PVU-CVU)
DONDE:
PEUP= PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES DE
Producción
CFT = COSTOS FIJOS TOTALES
PVU = PRECIO DE VENTA POR UNIDAD
CVU = COSTO VARIABLE POR UNIDAD
CASO PRACTICO 1
ACEROS MONTERREY desea determinar su punto de equilibrio
en unidades de producción donde los
CF = 40 000 y las unidades producidas se venden a $2.- y
el importe por su CVU = 1.20 tomando en consideracion la
siguiente información grafique el putno de
equilibrio.
UNIDADES CFT V CVT CT UT./P
20 000 40 000 40 000 30 000 70 000 (30000)
30 000 40 000 50 000 40 000 80 000 (30000)
40 000 40 000 65 000 50 000 90 000 (25000)
50 000 40 000 100 000 60 000 100 000 0
60 000 40 000 120 000 72 000 112 000 8 000
80 000 40 000 160 000 96 000 136 000 24 000
100 000 40 000 200 000 120000 160 000 40 000
120 000 40 000 240 000 144000 184 000 56 000
140 000 40 000 280 000 168000 208 000 72 000
PEUP = 40 000/(2-1.20) = 40 000/.80
=50000
Para ver el gráfico seleccione la
opción "Descargar" del menú superior
MODELO O RELACIÓN-COSTO VOLUMEN
UNITARIO
En el proceso de planear toda empresa debe estar
conciente de que tiene 3 elementos para encauzar su futuro:
COSTO, VOLUMEN Y PRECIO.
El éxito
dependera de la creatividad e
inteligencia
con que se manejen dichas variables, lo importante es la
capacidad de analizar los efectos de las diferentes variaciones
(AUMENTOS Y DISMINUCIONES)
Por otra parte de cualquiera de las 3 variables para
preparar las acciones que
llevan al máximo las utilidades de la empresa.
Para calcular el punto de equilibrio es necesario tener
perfectamente determinado el comportamiento
de los costos, de otra manera es sumamente dificil de determinar
la ubicación del punto.
El punto de equilibrio se determina dividiendo los
costos fijos totales entre el margen de
contribución.
En el exceso de los ingresos respecto a los costos
variables, es la parte que contribuye a cubrir los costos fijos y
proporciona utilidad.
FORMULA: Mg=PVU-CVU
DE ACUERDO CON LA FORMULA
ANTERIOR
PEUP= CFT/(PVU-CVU) SE SUSTITUYE POR
CFT/Mg =PEUP
CASO PRACTICO 1
La compañía CAMPOS HERMANOS vende varillas
a $2000por unidad. Cuyos CV=1000 y sus CF = 5 000 000.
¿cuántas unidades debe porducir para encontrar
equilibrio.
Mg= PVU-CVU
Mg= 2000-1000
Mg= 1000
PEUP= 5000000/1000=5000/1
PEUP= 5000 UNIDADES
CASO PRACTICO 2
La compañía BEROL vende bicolores con
PVU=4.50y sus CVU = 2.50, sus CF=100 000 ¿Cuántas
unidades debe producir para encontrar equilibrio?
Mg = 4.5-2.5
Mg = 2.00
PEUP= 100 000/2
PEUP= 50 000 UNIDADES
PUNTO DE EQUILIBRIO EN VARIAS LÍNEAS
DE PRODUCCIÓN
Hasta ahora se ha hablado del punto de equilibrio de una
sola llíneade producción referida al margen de
cont. Unit. Sin embargo en la mayoría de las empresas se
elaboran varias líneas por lo tanto se vera ahora la forma
en que se calcula el punto de equilibrio para múltiples
líneas de productos, suponiendo que las ventas de las
diferentes líneas guardan la misma proporcion que la
composición de ventas.
CASO PRACTICO 1
La compañía PETROMEX tiene 4 líneas
de porduccion apoyados en las experiencias pasadas, planea para
el 2005 la participación de las líneas de
producción en:
LÍNEA A=30 %
LÍNEA B=40 %
LÍNEA C=20 %
LÍNEA D=10 %
CFT=140 000 000
A B C D
PVU 3800 2500 4500 1400
-CVU 1800 1500 3000 400
2000 1000 1500 1000
* % = 0.30 0.40 0.20 0.10
600+ 400+ 300+ 100=1400 Mg.
PEUP= CFT/Mg.
PEUP= 140 000 000/1400 = 100 000 UNIDADES
GLOBALES
PEUP DE LÍNEAS DE PRODUCCIÓN
INDIVIDUALES
LÍNEA A = 100 000*30% = 30 000
LÍNEA B = 100 000*40% = 40 000
LÍNEA C = 100 000*20% = 20 000
LÍNEA D = 100 000*10% = 10 000
100 % =100 000
COMPROBACION:
A B C D
PVU 3800(30000) 2500(40000) 4500(20000)
1400(10000)
-CVU 1800(30000) 1500(40000) 3000(20000)
400(10000)
114 000000 100 000000 90 000000 14 000000
54 000000 60 000000 60 000000 4 000000
60 000000 40 000000 30 000000 10 000000
TOTAL
PVU = 318 000 000
-CVU = 178 000 000
140 000 000
-CF = 140 000 000
PEUP = 0
CASO PRACTICO 2
La compañía BIMBO tiene la necesidad de
conquistar el mercado de la ciudad de CUERNAVACA MORELOS,
lanzando 4 productos con diferentes estrategias de
precio considerando su penetracion con la siguiente
información.
DONAS 20 %
MANTECADAS 20 %
PANQUE 30 %
BIROLO 30 %
DONAS MANTECADAS PANQUE BIROLO
PVU = 4.00 3.50 10.0 12.0
-CVU = 2.00 1.50 6.0 6.0
2.00 2.00 4.00 6.00
* % = 0.20 0.20 0.30 0.30
0.4+ 0.4+ 1.20+ 1.80 = 3.80 Mg
PEUP = 200 000/ 3.80 = 52 631.57 UNIDADES
GLOBALES
PEUP EN LÍNEAS INDIVIDUALES
D = 52631.57*20% = 10526.310
M = 52631.57*20% = 10526.310
P = 52631.57*30% = 15789.475
B = 52631.57*30% = 15789.475
100 % = 52631.570
Para conocer la importancia del financiamiento debemos
conocer e interpretar los siguientes conceptos:
- DINERO: es el medio o instrumento usado en el
intercambio de bienes y
servicios dentro de una economía - PRECIO: es el numero de unidades monetarias o de
dinero en
que se adquiere un bien o un servicio - INFLACION: es el aumento generalizado y sostenido de
precios en
los bienes y servicios - ESCASEZ: es la falta de productos o servicios qu
puede ser provocada por fenomenos naturales o artificiales y da
motivo a estudios de economía.
Toda empresa ve hoy en día la ventaja de ciertas
limitaciones de financiar parte de sus actividades en forma de
Pasivo a corto y largo plazo.
El sistema bancario Mexicano tiene una serie de
organismos superiores que autorizan el funcinamiento de las
instituciones
de crédito y organizaciones
auxiliares como son:
- SECRETARIA DE HACIENDA Y CRÉDITO PUBLICO
(SHCP) - COMISIÓN NACIONAL BANCAREA
(CONABA) - COMISIÓN NACIONAL DE SEGUROS
(CONASE) - COMISIÓN NACIONAL DE VALORES
(CONAVA) - BANCO NACIONAL DE México (BANAMEX)
INSTITUCIONES DE CRÉDITO
PUBLICAS Y PRIVADAS
Las instituciones de crédito están
integradas o agrupadas en:
- INSTITUCIONES PUBLICAS Y ORGANIZACIONES AUX. DE
CRÉDITO - INSTITUCIONES Y ORGANIZACIONES PRIVADAS.
INSTITUCIONES PUBLICAS
1. BANCO NACIONAL DE
MONTE DE PIEDAD
2. BANCO NACIONAL DE COMERCIO
EXTERIOR
3. BANCO NACIONAL DE CRÉDITO
AGRÍCOLA
4. BANCO NACIONAL DE FOMENTO COOPERATIVO
5. BANCO NACIONAL DE CRÉDITO EJIDAL
6. NACIONAL FINANCIERA
7. PATRONATO DEL AHORRO
NACIONAL
INTITUCIONES PRIVADAS
1. BANCO DE DEPOSITO
2. BANCO DE AHORRO
3. SOCIEDADES
FINANCIERAS
4. SOCIEDADES FIDUCIARIAS
5. BANCOS CAPITALIZADORES
ORGANIZACIONES AUX. DE CRÉDITO
1. UNIÓN DE PRODUCTORES DE
AZÚCAR
2. ALMACENES
NACIONALES DE DEPOSITO
3. BOLSA DE VALORES
TÍTULOS DE
Crédito
Los títulos de crédito son los documentos que
presentan el conjunto de operaciones que suministran riqueza a
cambio de un reembolso futuro. La documentacion
de las operaciones de crédito tiene dos
ventajas.
- SEGURIDAD
- NEGOCIABILIDAD (PUEDE SER TRANSFERIBLE)
La letra de
cambio es el titulo de crédito mas importante. Los
títulos y operaciones de crédito promueven la
circulacion de la riqueza y tiene por lo tanto una función
económica primordial.
BOLSA DE VALORES EN
México
La bolsa de valores
tiene su origen en tiempos muy remotos de la reunion de
comerciantes, mercados
cotidianos o periódicos. Nace en el sistema capitalista y
con el se desarrolla. Después entran las S.A. así
como la venta de valores de los estados. La primera Bolsa DE
Valores en México se constituyo en 1894 y sigue siendo una
organización auxiliar de crédito
privado de S.A. DE C.V.
Sergio Navarrete Orozco