- Terminología de
depreciación. - Depreciación en
línea recta. - Depreciación de saldo
decreciente (SD) - Sistema modificado acelerado de
recuperación de costos (SMARC) - Determinación del periodo
de recuperación del SMARC - Cambio entre modelos de
depreciación - Determinación de las tasas
SMARC (selección opcional) - Deducción de gasto de
capital. - Métodos de
agotamiento
Las compañías recuperan sus inversiones de
capital en
activos
tangibles, equipos, computadoras,
vehículos, edificios y maquinaria, mediante un proceso
llamado depreciación. El proceso de
depreciar un activo al cual se hacer eferencia también
como recuperación de capital,
explica la perdida del valor del
activo debido a la edad, uso y obsolescencia durante su vida
útil, aunque un activo puede estar en excelente
condición de trabajo, el hecho de que valga menos a
través del tiempo se
considera en los estudios de evaluación
económica
Porque es la depreciación tan importante para la
ingeniería económica? La
depreciación es una deducción permitida en impuestos
incluida en los cálculos del impuesto de renta
mediante la relación: Impuestos =
(ingreso – deducciones) (tasa de impuestos)
Al ser la depreciación una deducción
permitida para los negocios(junto
con salarios y
sueldos, materiales,
arriendo, etc), reduce los impuestos sobre la renta, cuyo
análisis se desarrolla en mayor detalle en
los próximos capítulos.
Depreciación: Es la reducción en
el valor de un
activo
Costo Inicial o base no ajustada: Es el
costo instalado
del activo que incluye el precio de
compra, las comisiones de entrega e instalación y otros
costos directos
depréciales en los cuales se incurre a fin de preparar el
activo para su uso.
El valor en libros:
Representa la inversión restante, no depreciada en los
libros
después de que el monto total de cargos de
depreciación a la fecha han sido restados de la
base.
El periodo de recuperación: Es la vida
depreciadle, n, del activo en años para fines de
depreciación(y del impuesto sobre la
renta )
El valor de mercado: Es
la cantidad estimada posible si un activo fuera vendido en el
mercado
abierto.
La tasa de depreciación o tasa de
recuperación: Es la fracción del costo inicial que
se elimina por depreciación cada
año.
El valor de salvamento: Es el valor estimado
de intercambio o de mercado al final de la vida útil del
activo.
La propiedad
personal:
Es la mayor parte de la propiedad
industrial manufacturera y de servicio:
vehículos, equipo de manufactura,
mecanismos de manejo de
materiales, computadoras,
conmutadores y mucho mas.
La propiedad real: Incluye la finca
raíz y las mejoras a esta y tipos similares de
propiedad.
La convención de medio año: Se
empieza a hacer uso de los activos o se
dispone de ellos a mitad de año. La tierra en
si se considera propiedad real, pero no es
depreciable.
El modelo en
línea recta es un método de
depreciación utilizado como el estándar de
comparación para la mayoría de los demás
métodos.
Obtiene su nombre del hecho de que el valor en libros se reduce
linealmente en el tiempo puesto que
la tasa de depreciación es la misma cada año, es 1
sobre el periodo de recuperación. La depreciación
anual se determina multiplicando el costo inicial menos el valor
de salvamento estimado por la tasa de depreciación d, que
equivale a dividir por el periodo de recuperación n, en
forma de ecuación, D = (B – VS) d
= B – VS
n
Donde:
t = año (t=1, 2, ….n)
D = cargo anual de
depreciación
B = costo inicial o base no
ajustada
VS = valor de salvamento
estimado
d = tasa de depreciación (igual para todos
los años)
n = periodo de recuperación o vida
depreciable estimada
DEPRECIACIÓN DE SALDO
DECRECIENTE(SD)
El método de
saldo reciente, conocido también como el método de
porcentaje uniforme o fijo, es un modelo de
cancelación acelerada. En términos simples, el
cargo de depreciación anual se determina multiplicando el
valor en libros al principio de cada año por un porcentaje
uniforme, que se llamara d, en forma decimal equivalente. El
cargo de depreciación es mas alto durante el prime
raño y disminuye para cada año que
sucede.
El porcentaje de depreciación
máximo permitido (para fines tributarios) es el doble de
la tasa en línea recta.
Para la depreciación SD o SDD, el valor
de salvamento estimado no se resta del costo inicial al calcular
el cargo de depreciación anual, Es importante recordar
esta característica de los modelos SD y
SDD. Aunque los valores de
salvamento no se considera en los cálculos del modelo SD,
ningún activo puede depreciarse por debajo de un valor de
salvamento razonable, que puede ser cero.
SISTEMA MODIFICADO ACELERADO DE RECUPERACIÓN
DE COSTOS
(SMARC)
Mecanismo de depreciación de activos
vigentes en el momento de este escrito, Ambos sistemas dictan
las tasas de depreciación estatuarias para toda la
propiedad personal y real
aprovechando a la vez los métodos
acelerados de la recuperación de
capital.
Muchas aspectos de SMARC hacen mayor referencia a
la contabilidad
de depreciación y a los calculos del impuesto sobre la
renta que a la evaluación
de las alternativas de inversión, de manera que en esta
sección se analizan solamente los elementos importantes
que afectan en forma significativa el análisis de ingeniería económica. En general
SMARC calcula la depreciación anual utilizando la
relación:
Dt = dt B
Donde la tasa de depreciación d, esta dada
por el gobierno en forma
tabulada y actualizada periódicamente. El valor en libros
en el año t está determinado en formas
estándar, restando la cantidad de depreciación del
año del valor en libros del año
anterior,
BVt = BVt-1 – Dt
O restando la depreciación total durante
los años 1 hasta (t-1) a partir del costo inicial, es
decir BVt = Costo inicial – suma de la depreciación
acumulada.
Los periodos de recuperación SMARC
están estandarizados a los valores de
3,5,7,10,15 y 20 años para la propiedad personal. El
periodo de recuperación de la propiedad real para estructuras es
comúnmente de 39 años, aunque es posible justificar
una recuperación anual de 27.5. La sección 13.5
explica la forma de determinar un periodo de recuperación
SMARC permisible.
SMARC, y su predecesor SARC, han simplificado los
cálculos de depreciación considerablemente, pero
también han reducido gran parte del a flexibilidad en las
elección de modelos.
Puesto que las alteraciones a los métodos actuales de
recuperación son inevitables en EE.UU., los métodos
actuales de cálculos de depreciación relacionada
con impuestos pueden ser diferentes en el momento en que se
estudie este material. Dado que todos los análisis
económicos utilizan utilizan las estimaciones futuras, en
muchas casos éstos pueden realizarse de manera más
rápida y, con frecuencia en forma casi igualmente precisa,
utilizando el modelo clásico en línea
recta.
DETERMINACIÓN DEL PERIODO DE RECUPERACIÓN
DEL SMARC
La vida útil esperada de una propiedad
es estimada en años y se utiliza como el valor n en los
cálculos de depreciación. Puesto que la
depreciación es una cantidad deducible de impuestos, la
mayoría de las corporaciones grandes e individuos desean
minimizar el valor n. La ventaja de un periodo de
recuperación mas corto que la vida anticipada útil
se capitaliza mediante el uso de modelos de depreciación
acelerada que cancelamos del costo inicial en los años
iniciales.
CAMBIO ENTRE MODELOS DE
DEPRECIACIÓN
El cambio entre
modelos de depreciación puede ayudar a la reducción
acelerada del valor en libros. El cambio de un
modelo SD al método L Res es mas común porque
generalmente ofrece una ventaja real, en especial si el modelo SD
es el SDD. Las reglas generales de cambio se resumen
aquí:
- El cambio se recomienda cuando la
depreciación para e l año t mediante el modelo
utilizando actualmente es menor que aquella par aun modelo
nuevo. La depreciación seleccionada Dt es el monto mas
grande - Independientemente de los modelos de
depreciación utilizados, el valor en libros nunca puede
descender por debajo del valor de salvamento estimado. Se
supone el VS estimado = 0 en todos los casos; el cambio dentro
de SMARC siempre emplea un VS estimado de
cero. - La cuantía no depreciada, es decir
VL, se usa como la nueva base ajustada para seleccionar la D
mas grande para la proxima decisión de
cambio. - Al cambiar de un modelo SD se emplea el
valor de salvamento estimado, no el valor de salvamento SD
implicado, al calcular la depreciación para el nuevo
método. - Durante el periodo de recuperación
solamente puede tener lugar un cambio.
DETERMINACIÓN DE LAS TASAS SMARC (selección opcional)
Las tasas de depreciación opcional para
SMARC incorporan, en alguna forma, el modelo de cambio de SD a
LR para todos los periodos de recuperación SDG de3 a 20
años. Durante el primer año, se han realizado
algunos ajustes para calcular la tasa SMARC. Los ajustes
varían y generalmente no se consideran en detalle en los
análisis económicos. La convención de
mitad de año n + 1. Se supone el valor VS =0 para todos
los programas
SMARC.
Dado que se usan diferentes porcentajes SD para
los diferentes valores de
n, puede recurrirse al siguiente resumen para determinar
los valores
Dt y VLt. Para identificar la depreciación SD y LR,
respectivamente, se utilizan los símbolos DLR DLR
.
DEDUCCIÓN DE GASTO DE
CAPITAL.
Muchas excepciones, concesiones y detalles se
presentan en la contabilidad
de depreciación y en la ley de
recuperación de capital. A forma de ilustración, se describe aquí una
de ellas, de uso común en las pequeñas empresas de
EE.UU. Esta concesión esta diseñada como
incentivo para la inversión en capital directamente
usado en los negocios o
en el comercio. La
concesión se denomina históricamente la
deducción de la sección 179, en razón de
la sección del gobierno(international revenue service IRS) que
la define.
Cualquier cantidad invertida por encima de
200.00 reduce el limite de gasto actual dólar por
dólar. Por tanto, cualquier inversión por encima
de 218.500 elimino completamente la concesión de la
deducción de la sección 179 en
1998.
Por supuesto, una corporación puede
reclamar solamente una cuantia de gasto de la sección
179 cada año, de manera que el impacto global de la
concesión es muy limitada, en especial entre las
corporaciones grandes. En general, los estudios de
ingeniería económica que involucran grandes
inversiones
de capital no la tienen en cuenta.
Hay 2 métodos de agotamiento: el
agotamiento por costos y el agotamiento
porcentual.
a) El agotamiento por costos: al cual se hace
referencia algunas veces como agotamiento de factor, se basa en
el nivel de actividad o uso, no en el tiempo, como en la
depreciación . Este puede aplicarse a la mayoría
de los recursos
naturales. El factor agotamiento por costos para el
año t, p es la razón del costo inicial de la
propiedad con respecto al número estimado de unidades
recuperables.
Pt = inversión
inicial
Capacidad de recursos
El costo por agotamiento anual es pt veces
el uso del año o volumen de
actividad. El agotamiento basado en el costo acumulado no puede
exceder el costo inicial total del recurso. Si se estima
nuevamente la capacidad de la propiedad en algún
año futuro, se calcula un nuevo factor de agotamiento de
costos con base en la cantidad no agotada y la nueva
estimación de capacidad.
b) El agotamiento porcentual: el segundo
método de agotamiento, es una consideración,
especial dada para recursos
naturales. Cada año puede agotarse un porcentaje
constante dado del ingreso bruto del recurso siempre que este
no exceda el 50% del ingreso gravable del a
compañía. Entonces, anualmente la cantidad
agotada se calcula como:
Porcentaje del a cantidad agotada:
porcentaje * ingreso bruto del a
propiedad
Usando el agotamiento porcentual, los
cargos totales por agotamiento pueden exceder el costo inicial
sin limite. La cuantía del agotamiento cada año
puede determinarse usando el método de costo o el
método de porcentaje, como lo permite la ley.
Agotamiento anual = % agotamiento si %
agotamiento> %agotamiento
% agotamiento si % agotamiento>
%agotamiento
Los agotamientos porcentuales anuales par
aciertos depósitos naturales se enumeran a
continuación. Estos porcentajes se cambian de tiempo en
tiempo cuando se reglamenta una nueva legislación.
Autor:
JOSE GPE. BARRON
SANTOYO
CARRERA: INGENIERIA
INDUSTRIAL